Относительная структура биткоина улучшается по мере восстановления притоков в биржевые фонды (ETF), а серия сметаний ликвидности поддерживает формирование более высокого минимума. Сентябрьские потоки в ETF сместились от оттоков к более сильным притокам, хотя спрос снизился после крупных сессий покупок в середине месяца.

Золото резко упало в течение сессии, прежде чем восстановиться, оставив 41,61 в качестве поддержки и зону 42,20–42,30 — ключевым ближайшим районом восстановления для покупателей. Формирующийся структурный сдвиг биткоина, улучшающийся спрос со стороны ETF, повторные сметания ликвидности и откат золота меняют более широкую рыночную конфигурацию после недавней относительной слабости.

Сметания ликвидности меняют относительную структуру биткоина

CRYPTOWZRD сообщил, что нисходящий тренд BTC против золота прервался после того, как рынок смел предыдущие минимумы. Эта пара служит мерилом относительной стоимости: золото традиционно считается эталонным защитным активом, поэтому его обменный курс с биткоином показывает, опережает ли криптовалюта традиционный средство сбережения или отстаёт от него. Движение сформировало то, что аналитик описывает как макро более высокий минимум. В результате структура привела рынок к тестированию верхней границы.

На графике биткоина видно несколько сметаний ликвидности в районе прежних зон реакции. Сметание ликвидности происходит, когда цена проходит через уровни, где обычно концентрируются стоп-ордера и входы на пробое, активируя эти ордера до разворота движения. Цена прошла через эти уровни, прежде чем вернуться внутрь диапазона, и каждое восстановление ослабляло непосредственный эффект пробоев вниз.

Последнее сметание имеет больший вес, поскольку покупатели быстро вернули эту зону. Такая реакция сформировала более высокий минимум после более широкого снижения. Верхняя горизонтальная граница теперь становится следующим ключевым техническим ориентиром.

Цена неоднократно возвращалась к верхнему уровню после предыдущих отказов. Продавцы сдерживали эти попытки, однако более глубокогоения не последовало. Поэтому подтверждённый пробой диапазона изменил бы видимую структуру.

Пост CRYPTOWZRD доступен на X.

Потоки в ETF стали положительными в сентябре

В первой части сентября потоки в ETF неоднократно фиксировали оттоки. Отрицательные сессии в районе 8–11 сентября опустили совокупные потоки ниже, за чем последовала ещё одна серия оттоков около 15 и 16 сентября.

Спотовые биткоин-ETF, одобренные Комиссией по ценным бумагам и биржам США к листингу в январе 2024 года, активно отслеживаются, поскольку их ежедневные чистые потоки дают один из самых прямых публичных индикаторов институционального спроса на экспозицию к биткоину. Ситуация с потоками изменилась около 17 сентября, когда вернулись ежедневные притоки. Положительные столбцы расширялись 18 и 19 сентября, а совокупная линия резко восстановилась от минимума 16 сентября.

Крупнейший приток пришёлся примерно на 21 сентября, за ним последовала ещё одна сильная сессия. Эти два дня обеспечили наиболее заметный рост совокупных чистых потоков. Меньшие положительные потоки продолжались до 25 сентября, после чего импульс ослабел.

Дальнейшая активность стала смешанной: умеренные притоки отмечались около 28 и 29 сентября. 30 сентября произошёл ещё один заметный отток. Тем не менее совокупные потоки остались значительно выше прежних сентябрьских минимумов, и ближайшие сессии покажут, сохранится ли сентябрьское восстановление потоков в новом месяце. Данные о потоках в ETF взяты с CoinMarketCap.

Золото отступает перед восстановлением в конце сессии

Золото открылось на отметке 42,75 и поднялось к максимуму сессии 43,09. Затем импульс ослабел на фоне усиления давления продавцов после раннего роста, причём снижение ускорилось примерно после 09:30.

Наиболее активные продажи пришлись примерно на период с 09:40 до 11:00. Цена в итоге достигла минимума сессии на отметке 41,61, при этом объёмы также возрастали на отдельных участках снижения.

Позднее покупатели защитили зону 41,80–41,90 и начали постепенное восстановление. Цена вернулась выше 42,00, прежде чем подойти к району 42,20. Отскок оставался неровным, в течение дня возникало несколько откатов.

На графике видно формирование сопротивления вокруг зоны восстановления 42,20–42,30. Цене не удавалось удержать импульс после достижения этого района: она ненадолго ушла в боковик, а затем выросла примерно до 42,14.

Сессия отличалась значительнойридневной волатильностью: амплитуда составила 3,52% — показатель размаха между максимумом и минимумом относительно референсной цены сессии. Заявленный объём составил 402,37K, относительный объём — 0,663, что указывает на обороты ниже обычного уровня. Минимум 41,61 остаётся ключевым ориентиром при снижении для показанной сессии. Данные рынка золота взяты с CoinGlass.