BitMine Immersion Technologies (BMNR) провела сильную сессию в пятницу: акции выросли примерно на 8% до $25,77 на момент публикации. Рост произошел на фоне общего падения рынка: S&P 500 снизился на 0,44%, а Nasdaq остался практически без изменений.

Главным драйвером стал Ethereum. ETH вырос на 4,62% за последние 24 часа до около $2 558, что напрямую поддержало BitMine, чья деятельность и баланс тесно связаны с этой криптовалютой. Эта связь важна для финансового профиля компании. BitMine владеет большим запасом Ethereum, который уже приносит доход от стейкинга — дохода, получаемого за счет размещения токенов для обеспечения работы сети Ethereum, — что дает бизнесу пассивный источник дохода наряду с майнинговой деятельностью, в дополнение к прямому влиянию цены токена. Восстановление токена быстро отразилось в росте акций.

Eightco Holdings, компания при поддержке BitMine, также привлекла внимание раскрытием информации, опубликованным в четверг. Eightco сообщила о совокупных активах примерно на $380 млн, включая косвенные инвестиции в OpenAI на $90 млн, долю в Beast Industries на $18 млн и позицию в Mythical Games на $1 млн. Компания также владеет более чем 301 млн токенов Worldcoin стоимостью 37 центов каждый — позиция стоимостью около $111 млн по этой оценке — а также 16 278 Ethereum и примерно $120 млн в денежных средствах и стейблкоинах. Кроме того, в течение квартала Eightco выкупила более 26 млн своих обыкновенных акций, что сокращает количество акций в обращении.

Активность на рынке опционов добавляет топлива

Рост акций получил дополнительный импульс от рынка опционов. Трейдеры массово скупали краткосрочные колл-опционы, в частности сентябрьские коллы со страйками выше $25, а подразумеваемая волатильность — мера ценовых колебаний, заложенных в цены опционов, — выросла вместе с активностью. Такой опционный ажиотаж обычно привлекает трейдеров, следующих за моментом. С сентябрьским сроком истечения эти позиции имеют определенный краткосрочный горизонт для отслеживания. Официальные целевые цены не устанавливались, но рынок деривативов фактически закладывает дальнейший рост в краткосрочной перспективе.

Техническая картина акций

График акций укрепился в последних сессиях, и BM теперь торгуется выше всех своих ключевых скользящих средних. Цена находится выше 20-дневной SMA на уровне $24,46, 50-дневной SMA на уровне $20,28, 100-дневной SMA на уровне $19,13 и 200-дневной SMA на уровне $22,08. Краткосрочная картина улучшается: 20-дневная SMA выше 50-дневной, что является бычьим сигналом. Однако 50-дневная все еще ниже 200-дневной — следствие «мертвого пересечения», сформировавшегося в январе, когда 50-дневная средняя опустилась ниже 200-дневной. Этот сигнал сохраняется в долгосрочной картине, и для его разворота потребуется, чтобы 50-дневная снова поднялась выше 200-дневной.

Ключевое сопротивление находится около $27 — круглого уровня, где импульс может замедлиться. Поддержка расположена вблизи $23, недалеко от 20-дневной EMA на уровне $23,64.

BitMine также имеет значительный вес в нескольких ориентированных на криптовалюты ETF. Компания занимает 9,97% в Global X Blockchain ETF (BKCH), 7,00% в Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) и 5,87% в Corgi Crypto Infrastructure ETF (BLCK). Значительное присутствие в этих продуктах означает, что крупные потоки средств в ETF или из них могут оказать дополнительное давление на акции.

Риски остаются в поле зрения. BitMine по-прежнему сжигает денежные средства и фиксирует убытки — риск, который не исчезает в бычий день. Судьба компании остается тесно связанной с ценами на криптовалюты, и любой глубокий откат цифровых активов сильно ударит по акциям.

Динамика BMNR с начала года составляет минус 12,01%. Средний дневной объем торгов составляет 39,15 млн акций, а рыночная капитализация — $13,76 млрд. Несмотря на пятничный рост, акции остаются в минусе с начала года.