BitMEX столкнулась с новым коллективным иском, в котором утверждается, что криптовалютная биржа деривативов намеренно организовывала ликвидации клиентов, чтобы завладеть Bitcoin-залогом трейдеров.

Иск был подан в тот же день, когда BitMEX объявила о планах закрыть свою деятельность, что вновь привлекло внимание к давним обвинениям в отношении системы ликвидаций и торговых практик биржи. Иск появился на фоне более широкой волны судебных разбирательств и регуляторных мер против криптобирж в Соединенных Штатах, где суды и ведомства все чаще изучают, справедливо ли торговые платформы обращались со средствами клиентов в периоды волатильности.

Иск, поданный в Окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка, направлен на возврат сотен биткоинов, которые, по словам истцов, были неправомерно получены через принудительные ликвидации. В жалобе утверждается, что BitMEX удерживала избыточный Bitcoin-залог, который должен был быть возвращен клиентам после закрытия их позиций.

Истцы заявляют об убытках более чем на 622 BTC

Иск подали BKX Services Inc. и инвестор David Namdar, которые утверждают, что в совокупности потеряли 622.66 BTC в результате процесса ликвидации BitMEX.

Согласно жалобе, BKX Services потеряла не менее 305.81 BTC, тогда как Namdar заявляет об убытках более 316.85 BTC.

Истцы утверждают, что убытки были вызваны не обычной рыночной активностью, а системой ликвидаций, которая, по их словам, была разработана и работала таким образом, чтобы приносить выгоду BitMEX.

В жалобе биржу обвиняют в намеренном запуске ликвидаций, которые позволяли ей удерживать оставшийся Bitcoin-залог клиентов. Также утверждается, что BitMEX получала прибыль от этих ликвидаций вместо того, чтобы возвращать избыточный залог после закрытия позиций.

Истцы требуют возмещения ущерба и других средств правовой защиты, утверждая, что практики биржи привели к существенным финансовым потерям в ходе нескольких торговых событий.

Иск направлен против механизма ликвидаций BitMEX

В центре дела находится механизм ликвидаций BitMEX, который, как утверждают истцы, был устроен так, чтобы приносить выгоду бирже, а не защищать трейдеров от убытков сверх суммы, необходимой для закрытия их позиций.

BitMEX стала одной из крупнейших платформ криптовалютных деривативов, предлагая торговлю с кредитным плечом до 100x. Эта модель позволяла трейдерам контролировать позиции, значительно превышающие внесенный ими залог. На пике примерно в 2018–2020 годах BitMEX входила в число крупнейших в мире площадок криптодеривативов по объему торгов, прежде чем ее доля рынка резко снизилась после действий регуляторов США.

Хотя кредитное плечо может увеличивать прибыль, оно также повышает риск ликвидации позиции, если рынок движется против трейдера.

В жалобе утверждается, что BitMEX ликвидировала позиции трейдеров даже тогда, когда оставшийся на их счетах залог превышал сумму, необходимую для покрытия убытков. Вместо возврата избыточного Bitcoin после закрытия позиций, как утверждается в иске, BitMEX удерживала эти средства.

Истцы также заявляют, что сбои серверов и перебои в работе в периоды повышенной рыночной волатильности способствовали ликвидациям, которых можно было избежать. Трейдеры на BitMEX и других биржах деривативов давно обсуждают, как платформы проводят ликвидации и возвращается ли надлежащим образом избыточная маржа; этот вопрос также привлек внимание регуляторов, изучающих поведение бирж.

Согласно материалам дела, эти сбои помешали некоторым трейдерам управлять своими позициями или закрывать их до того, как платформа автоматически ликвидировала позиции.

В иске утверждается, что с помощью таких практик BitMEX накапливала клиентский Bitcoin через принудительные ликвидации, вместо того чтобы ограничивать ликвидации суммой, необходимой для покрытия торговых убытков.

Подача иска совпала с планом закрытия BitMEX

Сроки подачи иска привлекли внимание, поскольку он был подан в тот же день, когда BitMEX заявила, что прекратит операции.

В своем объявлении о закрытии компания сообщила, что планирует закрыться September 23, 2026, после стратегического анализа бизнеса.

В рамках процесса сворачивания деятельности BitMEX рекомендовала клиентам закрыть все открытые позиции и вывести активы до завершения операций.

Иск добавляет еще одну юридическую проблему в последние недели запланированной работы биржи. BitMEX ранее уже сталкивалась с существенными правовыми последствиями, включая соглашение на $100 million в 2021 году с Commodity Futures Trading Commission и FinCEN по нарушениям правил борьбы с отмыванием денег и регистрации, а также уголовные обвинения против ее основателей. Хотя объявление BitMEX о закрытии было сосредоточено на решении компании свернуть бизнес, иск выдвигает отдельные обвинения в отношении обращения со средствами клиентов и работы ее системы ликвидаций.

Утверждения, изложенные в жалобе, не были доказаны в суде. Иск представляет собой обвинения, выдвинутые истцами, а судебное разбирательство определит, несут ли BitMEX или связанные с ней структуры юридическую ответственность за предполагаемые убытки.

Дело также возобновляет внимание к модели ликвидаций BitMEX, которая на протяжении многих лет обсуждалась в сообществе криптовалютных трейдеров.

По мере подготовки BitMEX к прекращению операций это судебное разбирательство может стать одним из внимательно отслеживаемых споров, связанных с платформой криптодеривативов и ее обращением с клиентским залогом.