Bitfinex Securities завершила рекордное токенизированное привлечение капитала на сумму 50 млн долларов для металлургической компании Alkemya, что стало крупнейшей сделкой платформы по привлечению капитала на сегодняшний день. Сделка построена вокруг ALKN — токенизированной ценной бумаги, привязанной к долям в коммандитном партнёрстве люксембургской Alkemya Metacore SCSp.

Эта сделка подчёркивает растущий интерес к токенизированным реальным активам, обеспеченным физическими сырьевыми товарами. Alkemya Metacore владеет примерно 7 миллионами погонных метров никелевой проволоки чистотой 99,99%. По данным Bitfinex, независимая оценка определила стоимость этих запасов примерно в 1,64 млрд долларов.

ALKN связывает цифровые ценные бумаги с никелем

ALKN предоставляет квалифицированным инвесторам долевые интересы в партнёрстве, владеющем запасами никеля. Такая структура позволяет Alkemya привлекать капитал под базу физических активов, используя технологию блокчейна для отражения и передачи инвестиционных долей. Люксембург является одним из крупнейших в мире центров регистрации фондов, а формат специального коммандитного партнёрства (SCSp), использованный для Alkemya Metacore, представляет собой устоявшийся там инструмент частного привлечения капитала, что придаёт токенизированным долям традиционную юридическую оболочку.

Этот раунд также превзошёл предыдущий рекорд Bitfinex Securities в 30 млн долларов, установленный в сделке с USTBL — токенизированным продуктом на основе казначейских обязательств США, выпущенным в рамках сальвадорской системы регулирования цифровых активов, созданной в соответствии с законом, принятым в стране в 2023 году. Согласно публикациям об этой сделке, платформа на данный момент завершила семь раундов привлечения капитала и включила в листинг 16 активов.

Alkemya ориентируется на промышленное применение

Alkemya планирует направить новый капитал на коммерциализацию специализированных никелевых изделий, включая материалы, предназначенные для применения в полупроводниковой отрасли. Более широкая стратегия компании связывает токенизированные финансы с промышленным металлургическим бизнесом, а не опирается исключительно на традиционное акционерное или долговое финансирование. Никель является критически важным промышленным металлом, спрос на который охватывает нержавеющую сталь, аккумуляторы для электромобилей и электронику, а производство полупроводников входит в число специализированных направлений применения рафинированных материалов высокой чистоты.

Дополнительные токены ALKN остаются доступными для квалифицированных инвесторов через Bitfinex Securities до 15 октября. Как ожидается, вторичная торговля начнётся не ранее завершения следующего транша привлечения средств.

Эта сделка подчёркивает, что токенизация выходит за пределы цифровых активов и распространяется на сырьевые товары и другие реальные активы. Традиционные управляющие компании уже вышли на этот рынок: BlackRock и Franklin Templeton управляют токенизированными фондами, привязанными к активам денежного рынка США, а токенизированные казначейские обязательства стали одной из крупнейших категорий токенизированных реальных активов. В отличие от этих продуктов, привязанных к казначейским ценным бумагам, базовая стоимость ALKN привязана к запасам физического товара, а не к государственным ценным бумагам. Для Bitfinex Securities привлечение 50 млн долларов задаёт новый ориентир для платформы и укрепляет её позиции в сфере регулируемых цифровых ценных бумаг.