Биткоин резко вырос после значительно более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в США, который перевернул ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС: вероятность повышения ставки на октябрьском заседании упала примерно до 14% с 70% ранее на этой неделе.

Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации торговалась на уровне $86 152, примерно на 1,4% ниже сентябрьского максимума в $87 354. На фоне усиливающихся бычьих сигналов на графиках главный вопрос, который задают трейдеры, — куда двинется биткоин дальше.

Плохие новости для экономики — снова хорошие новости для рисковых активов

В сентябре экономика США добавила всего 29 000 рабочих мест, что значительно ниже ожидавшихся экономистами 84 000, согласно данным Бюро статистики труда. Показатели двух предыдущих месяцев были пересмотрены в сумме на 60 000 вниз, а безработица выросла до 4,2%.

Данные по занятости имеют такой вес, потому что двойной мандат ФРС охватывает как инфляцию, так и занятость, что делает каждый отчет одним из наиболее пристально отслеживаемых факторов ожиданий по ставкам — и одним из самых быстрых способов переоценки активов. Уолл-стрит трактует это так: давление в пользу продолжения повышения ставок ослабло, что обычно благоприятно для рисковых активов вроде биткоина, поскольку более низкие ожидаемые ставки снижают привлекательность приносящих доход денежных средств относительно актива, не приносящего дохода. Крупнейшая криптовалюта резко выросла после макроэкономических новостей, и графики указывают, что биткоин может подняться еще выше в месяце, который ласково называют «Uptober» — прозвище, заработанное исторически сильной октябрьской доходностью актива.

Контекст вокруг ФРС

Прежде чем перейти к данным, немного контекста, который должны знать трейдеры и инвесторы: Федеральнаяная система 16 сентября единогласно повысила ставку на четверть процентного пункта, подняв целевой диапазон до 3,75%–4,00%. Это было первое повышение с 2023 года. Более высокие ставки означают меньше «дешевых денег» для инвестиций, однако биткоин перенес повышение гораздо лучше, чем Уолл-стрит.

С тех пор представители регулятора притормаживают. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс во вторник заявил, что «спешить не нужно», а заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон в четверг сказал, что политикам может потребоваться больше времени перед решением о новом повышении ставки.

После отчета по занятости вероятность повышения ставки на октябрьском заседании по данным CME FedWatch резко упала — до 14% с 70% ранее на этой неделе. Прогнозные рынки Kalshi, Polymarket и Myriad согласны, оценивая примерно в 80% вероятность сохранения ставки 28 октября.

Снимок криптовалютного рынка

Криптовалютному рынку услышанное понравилось. Совокупная капитализация криптовалют превышает $3 трлн, рост за 24 часа составил 2,5%, индекс страха и жадности показывает 71 — уверенно в зоне «жадности». Потоки в ETF за день положительные: +$102 млн, а доминирование биткоина составляет 59,1%.

Для тех, кто разбирается в этих цифрах: индекс страха и жадности — это составной индикатор настроений от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность), доминирование биткоина отражает долю крупнейшего актива в общей стоимости крипторынка, а дневная статистика по ETF отслеживает американские спотовые биткоин-фонды — одобренные в январе 2024 года и с тех пор ставшие широко отслеживаемым индикатором институционального спроса.

Цена биткоина: взгляд в потолок

Биткоин вырос на 1,57% за день, торгуясь на уровне $86 152,75 после открытия на отметке $84 824,05. Сегодняшняя свеча уже протестировала максимум $87 173,15 — совсем немного не дотянув до сентябрьского максимума $87 354,33, который отмечает верхнюю границу диапазона — годовое сопротивление, которое быкам необходимо преодолеть. Минимум составил $84 492,18.

Тот сентябрьский максимум был достигнут в конце ралли от колебательного минимума $74 977,57 — роста на 16,5%. С тех пор биткоин движется вбок вокруг этой отметки. Вот что говорят индикаторы о вероятности пробоя.

Индекс среднего направленного движения (ADX) измеряет силу тренда вне зависимости от его направления. Значения выше 25 подтверждают реальный тренд, и BTC находится на отметке 41,8. Направленные линии показывают, что покупатели (DI+) выше продавцов (DI-), то есть это сильный восходящий тренд, а не волатильный рынок. Очень высокие значения ADX также означают зрелость тренда.

Экспоненциальные скользящие средние (EMA) отслеживают средние цены, придавая больший вес последним дням. На графике быстрая 50-дневная EMA находится выше медленной200-дневной — бычья конфигурация, которая обычно означает, что краткосрочный импульс опережает более долгосрочный тренд. Облако под ценой с середины августа также остается зеленым, действуя как поддержка.

Индекс относительной силы (RSI) измеряет давление покупателей по шкале от 0 до 100. На отметке 68,1 он сигнализирует о сильном импульсе, но стучится на линию 70, где трейдеры, как правило, начинают фиксировать прибыль.

Индикатор сжатия импульса (Squeeze Momentum Indicator) находится в состоянии «off» с положительным значением 2,2, что означает: предшествовавшее этому движению сжатие завершилось, и волатильность высвободилась в сторону роста. Цена биткоина находится на отметке 78,4% диапазона полос, в верхней половине.

Компромиссы

Техническая картина уверенно бычья, однако у данной конфигурации есть оговорки. RSI близок к перекупленности, а макроэкономический фон нельзя назвать мягким: повышение ставки в декабре по-прежнему остается базовым сценарием рынка, а доходности остаются повышенными.

Трейдеры захотят увидеть дневное закрытие выше $87 354 при сохраняющемся ADX, прежде чем говорить о пробое, а заседание ФРС 28 октября станет следующим крупным макроэкономическим тестом. Вероятность повышения в 14% — это лишь снимок момента, а не установленный факт: рыночные вероятности могут снова измениться с выходом новых экономических данных или комментариев ФРС перед заседанием.

---

Отказ от ответственности: изложенные взгляды и мнения носят исключительно информационный характер и не являются финансовой, инвестиционной или иной консультацией.