В пятницу данные по инфляции в США представили неоднозначную картину, поскольку рынки готовились к заседанию Федеральной резервной системы 15–16 сентября. Согласно данным Бюро статистики труда, индекс потребительских цен в августе вырос на 3,4% в годовом и на 0,4% в месячном выражении; оба показателя совпали с консенсус-прогнозом.

Годовой рост CPI не изменился по сравнению с июлем. Базовый CPI, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, замедлился с 2,5% в июле до 2,4% в годовом выражении, достигнув минимального уровня с 2021 года. Однако базовые цены выросли на 0,3% за месяц, превысив прогноз экономистов в 0,2%. Именно этот более высокий месячный показатель стал главным объектом внимания рынков, хотя большая часть отчета соответствовала ожиданиям.

После публикации данных биткоин сначала снизился, но затем восстановился и торговался вблизи $79 000, пока инвесторы оценивали показатели перед предстоящим решением Федеральной резервной системы по процентной ставке. Отчет вышел за пять дней до сентябрьского заседания ФРС и стал последным крупным массивом данных, который комитет под руководством председателя Кевина Уорша получит перед голосованием.

CME FedWatch, отслеживающий вероятности на основе фьючерсов на федеральные фонды с 30-дневным сроком, оценивал вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов примерно в 69%. Рынки прогнозов были несколько менее уверены: Polymarket оценивал вероятность такого исхода в 62%, а Myriad, платформа, управляемая материнской компанией Decrypt — Dastan, — в 61%.

Повышение ставки не стало бы полной неожиданностью. Три региональных президента Федеральной резервной системы выступили за повышение на июльском заседании, а Уорш в своем первом основном выступлении в Джексон-Холе заявил, что ФРС все еще «предстоит проделать работу» над инфляцией.

Крипторынок первоначально негативно отреагировал на публикацию CPI, но впоследствии перешел к росту. Среди крупнейших токенов лидировал Ethereum, прибавивший 7,48% за день и вернувшийся выше $2 611. Solana выросла на 4,53% и вновь поднялась выше $100. Zcash стал лучшим активом среди 10 крупнейших криптовалют: его рост составил 4,71% за 24 часа и 23,09% за последнюю неделю.

Общая капитализация крипторынка снова приблизилась к $2,7 трлн. Индекс Crypto Fear & Greed, который после опубликованного в четверг более высокого, чем ожидалось, отчета по ценам производителей опускался до 56, поднялся до 73, уверенно войдя в зону «жадности». Индекс сезона альткоинов находился на уровне 38, что указывает на сохранение доминирования биткоина в относительной динамике рынка, тогда как склонность к дополнительному риску оставалась ограниченной.

Спотовые биржевые фонды на биткоин за день зафиксировали чистый отток примерно $330,5 млн. Это указывало на то, что восстановление цены пока не сопровождалось новым притоком средств со стороны институциональных инвесторов.

Активность на рынке деривативов также выросла. Открытый интерес по криптовалютным фьючерсам увеличился на 1,52%, до $429,99 млрд, а объем торгов за 24 часа вырос на 2,27%, до $877,11 млрд. Волатильная сессия привела к ликвидациям на $897,09 млн, включая $493,85 млн по длинным позициям и $403,24 млн по коротким.

Цена биткоина и технические индикаторы

В пятницу биткоин открылся на уровне $76 529 и в первые минуты после публикации CPI ненадолго снизился к минимуму сессии $76 040. Первоначальное движение отражало ястребиную реакцию на более высокий месячный показатель базовой инфляции, однако затем рынок резко развернулся.

Впоследствии биткоин достиг внутридневного максимума $79 837 и торговался вблизи $79 007, прибавляя 3,24% за день и приближаясь к психологически значимому уровню $80 000.

Наиболее заметным структурным изменением на дневном графике биткоина стало пересечение экспоненциальных скользящих средних. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя, или EMA, поднялась выше 200-дневной EMA, сформировав так называемый «золотой крест». Трейдеры обычно воспринимают эту модель как подтверждение перехода среднесрочного тренда к росту, тогда как противоположная конфигурация, известная как «крест смерти», обычно рассматривается как предупреждение о возможном развороте.

Однако пересечение произошло совсем недавно и пока не получило технического подтверждения. Между двумя скользящими средними еще не образовался значительный разрыв, поэтому модель остается на ранней стадии.

Индекс относительной силы биткоина, или RSI, составлял 59,7. Этот уровень обычно считается бычьим, но оставался ниже отметки 70 — порога, который часто используется для обозначения состояния перекупленности актива. Индекс среднего направленного движения, или ADX, измеряющий силу тренда независимо от его направления, находился в диапазоне 40-х значений. Это значительно выше порога 25, который обычно используют для отделения выраженного тренда от рыночного шума. Линия DI+ находилась выше DI-, что согласно индикатору указывало на более сильное покупательское давление по сравнению с продавцами.

Ниже текущей цены сохранялась важная зона поддержки. Уровни коррекции Фибоначчи, рассчитанные от летнего минимума $68 858 до максимума $82 281, достигнутого в конце августа, помещали «золотую зону» биткоина — диапазон коррекции, который быки стремились бы удержать, — между $73 986 и $75 569.

Августовский максимум $82 281 оставался следующим важным уровнем выше рынка. Для продолжения ралли перед решением Федеральной резервной системы по ставке в среду в 14:00 по восточному времени необходимо преодолеть этот уровень.

Мнения и взгляды, выраженные автором, предназначены исключительно для информационных целей и не являются финансовой, инвестиционной или иной рекомендацией.

Рассылка Daily Debrief