Bitcoin торговался около $65 000, поскольку крипторынок подходил к концу недели на конструктивной ноте: $BTC $65,021.71 вырос максимум на 1.1% с полуночи UTC до $65,760. Более широкий рынок цифровых активов удержался, несмотря на макроэкономический фон, который в иных условиях мог бы ожидаться как источник более сильного давления.

Фьючерсы на нефть Brent торговались по $97.66 за баррель, на максимальном уровне с середины мая, поскольку конфликт с Ираном не демонстрировал признаков деэскалации. Нефть важна для криптотрейдеров, поскольку устойчивое давление со стороны цен на энергоносители может подпитывать инфляционные ожидания и осложнять прогноз по процентным ставкам, а оба этих фактора обычно влияют на аппетит к рисковым активам. Предыдущие скачки цен на нефть вызывали напряжение в рисковых активах, включая криптовалюты, однако сегодня утром цифровые активы в целом росли.

Ether ($ETH) повторил движение bitcoin, прибавив до 1.6%. Другие токены, включая $HYPE и $FET, выросли более чем на 2%.

Традиционные рынки выглядели сдержанно. Фьючерсы на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 были лишь немного в плюсе, тогда как золото оставалось выше $4,000. Dollar Index слегка снизился.

Позиционирование в деривативах

Рыночная активность определялась скорее ротацией, чем явным ростом направленного позиционирования. Торговый объем за 24 часа увеличился на 11% до $165 млрд, тогда как открытый интерес (OI) оставался в целом стабильным около $116 млрд. Такое сочетание указывает на активный оборот без сопоставимого расширения совокупного позиционного интереса — конфигурацию, которая может говорить о частой ротации позиций, а не о широком новом наращивании плеча.

В dogecoin продолжилось формирование медвежьего уклона. Открытый интерес по фьючерсам $DOGE продолжал расти и приближался к 16 млрд токенов, максимальному уровню с октября. Рост происходил на фоне сохраняющегося давления на спотовую цену $DOGE после падения в четверг до минимального уровня с ноября 2023 года. Рост открытого интереса на фоне снижения цены обычно описывается как подтверждение нисходящего тренда и признак интереса трейдеров к шортам на падающем рынке.

Фьючерсы на ether показывали более смешанную картину. Открытый интерес по фьючерсам на ether также вырос, достигнув 14.53 млн $ETH, максимального уровня с 7 июня. Другие индикаторы были менее однозначными: положительные ставки финансирования по-прежнему указывали на бычьи настроения, тогда как отрицательная 24-часовая кумулятивная дельта объема (CVD) предполагала, что медведи задавали ценовое движение, открывая шорты рыночными ордерами, а не размещая лимитные заявки.

Медвежье лидерство было широким по токенам. За исключением TRX и CRO, большинство токенов, включая $BTC, показывали отрицательную 24-часовую CVD.

Индикаторы волатильности снизились. Индекс BVIV, измеряющий 30-дневную подразумеваемую волатильность $BTC, с полуночи снизился на 3% до 39%, прервав пятидневную серию роста. EVIV для ether также находился под давлением. Более низкая подразумеваемая волатильность может делать опционы относительно дешевле, но также отражает рынок, который закладывает меньшее ближайшее движение, чем во время предыдущего подъема волатильности.

На рынке опционов на bitcoin, котирующихся на Deribit, сформировался крупный кластер открытого интереса на $5 млрд в районе страйков $70,000–$72,000, главным образом за счет бычьих ставок, или call-опционов. Рейтинги по объему также показывали смещение в сторону роста: в списке наряду с другими call-опционами присутствовали call со страйками $77,000 и $80,000.

Обсуждение токенов

Hyperliquid ($HYPE) второй сеанс подряд возглавил рынок альткоинов, поднявшись на 2.4% до $58.93. Токен восстанавливается, формируя серию более высоких минимумов после июльского отката от рекордных максимумов.

Токены, связанные с AI, $FET и NEAR выросли на 2.23% и 1.38% соответственно, дав предварительные признаки стабилизации после нескольких недель отставания. MORPHO $1.9550 прибавил 1.89%, продлив одну из более устойчивых серий роста в секторе DeFi в этом месяце.

$WLFI $0.05793 снизился на 2.13%, отдав часть четвергового скачка на 12%. Движение соответствовало знакомой модели для токена, связанного с семьей Trump, который остается уязвимым к резким разворотам из-за низкой ликвидности.

Lighter (LIT) упал еще на 1.32%, продлив снижение, которое уже откатило почти 20% от июльского пика. Откат продолжился на фоне фиксации прибыли после ралли более чем на 200% в период с мая до начала июля.

Более широкая 24-часовая динамика выглядела осторожнее, чем предполагали внутридневные движения. $WLFI, AVAX, HBAR и SUI за последние сутки снизились на 4%–10%, подчеркивая, что внутридневное восстановление скрывало сохраняющуюся слабость в части рынка альткоинов.