Биткоин (BTC) в пятницу вернулся к $79 000 после того, как ключевые данные по инфляции в США в целом совпали с ожиданиями, хотя базовый CPI вырос сильнее прогнозов экономистов. Публикация также повысила рыночные ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на заседании 16 сентября.

Базовый CPI в августе вырос на 0,3% в месячном выражении против ожидавшегося роста на 0,2%. Расчетная вероятность повышения ставки на 0,25% на заседании Федеральной резервной системы выросла до 85% с 60% неделей ранее. QCP Capital предупредила, что рост доходности облигаций США может создать препятствие для биткоина на фоне ужесточения денежно-кредитной политики.

Биткоин восстанавливается, пока рынки оценивают данные по CPI

Данные TradingView показали возобновление волатильности BTC/USD после публикации августовского индекса потребительских цен, который зафиксировал инфляцию на уровне 3,4% в годовом выражении.

Сначала биткоин упал до $76 000, но затем развернулся вверх. BTC/USD вырос более чем на 3% за день и вернулся к отметке $79 000. Американские фондовые индексы также поднялись после слабого начала сессии: отчет по CPI в целом совпал с ожиданиями, опубликованными через день после превышения прогнозов индексом цен производителей. На момент написания S\u0026P 500 вырос на 1%, а технологичный Nasdaq Composite прибавил 1,1%.

На рынке облигаций также наблюдалась резкая волатильность. После публикации данных по CPI доходность 30-летних казначейских облигаций США сначала достигла максимума с июня 2004 года, а затем снизилась до 5,309%.

“This is a nervous market,” trading resource The Kobeissi Letter said in a response on X: https://x.com/KobeissiLetter/status/2098394257216131148

Нефть WTI продолжила торговаться около $100 за баррель, а последствия расширяющейся войны между США и Ираном и связанного с ней сокращения предложения нефти отразились в данных по инфляции.

“The index for gasoline rose 3.9 percent in August, accounting for over one third of the monthly all items increase. The index for energy increased 2.1 percent over the month,” the Bureau of Labor Statistics said in its official news release.

В публикации также сообщалось, что базовый CPI в августе вырос на 0,3%, что на 0,1 процентного пункта выше ожиданий.

Трейдеры увеличивают ставки на повышение ставки

После публикации отчета трейдеры увеличили ставки на то, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на 0,25% на заседании 16 сентября. Данные инструмента FedWatch Tool CME Group показали, что расчетная вероятность такого исхода в пятницу выросла до 85% против 60% неделей ранее.

Изменение ожиданий по ставкам дает рынкам еще один чувствительный к денежно-кредитной политике индикатор, за которым можно следить наряду с доходностью казначейских облигаций и поступающими данными по инфляции в преддверии заседания.

Представители Федеральной резервной системы по-прежнему разделились во мнениях относительно дальнейшего курса политики. Управляющий Кристофер Уоллер на предыдущей неделе заявил, что склонен сохранить ставки в текущем диапазоне 3.50%-3.75%, если данные по инфляции покажут хотя бы “some signs of disinflation.”

“What’s the cost of waiting one meeting? Hiking 25 basis points, one meeting right now, is not going to bring the CPI down to 2%,” Waller told Reuters.

QCP предупреждает: рост доходности может оказать давление на биткоин

QCP Capital заявила, что более высокая доходность облигаций может оказать давление на биткоин, несмотря на рост BTC/USD на 25% в августе после того, как Минфин США объявил о планах увеличить объем операций по выкупу долга.

В своем последнем анализе торговая компания написала: “The rise in US yields this year has been driven increasingly by tighter policy expectations and a risk premium common to both stocks and bonds, rather than by growth.”

“This is the worst mix for Bitcoin: a competing 5% risk-free rate without the nominal-growth impulse that usually accompanies yield moves. It directly undercuts the narrative that carried Bitcoin from $63,000 to $82,000 in the second half of August, which leaned on the idea of a Treasury liquidity put providing structural support.”

QCP заявила, что в конечном счете биткоин может выиграть от этих событий, но только после того, как операции Минфина США по выкупу облигаций получат достаточно времени для притока необходимой ликвидности на рынки. Отчет продолжает предыдущие публикации о планах Минфина по выкупу долга: https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-price-hits-11-week-high-as-us-treasury-doubles-debt-buyback-size

Original source: https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-spikes-toward-80k-as-us-cpi-data-delivers-new-22-year-high-in-bond-yields

Related coverage: https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-buyers-wary-of-july-sub-58k-floor-amid-onchain-data-anomaly