Согласно дневному графику Binance BTC/USDT, 27 октября в 11:59 UTC биткоин торговался по $79 910, снизившись за день на 0,30%. Диапазон сессии составил от $79 506 до $80 388, что продолжает проверку отметки $80 000 перед решением Федеральной резервной системы на этой неделе.

Краткосрочные держатели продают с убытками на уровне июля

Краткосрочные держатели — кошельки, купившие в течение примерно последних пяти месяцев, — переводят монеты на Binance в убыточных позициях. В отчёте на CryptoQuant аналитик Амр Таха сообщил, что его показатель убыточных переводов достиг −9 990 BTC 26 октября. Знак минус обозначает монеты, перемещённые с убытком; это не означает, что монеты покинули биржу. Поскольку эти монеты принадлежат самым недавним покупателям, притоки напрямую показывают, как эта группа реагирует на коррекцию.

Этот показатель почти совпадает с −10 232 BTC, зафиксированными 13 июля, когда биткоин торговался около $62 000. Теперь группа перемещает почти такой же объём с убытком при цене на $17 900 выше — это второй по величине показатель с 30 июня в данных Тахи. Монеты, поступившие на биржу, доступны для продажи, хотя не все из них будут проданы.

Переход от прибыли к убыткам произошёл быстро. 22 октября краткосрочные держатели зафиксировали $3,13 млрд чистой реализованной прибыли, сказал Таха — максимум более чем за 15 месяцев. Четыре дня спустя поток сменился убытками. Монеты, проданные с убытком, были куплены выше сегодняшней цены, а большую часть октября биткоин торговался между $80 000 и $87 000.

Спокойный рынок с заложенным движением по решению ФРС

Мало что из этого напряжения отражается в дневных колебаниях цены В отдельном отчёте CryptoQuant от The Daily Digits 30-дневная реализованная волатильность — показатель того, насколько фактически двигалась цена, — составила 24,23%, что ниже, чем в 97% дней с марта 2021 года, поскольку биткоин снижался небольшими шагами.

Однако опционы дорожают. Подразумеваемая волатильность — движение, от которого трейдеры платят за страховку, — составляла 36,69% для экспирации Deribit 27 ноября. Для окна ФРС 28–29 октября отчёт заложил движение в 2,27%, около $1 819, при форвардной подразумеваемой волатильности 43,4% на эти два дня против 34,8% после. Это диапазон в обоих направлениях, а не цель. Разрыв между двумя показателями отражает премию, которую трейдеры платят за защиту от события, даже когда фактическое движение цены находится у нижней границы своего многолетнего диапазона.

Спокойствие не обязательно заканчивается рывком. С апреля 2022 года по сентябрь 2026 года подразумеваемая волатильность превышала фактические результаты последующих 30 дней в 73,8% из 1 613 наблюдений. Кредитное плечо также не растёт: расчётный коэффициент плеча по всем биржам — индикатор открытого интереса на фьючерсах относительно монет на биржах — держится в пределах примерно 0,22–0,26 в течение месяца, последнее значение — 0,246.

Что может нарушить спокойствие на этой неделе

ФРС объявит своё решение в 18:00 UTC 28 октября, пресс-конференция — в 18:30, согласно календарю ФРС. По состоянию на понедельник CME FedWatch оценивал вероятность сохранения ставки примерно в 90%, поэтому реакция, вероятно, будет зависеть от того, что глава Кевин Уорш скажет о декабре, где рынки всё ещё склоняются к очередному повышению.

Далее следуют ещё два события. Около $11 млрд биткоин-опционов истекают в пятницу, 30 октября, что может добавить волатильности, поскольку трейдеры закрывают или переносят позиции near ключевых страйков. Промежуточные выборы в США 3 ноября вновь привлекут внимание к крипто-политике. Вместе решение по ставке, экспирация опционов и голосование подвергают этот необычно спокойный рынок трём запланированным проверкам в течение одной недели.

Ниже 50-дневной, следующая цель — $76 000

На графике биткоин находится примерно на 8,5% своего локального максимума около $87 400 и под двумя препятствиями: коррекцией Фибоначчи 23,6% на $80 370 и 50-дневной SMA на $81 866. Максимум вторничной сессии $80 388 ненадолго преодолел первое, прежде чем цена снова снизилась.

Первая серьёзная поддержка ниже — узкий диапазон между растущей 100-дневной SMA на $75 798 и коррекцией 38,2% на $76 038. Ниже уровни расходятся: 200-дневная SMA на $73 064, коррекция 50% около $72 540 и коррекция 61,8% близко к $69 050.

Возможные сценарии (не прогноз)

Биткоин находится чуть ниже $80 000, между коррекцией Фибоначчи 23,6% сверху и 100-дневной SMA снизу.

• Рост: Дневные закрытия снова выше $80 000, за которыми следуют пивот $80 500 и 50-дневная SMA на $81 866, могут вновь открыть верх диапазона $84 000, а за ним локальный максимум $87 367.
• Отбой: Если ралли остановится между $80 368 и $81 866 и дневные закрытия останутся ниже $80 000, диапазон $75 800–$76 000 станет следующей проверкой.
• Более широкая картина: Удержание этого диапазона сохраняет ситуацию как коррекцию внутри летнего роста. Потеря его, а затем и 200-дневной SMA около $73 064, поставила бы под сомнение сам тренд.

Эта статья предоставлена исключительно в информационных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Технические уровни и рыночные индикаторы не гарантируют будущего движения цены.

Первоначально опубликовано на Coindoo.