BitGo Bank & Trust объявил, что стал первым хранителем, присоединившимся к сети HODL Margining платформы Kalshi Prime. В рамках интеграции соответствующие критериям клиенты могут занимать доллары США под залог Bitcoin, Ethereum или отдельных стейблкоинов и использовать полученные средства для внесения маржи — обеспечения, которое трейдеры предоставляют для открытия и поддержания маржинальных позиций, — по бессрочным фьючерсам, не продавая свои активы. Компания заявила, что это решение позволяет клиентам сохранять юридическое право собственности на свои активы, используя их в качестве обеспечения для торговли.

Залог, предоставленный в рамках данного соглашения, остается в квалифицированном хранении BitGo и содержится в холодном хранилище, то есть приватные ключи, контролирующие активы, хранятся в автономном режиме, изолированно от других активов. Такая структура позволяет соответствующим критериям клиентам Kalshi Prime получать ликвидность из существующих криптовалютных позиций, не ликвидируя их, при этом заложенные монеты остаются защищенными в BitGo.

Как работает HODL Margining

Через сеть HODL Margining клиенты занимают доллары США под залог своих Bitcoin, Ethereum или отдельных стейблкоинов и направляют заемные средства на обеспечение требований по марже для бессрочных фьючерсов — широко торгуемого класса криптодеривативов, который, в отличие от обычных фьючерсных контрактов, не имеет даты истечения срока и может удерживаться неограниченное время. Такая конструкция позволяет инвесторам сохранять экспозицию на свои цифровые активы, получая доступ к долларовой ликвидности для торговли.

Главное

• BitGo Bank & Trust — первый хранитель для HODL Margining в Kalshi Prime.
• Соответствующие критериям клиенты могут использовать Bitcoin, Ethereum или стейблкоины в качестве обеспечения для маржинальной торговли.
• Цифровые активы остаются в квалифицированном хранении BitGo и холодном хранилище.
• Сервис позволяет занимать средства без продажи активов.
• Ожидается, что соглашение повысит институциональное участие на криптовалютном рынке.

Компании за партнерством

BitGo предоставляет решения для хранения цифровых активов, уделяя особое внимание безопасности и соответствию нормативным требованиям при хранении криптоактивов институциональных клиентов. Хранение — давно устоявшаяся функция в традиционных финансах, где банки и трастовые компании защищают ценные бумаги и денежные средства клиентов от их имени; в рамках данного соглашения BitGo занимает ту же позицию в отношении криптовалютного обеспечения. Kalshi Prime, в свою очередь, позволяет клиентам использовать криптовалюту в качестве залога для фьючерсных сделок — развитие, которое в анонсе описывается как часть более широкой эволюции отрасли в сторону интеграции цифровых активов в традиционные финансы.

Сотрудничество также указывает на растущее признание криптовалюты в качестве законной формы обеспечения на финансовых рынках, что может повысить полезность цифровых активов и привлечь дополнительный институциональный интерес. Эта структура во многом напоминает кредитование под залог ценных бумаг в традиционных финансах, где инвесторы занимают средства под портфели, которые продолжают удерживать.

Что дальше

Анонс привлек внимание криптосообщества, поскольку инрация в платформу Kalshi Prime может поддержать рост торговой активности. Интеграция также может привести к увеличению объемов заимствований, поскольку клиенты получают способ фондирования позиций без выхода из них.

Участники рынка будут следить за развитием партнерства, его потенциальным влиянием на динамику рынка и тем, появятся ли подобные сотрудничества по мере того, как криптовалюты продолжают набирать популярность в институциональных финансах.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией.