Bitcoin ($BTC) упал на 7,59% с 5 по 8 октября, снизившись с максимума $87 000 до минимума $80 393. С тех пор актив отскочил и на момент публикации торговался около $82 800.

Хотя ценовая структура Bitcoin на старших таймфреймах остаётся бычьей, покупатели сейчас не имеют явного преимущества. Повышенные показатели рыночного стресса и чистый приток Bitcoin на биржи подчёркивают, почему в ближайшей перспективе оправдана осторожность, даже если общая структура остаётся неизменной.

Биржевые потоки указывают на краткосрочную осторожность

По данным CryptoQuant, с 7 по 9 октября на биржи поступило 11 325 BTC — эта цифра превысила отток в 7 520 BTC, зафиксированный с 3 по 9 октября, в результате чего чистые потоки оказались входящими. Притоки находятся под пристальным вниманием трейдеров, поскольку монеты, депонированные на биржевых кошельках, могут быть легко проданы, поэтому устойчивый чистый приток часто воспринимается как потенциальный источник давления продавцов.

Криптоаналитик CoinNiel указал на дополнительные тревожные признаки, включая снижение ставок финансирования и падение открытого интереса по сравнению с началом октября, призывая быков сохранять осторожность в краткосрочной перспективе. Ставки финансирования — периодические платежи, удерживающие цены бессрочных фьючерсов в соответствии со спотом, — и открытый интерес, общее количество незакрытых деривативных контрактов, являются стандартными индикаторами рыночного кредитного плеча, поэтому изменения любого из них дают представление о том, насколько агрессивно позиционируются трейдеры.

Отрицательные потоки спотовых ETF — ежедневное чистое движение средств в спотовые биткоин-ETF и из них, которое многие наблюдатели отслеживают как индикатор институционального спроса, — и сквиз лонгов, при котором падающие цены вынуждают ликвидировать кредитные плечи в лонгах, могут объяснить снижение цены Bitcoin, но они также подвергнули рынок заметному стрессу.

Индекс стресса Bitcoin возвращается в спокойную зону после недельного пика 49,9

Индекс стресса Bitcoin измеряет интенсивность распродажи через преобладание рыночных продаж, написал аналитик Axel Adler Jr. Показатель достиг недельного пика 49,9 7 октября. Значения от 40 до 55 отражают повышенный рыночный стресс, хотя порог в 55 не был превышен за последние три месяца.

Крупная волна ликвидаций лонгов 7 и 8 октября с тех пор стихла, что подтверждает точку зрения о преобладании рыночных ордеров на продажу на спотовом и бессрочном рынках 7 октября. Впоследствии индекс снизился до значения 7 — глубоко в спокойной зоне.

Adler предупредил, что значение индекса стресса выше 55 в сочетании со снижением цены обратно ниже $80 700 стало бы сильным предупреждающим сигналом.

На дневном графике свинг-структура Bitcoin остаётся бычь. Недавняя коррекция лишь ненамного опустилась ниже уровня коррекции 50% на отметке $81 230 — широко отслеживаемого маркера Фибоначчи. Хотя остаётся пространство для дальнейшего падения к $77 700, структура удержалась. Таким образом, краткосрочная осторожность оправдана, но возврат выше $83 600 может указывать на вероятное завершение коррекции.

Прогноз

Индекс рыночного стресса Bitcoin достиг пика 7 октября, а затем вернулся в спокойную территорию. Несмотря на снижение стресса и общую бычью свинг-структуру, краткосрочный осторожный прогноз для $BTC остаётся оправданным.

Источник: CryptoNewsNet — оригинальный материал AMBCrypto