В пятницу биткоин опустился примерно до 76 400 долларов, что примерно на 6% ниже уровня после решения Федеральной резервной системы в среду, последовав за рекордным взломом Binance на 6,4 млрд долларов. На фоне худших провалов безопасности в криптоиндустрии это движение выглядит мягким: в марте 2018 года неудачная атака на ту же биржу за считанные минуты сбила цену биткоина почти на 11%, хотя Binance тогда заявила, что средства украдены не были.

Binance подтвердила атаку, а блокчейн-аналитические компании Chainalysis и TRM Labs оценили объем кражи примерно в 6,4 млрд долларов — более чем в четыре раза больше предыдущего рекорда, взлома Bybit на 1,5 млрд долларов в феврале 2025 года. Это крупнейшая кража криптовалюты в истории.

Реакция рынка по сравнению с прошлым оказалась сдержанной. Спустя сутки после взлома биткоин снизился примерно на 4%, было ликвидировано более 1,3 млрд долларов плечевых позиций — сделок с использованием заемных средств, которые биржи автоматически закрывают, когда цена движется против трейдера. Тем не менее, учитывая обстоятельства, актив удерживается относительно стабильно.

Рынок, не похожий на рынок 2018 года

Инцидент 2018 года был попыткой фишинга и кражи, а не прямым ударом по резервам биржи. Злоумышленники захватили аккаунты пользователей, создали API-ключи — учетные данные, позволяющие торговым ботам действовать от имени аккаунта — и использовали их для накачки тогда малоизвестной монеты Viacoin, пока 31 аккаунт, заранее пополнившийся этой монетой, продавал ее в ходе искусственного роста. Биткоин упал с 10 740 до 9 690 долларов за считанные минуты и продолжил снижение примерно до 6 600 долларов к 5 апреля, хотя рынок уже находился в глубокой медвежьей фазе после пика около 20 000 долларов в декабре 2017 года.

Разница в масштабах разительна: в марте 2018 года весь криптовалютный рынок стоил чуть более 400 млрд долларов, сегодня — примерно 2,6 трлн долларов.

Одна из главных причин, почему паника больше не бьет по рынкам так же, — рост спотовых биткоин-ETF в США. Фонды, такие как iShares Bitcoin Trust от BlackRock, позволяют инвесторам получать экспозицию на биткоин через обычный брокерский счет; сейчас они держат примерно 1,3 млн BTC, около 6% от общего объема предложения. Их акционеры не хранят монеты на Binance, а суверенные фонды, такие как Mubadala и Abu Dhabi Investment Council, активно покупают. По данным Farside Investors, один лишь фонд BlackRock в среду привлек 136 млн долларов.

Такие фонды не склонны к паническим продажам, и их активы остаются заблокированными на длительные сроки. Кража началась в 16:05 по восточному времени в четверг, после закрытия рынков США, поэтому предварительные 17 млн долларов притока в ETF в четверг относятся к периоду до инцидента; данные о потоках за пятницу станут первым реальным индикатором того, продают ли эти держатели свои позиции.

Что происходит с украденными средствами

Злоумышленник по-прежнему держит более 420 000 ETH и 18 270 BTC — около 2,4 млрд долларов, которые не может заморозить ни один эмитент стейблкоинов. Эта цифра не учитывает другие токены, с которыми общий объем превысил бы 3 млрд долларов. Эмитенты стейблкоинов могут вносить адреса в черные списки и блокировать балансы выпускаемых ими токенов — рычага, которого не существует для самих биткоина и Ethereum.

TRM Labs и Chainalysis связывают атаку с северокорейской группировкой, стоявшей за взломом Bybit. После той кражи группировка конвертировала около 84% украденного Ethereum в биткоин через Thorchain — кроссчейн-сеть обмена. Этот прецедент делает ончейн-след злоумышленника наиболее очевидной нитью для отслеживания в ближайшие дни.

Реакция Binance

Binance заявляет, что выделила более 6,34 млрд долларов собственных средств на покрытие всех убытков и выкупает недостающие токены на открытом рынке и внебиржевым способом, то есть в рамках частных сделок вне биржи. Около 3 млрд долларов украденных средств заморожено, депозиты работают в штатном режиме, а вывод средств должен возобновиться через 45 часов.

Настроения уже были слабыми

Настроения на рынке ослабли еще до кражи и после нее опустились еще ниже. Индекс страха и жадности CoinMarketCap — шкала настроений рынка от 0 до 100 — снизился с 43 до 36 пунктов, перейдя в зону «страха» после «нейтрального» значения днем ранее. Биткоин находится примерно на 38% ниже исторического максимума в 126 080 долларов.

В 2018 году, когда произошел инцидент, индекс составлял всего 12 пунктов — глубокая зона «экстремального страха». Трейдеры уже находились в панике, и атака лишь усугубила и без того мрачную ситуацию.

Данные Glassnode показывают, что долгосрочные держатели находятся в минусе примерно по 4 млн монет, купленных в диапазоне от 85 000 до 118 000 долларов — все они выше текущей цены. Аналитик HashKey Тим Сан еще до взлома сказал, что проблема рынка «заключается не в панических продажах, а в недостаточном новом покупательском интересе».

Почему биткоин устоял

Если суммировать, то более оптимистичный рынок, значительно более глубокая ликвидность, активные долгосрочные инвесторы, более ясная нормативно-правовая база, ощущение защищенности благодаря этой ясности, быстрые действия поставщиков стейблкоинов и восходящий ценовой тренд, вероятно, все вместе сыграли роль в том, чтобы уберечь биткоин от глобальной паники, несмотря на рекордный взлом.