Крипторынок тихо торговался в ходе вялой летней сессии, но техническая картина Bitcoin и Zcash едва ли могла быть более разной. Bitcoin остается в диапазоне ниже долгосрочного уровня сопротивления, застряв в паттерне death cross, который уже несколько месяцев ограничивает каждую попытку роста. Zcash, напротив, удерживается выше обеих ключевых скользящих средних в формации golden cross, получая поддержку от недавнего сетевого обновления Ironwood.

Однако ни один из активов не сформировал подтвержденный тренд с убедительностью.

Контекст: опасения по квантовым вычислениям, риск для хранения и стабильные ставки

Неделя Bitcoin прошла под знаком новостных рисков. Джим Крамер из CNBC заявил, что продает свои BTC, ссылаясь на угрозы квантовых вычислений. Кроме того, поздно на неделе был раскрыт взлом кошелька Coldcard на $130 million, что добавило опасений вокруг хранения активов.

На макроэкономическом фронте Федеральная резервная система сохранила базовую процентную ставку на уровне 3.5%–3.75%, оставив риск-активы в выжидательной позиции.

Zcash, приватная монета, созданная совместно с разоблачителем NSA Эдвардом Сноуденом, получил более фундаментальный катализатор. Его обновление Ironwood — сетевое обновление NU6.3 — активировалось в основной сети 28 July на блоке 3,428,143, перестроив архитектуру конфиденциальности сети. Обновление также устранило уязвимость в коде Zcash, выявленную с помощью анализа с участием ИИ и впоследствии исправленную. Обновление сопровождал релиз Zebra v6.0.0.

ZEC снизился в момент активации обновления в классической реакции sell-the-news, прежде чем покупатели вернулись, что подчеркивает: даже при значимом сетевом событии цена может не сразу выбрать более четкое направление.

Bitcoin: ралли облегчения упирается в долгосрочное сопротивление

Bitcoin торговался в диапазоне $63,820–$64,706 и на момент последней цены составлял $64,656, прибавив 0.94%. Движение больше похоже на попытку восстановления, чем на подтвержденный разворот тренда.

Более широкий контекст задает риск. В May Bitcoin достиг пика около $80,000, затем снизился в течение June до минимума около $56,000 и с тех пор стабилизировался в коридоре $60,000–$67,000 в July и начале August — это база консолидации, а не пробой.

Сейчас цена Bitcoin поджимается к 200-дневной экспоненциальной скользящей средней, или EMA, около $66,500 — потолку, который сдерживал каждый отскок с тех пор, как несколько месяцев назад сформировался паттерн death cross. 50-дневная EMA находится около $64,200, ниже 200-дневной EMA около $66,500. Death cross возникает, когда более короткая средняя опускается ниже более длинной, что указывает на сохранение нисходящего среднесрочного вектора. Текущая цена BTC выше 50-дневной EMA, но ниже 200-дневной EMA — краткосрочное восстановление упирается в долгосрочное сопротивление.

Индекс относительной силы, или RSI, индикатор импульса по шкале 0–100, где выше 70 считается перекупленностью, а ниже 30 — перепроданностью, составляет 53.5, немного выше нейтральной отметки 50. Нейтрально или слегка бычье, но неубедительно.

Индикатор Squeeze Momentum включен, что показывает накопление потенциального движения. Squeeze обычно разрешается в направлении предыдущего тренда гораздо чаще, чем разворачивается, поэтому эта компрессия скорее давит против ралли. Average Directional Index, или ADX, составляет 14.2 — слабое значение с отрицательным направленным давлением. Показатели ниже 24 означают, что подтвержденного тренда нет, и ложные пробои случаются часто.

Сопротивление находится у 200-дневной EMA около $66,500, затем на локальном пике $66,921. Быкам нужен дневной закрытие выше этой зоны, чтобы подтвердить, что squeeze может сработать вверх. Снизу потеря $64,057, нижней границы golden zone, открывает путь к $63,778, а затем к круглому уровню $56,000, который отмечает июньское дно. Попытка штурма $66,500, которая провалится, будет классической bull trap.

Zcash: картина более конструктивная, восстановление продолжается

Сегодня Zcash показал более конструктивную картину. Сейчас он торгуется по $520.33 при рыночной капитализации примерно $8.7 billion, прибавив 2.95% после достижения максимума $525.00 и минимума $502.98. Цена ZEC за последние 24 hours выросла более чем на 5%.

Дальнейшая динамика подтверждает этот сценарий. Zcash почти экспоненциально вырос примерно с $300 до пика около $680 в период с April до начала June, а затем резко обвалился примерно к $480 в середине June. С тех пор цена восстановилась до $560, после чего откатилась к текущим $520. Это восстановление еще не развернулось обратно вниз: цена удерживается выше обеих скользящих средних, а ущерб, нанесенный в April–June, был скорее переварен, чем повторен. Недавний откат с $560 до $520 выглядит как коррекция внутри восстановления, а не как начало нового нисходящего тренда.

50-дневная EMA находится на $504.15, выше 200-дневной EMA на $488.40 — это golden cross, бычья противоположность death cross у Bitcoin. Текущая цена Zcash выше обеих средних, поэтому среднесрочный вектор направлен вверх. RSI составляет 56.8, то есть находится в бычьей зоне, но не перегрет. Squeeze выключен, значит формирование «спирали» не идет, наблюдается лишь ровное движение. ADX равен 13.4 — слабое значение, указывающее, что восстановлению не хватает убедительности, и оно все еще может быть неровным.

Цена поджимается к локальному максимуму $525. Сопротивление выше находится в районах $560 и $600, а пик April около $680 расположен дальше. Чистый пробой $525 подтвердит текущую волну восстановления; неудача здесь, вероятно, вернет цену к 50-дневной EMA на $504.15. Ниже находятся 200-дневная EMA на $488.40 и зона golden zone $479.76–$488.40 как поддержка, а еще ниже — $478.26 и $416.39.

Итог

Бычий сценарий для Zcash реален, но пока не подтвержден: закрытие выше $525 продлит восстановление к $560, а возврат Bitcoin выше $66,500, вероятно, подтянет весь рынок вверх. Однако оба сценария требуют уверенности, которой текущие технические индикаторы пока не дают.

Сейчас Bitcoin тестирует потолок, который не удается удержать уже несколько месяцев, а Zcash удерживает свою позицию выше ключевой поддержки, но упирается в собственное сопротивление сверху.

Мнения и взгляды, выраженные автором, предназначены только для информационных целей и не являются финансовой, инвестиционной или иной рекомендацией.