Биткоин (BTC) прибавил 0,2% и торгуется около $76 150 с полуночи UTC, восстановившись после падения примерно до $75 200 около 23:00 UTC в четверг. Эфир (ETH), котировки которого в последний раз держались около $2 239, вырос на 0,3%, индекс CoinDesk 80 поднялся на 0,2%, а индекс CoinDesk Memecoin возглавил основные бенчмарки с ростом на 4%.

Отскок последовал за масштабной распродажей в четверг, когда индекс Nasdaq Composite упал на 5,5% на опасениях инвесторов, что контроль Демократической партии над Конгрессом замедлит строительство дата-центров для ИИ. Падение перекинулось на криптовалюты, где за 24 часа было ликвидировано leveraged-позиций более чем на $1 млрд, по данным CoinGlass. Ликвидации принудительно закрывают сделки с плечом, когда ценовые колебания исчерпывают маржу трейдеров, и основную часть потерь понесли лонгисты. Этот переток подчеркнул чувствительность крипторынка к колебаниям ИИ-сегмента технологических торгов. За этот период биткоин упал на 5,3%, эфир — на 7,3%.

Потоки в спотовых биткоин-ETF оставались под давлением. FBTC от Fidelity потерял около $200 млн в четверг, а IBIT от BlackRock — $105 млн, продлив серию оттоков IBIT до пяти сессий подряд, по данным Farside Investors. Эти потоки внимательно отслеживаются как индикатор институционального спроса через спотовые биткоин-инструменты, котирующиеся в США.

Трейдеры теперь ждут отчёта о занятости в США, который выйдет в 8:30 по восточному времени (13:30 UTC): экономисты, опрошенные FactSet, ожидают рост числа рабочих мест на 65 000 в октябре. Данные по занятости влияют на ожидания в отношении процентной политики ФРС — макро-фон, который формирует аппетит к риску на всех рынках, включая криптовалюты.

Позиционирование в деривативах

Открытый интерес по биткоину вырос до $22,1 млрд с $21,8 млрд, но 24-часовые ликвидации достигли $1,27 млрд, из которых около $1,1 млрд пришлось на длинные позиции. Чистый рост маскирует внутреннюю ротацию: плечо было смыто и восстановлено, а не наращено. Ставки финансирования стали волатильными, кратковременно уйдя в минус на Bybit (до -5% в годовом исчислении), прежде чем стабилизироваться в диапазоне 0–5% на других площадках. Трёхмесячный базис — годовая премия фьючерсов к споту — удержался на уровне 5,7%.

Опционные потоки приняли защитный характер. 24-часовое соотношение объёмов пут/колл составляет примерно 51/48 в пользу путов, а недельный 25-дельта-скью — индикатор того, насколько дороже трейдеры платят за защиту от падения по сравнению с экспозицией на рост — увеличился примерно до 15% с около 11% неделю назад на спросе на защиту от снижения. Структура срочности по опционам «при деньгах» остаётся в контанго: ближний сегмент повышен до ~50% из-за краткосрочного стресса, а центр и дальний конец кривой стабилизируются около 38–40% до конца 2027 года.

На тепловой карте Binance при цене около $75 100 ключевая зона внимания находится чуть ниже спота, в диапазоне $74 000–$75 000 — это значительный карман ликвидности лонгов, который может сработать при дальнейшем падении. Сверху внимание привлекает более выраженная зона около $76 800–$77 000 — уровень для отскока.

Новости токенов

Токен WLFI проекта World Liberty Financial, котирующийся по $0,04676, вырос примерно на 3,5% с полуночи UTC на фоне объявления поддерживаемого Трампом проекта о планах новых обратных выкупов токенов — операций, изымающих токены из обращения — частично финансируемых за счёт комиссий от резервов, обеспечивающих его стейблкоин USD1. Токен всё ещё падает примерно на 10% со вторничных промежуточных выборов и более чем на 66% с начала года, при этом официальный токен TRUMP обновил исторический минимум на этой неделе.

Монеты конфиденциальности выдержали распродажу лучше: monero (XMR) снизился на 3,2% за 24 часа против падения биткоина на 5,3%. Zcash (ZEC) активировал обновление NU7 ранним утром в пятницу, сократив целевое время между блоками с 75 до 25 секунд, и прибавил 1% с полуночи UTC.

Hyperliquid (HYPE) упал примерно на 19% от пика в $96 на прошлой неделе, когда сделка между ICE и Trade[XYZ] о выводе перпетуальных фьючерсов на базе Hyperliquid к розничным трейдерам в США взметнула токен вверх, хотя оптимизм с тех пор ослабел.

Injective (INJ), торгующийся около $8,2333, вырос на 14% за неделю, в течение которой Nasdaq одобрил листинг ETF от Canary Capital со стейкингом INJ, согласно документу SEC.

Индекс сезона альткоинов от CoinMarketCap находится на отметке 44/100: это означает, что менее половины отслеживаемых ведущих альткоинов опередили биткоин за расчётный период индекса. Это минимальный уровень с сентября, поскольку спекулятивные настроения продолжают ослабевать.

Эта статья основана на рыночном обзоре CoinDesk.