BitGo Bank & Trust планирует предоставить соответствующим институциональным клиентам доступ к токенизированному государственному фонду денежного рынка WisdomTree через платформу BitGo Mint, расширяя доступность приносящих доход традиционных финансовых продуктов в инфраструктуре цифровых активов.

Согласно запланированной интеграции, учреждения смогут покупать, хранить, погашать и переводить доли фонда WisdomTree WTGXX в существующей среде хранения и расчетов BitGo. Токенизация — это практика представления прав собственности на традиционный актив в виде цифровой записи в блокчейне, что позволяет этим долям перемещаться по той же инфраструктуре, что и другие цифровые активы. Компании не объявили дату запуска услуги.

Данное соглашение призвано позволить институциональным клиентам хранить токенизированные инвестиции денежного рынка вместе с существующими цифровыми активами без перемещения средств между разными платформами или прохождения дополнительной процедуры подключения у WisdomTree. Это отражает более широкие усилия отрасли по переносу традиционных финансовых инструментов на блокчейн-инфраструктуру с сохранением условий хранения, расчетов и операционных процессов, необходимых институциональным инвесторам.

Доступ к WTGXX через BitGo Mint

Соответствующие клиенты смогут подавать инструкции на покупку и погашение WTGXX через BitGo Bank & Trust. Платформа также будет поддерживать операции с долларами США, поддерживаемыми стейблкоинами — блокчейн-токенами, стоимость которых привязана к традиционным валютам, — и долями фонда, создавая более унифицированную среду для управления денежными средствами и цифровыми активами.

WTGXX присоединится к другим активам, уже поддерживаемым на BitGo Mint, включая USD1 и SoFiUSD. Интеграция призвана снизить операционные трения для учреждений, стремящихся получить доступ к токенизированным финансовым продуктам, сохраняя их активы у проверенного поставщика услуг.

Кроме того, клиенты смогут передавать выгодоприобретательские интересы в долях WTGXX напрямую другим соответствующим клиентам BitGo в режиме peer-to-peer через Go Network — расчетную сеть BitGo. Эта функциональность может дать учреждениям дополнительную гибкость в управлении и перераспределении активов фонда.

Генеральный директор и сооснователь BitGo Майк Белш заявил, что инициатива призвана избавить институциональных инвесторов от необходимости перемещать активы между несколькими платформами для доступа к токенизированным финансовым продуктам. Он отметил, что соответствующие клиенты смогут подписываться на доли фонда, хранить и переводить их в регулируемой банковской среде, которую они уже используют для цифровых активов.

Токенизированные фонды ориентированы на казначейские потребности учреждений

Токенизированные фонды денежного рынка становятся вариантом для институционального казначейского управления. Такие фонды держат портфели краткосрочного качественного долга, например государственных ценных бумаг, а токенизация добавляет к этому традиционному инструменту владение и расчеты на основе блокчейна. Для учреждений такие продукты могут предложить альтернативный способ управления денежными резервами с получением дохода от базовых инвестиций. Их практическая полезность зависит от таких факторов, как условия погашения, процессы расчетов, требования к ликвидности и условия доступа к долям фонда.

Глава WisdomTree Onchain Уилл Пек заявил, что цель состоит в том, чтобы сделать институциональные денежные средства более доходными, не ограничивая их доступность. Он отметил, что интеграция может обеспечить доступ к доходности казначейских облигаций при сохранении операционной ликвидности и, возможно, позволить использовать активы в качестве обеспечения.

Включая WTGXX в инфраструктуру хранения и расчетов BitGo, компании стремятся объединить традиционные инструменты денежного рынка с возможностями управления и перевода активов на основе блокчейна. Однако они не раскрыли подробных условий, касающихся использования обеспечения, сроков погашения или полного спектра поддерживаемых операций в рамках запланированной услуги. Практические преимущества будут зависеть от окончательной реализации и требований к праву доступа для участвующих учреждений.

Существующее партнерство распространяется на токенизированные фонды

Запланированная интеграция развивает существующие отношения между BitGo и WisdomTree. BitGo уже выступает кастодиальным партнером европейских биржевых продуктов WisdomTree на цифровые активы, храня базовые криптовалюты в холодном хранилище. Инициатива с WTGXX выведет эти отношения за рамки криптокастодиального обслуживания биржевых продуктов к прямому доступу к токенизированному фонду денежного рынка через институциональную платформу BitGo.

Это событие также подчеркивает, как финансовые компании стремятся встроить токенизированные активы в устоявшиеся инвестиционные и казначейские процессы, а не требовать от учреждений внедрения совершенно отдельных систем. Для институциональных инвесторов консолидированная среда могла бы упростить управление активами и создать дополнительные возможности для перемещения между денежными средствами, стейблкоинами и приносящими доход инвестициями. Тем не менее более широкое внедрение будет зависеть от нормативных требований, доступности продукта, ликвидности и надежности расчетной инфраструктуры.

BitGo и WisdomTree пока не подтвердили, когда интеграция станет доступной. Критерии доступа для участвующих учреждений, сроки погашения и условия, при которых доли фонда могут передаваться в залог, входят в число деталей, которые еще предстоит опубликовать. До запуска услуги институциональным клиентам придется ждать дополнительной информации о доступе, поддерживаемых операциях и операционных условиях.