Биткоин опустился ниже $84 000 в среду в ходе азиатских торгов, пока инвесторы ждали публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы и оценивали возобновившиеся инфляционные риски на фоне роста цен на нефть.

Откат произошел несмотря на возвращение притока средств в американские спотовые биткоин-ETF, что подчеркивает сохраняющуюся неопределенность относительно направления денежно-кредитной политики. Хотя ожидания повышения ставки в октябре ослабли, анализ указывает, что инвесторы по-прежнему допускают значительную вероятность дальнейшего ужесточения политики к декабрю.

Рост цен на нефть усилил инфляционные опасения в преддверии публикации протоколов FOMC, удерживая ожидания по процентным ставкам в фокусе как для биткоина, так и для золота.

Приток в ETF возвращается, но биткоину трудно расти

Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали 6 октября чистый приток в размере $118,8 млн, отменив отток в размере $89,8 млн, зафиксированный 5 октября, согласно данным Farside, цитируемым в отчете.

Спотовые биткоин-ETF, торги которыми начались в США в январе 2024 года, с тех пор стали внимательно отслеживаемым индикатором институционального спроса, а их ежедневные потоки наблюдают на признаки изменения позиционирования инвесторов. Разворот стал позитивным сигналом со стороны спроса, однако не помешал биткоину опуститься ниже $84 000 на следующее утро. Неравномерные потоки говорят о том, что инвестиционный спрос пока не обеспечивает стабильной поддержки устойчивого роста. Продолжение притока укрепило бы аргументы в пользу восстановления, особенно в сочетании с более активными покупками на спотовом рынке.

Протоколы FOMC и инфляционные риски из-за нефти в фокусе

Протоколы последнего заседания ФРС могут повлиять на ожидания дальнейших шагов центрального банка. Такие протоколы обычно содержат наиболее полную публичную картину того, как чиновники оценивали инфляцию и экономические перспективы, а трейдеры анализируют формулировки в поисках подсказок о сроках и темпе будущих действий. Более выраженное стремление к дополнительным повышениям ставки могло бы оказать давление на оба актива, поскольку более высокие ставки повышают привлекательность процентных инвестиций и увеличивают альтернативные издержки владения золотом или биткоином.

Более терпеливый тон политики, напротив, мог бы оказать поддержку, однако рост цен на энергоносители осложняет такой сценарий. Нефть дорожала в среду на фоне приближающегося к Мексиканскому заливу шторм и атак на Ближнем Востоке, вызвавших опасения сбоев поставок. Затраты на энергоносители отражаются в инфляционных показателях, которыми руководствуются центральные банки, поэтому если более высокие цены на энергию поддержат инфляцию, ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики могут усилиться.

Прогноз по биткоину: поддержка $80 000 остается ключевой

Дневной график биткоина показывает консолидацию в рамках расширяющегося восходящего клина, при этом ближайшая поддержка расположена в районе $80 000–$82 000. Удержание этой зоны сохранит конструктивный краткосрочный сценарий, описанный в анализе, тогда как устойчивое движение выше $87 000 может вывести на повестку уровень $100 000.

Однако пробой ниже $80 000 ослабит эту конфигурацию и откроет диапазон $70 000–$75 000. Дальнейшее снижение ниже $70 000 может вывести в фокус поддержку около $65 000.

На недельном графике аналитики выделяют долгосрочную зону поддержки между $50 000 и $60 000, а также потенциальное формирование «чаши» в рамках восходящего канала. Согласно этому бычьему сценарию, будущий пробой выше $100 000 может поддержать продолжение роста в сторону $150 000. Эти уровни остаются условными техническими проекциями, а не гарантированными исходами.

Возобновившийся приток средств в биткоин-ETF внушает оптимизм, однако для поглощения давления продавцов и устойчивого пробоя потребуется более сильный и стабильный спрос. Ближайший технический фокус остается на защите зоны поддержки $80 000–$82 000 и преодолении сопротивления на уровне $87 000.

Тем временем протоколы FOMC и инфляционные риски, связанные с ценами на энергоносители, могут повлиять как на биткоин, так и на золото через изменение ожиданий по ставкам. Неспособность удержать ближайшую поддержку биткоина, напротив, повысит риск более глубокой коррекции.