Октябрь — в криптосреде известный как "Uptober" — традиционно должен приносить инвесторам самые крупные прибыли, но криптовалютный рынок, похоже, вновь готов всё перевернуть. Вместо исторически надежной последовательности "Красного сентября", за которым следует октябрьское ралли, биткоин распродается в октябре и уже отдал почти половину сентябрьского роста. По иронии судьбы, тот же ломающий тренд сценарий повторился и в прошлом году.

В четверг биткоин падал до $81 749,83, опустившись ниже отмеченного днем ранее уровня $82 776,30, а последняя сделка проходила около $82 486. За последние 24 часа актив снизился на 2,67% до $81 125.

Падение происходит на фоне оттока средств из спотовых биткоин-ETF: 7 октября фонды потеряли $484,9 млн — худший результат с июня, — при этом 87,5% из примерно $429 млн ликвидированных за 24 часа криптовалютных позиций составили лонги.

Пока Uptober остается в минусе, однако графики показывают, что биткоину еще далеко до по-настоящему пугающих сценариев.

Макроголовные ветры давят на биткоин

В среду Уолл-стрит отступила от рекордных максимумов на фоне нефти Brent около $100 за баррель и доходности казначейских облигаций вблизи максимумов с 2002 года. Давление усилило и то, что протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы показали: большинство чиновников ожидают нового повышения ставок до конца года.

Ожидания по ставкам находятся в центре внимания криптотрейдеров, поскольку более высокая доходность повышает привлекательность инструментов, близких к денежным, и, как правило, ужесточает условия ликвидности, в которых торгуются рисковые активы — от акций до биткоина.

Эти головные ветры давят на биткоин уже некоторое время. Вчерашнее нисходящее движение замедляется, но не останавливается: биткоин распродавался вместе с акциями и золотом, однако дневной график по-прежнему указывает на бычий настрой, тогда как четырехчасовой — на медвежий. Этот раскол сохраняется и сегодня.

Цена биткоина: дневной тренд держится, но с меньшим запасом прочности

Сегодняшняя дневная свеча открылась на уровне $83 310,16 и не смогла подняться значительно выше, едва коснувшись $83 475,78, после чего упала к минимумам около $81 337, снизившись на 2,%. Этот минимум пробил отмеченный вчера уровень поддержки $82 776,30 и оставил BTC ниже краткосрочной ценовой зоны $82 626,41.

После пика на отметке $87 354,33 21 сентября биткоин более двух недель двигался в боковике примерно между $83 000 и $87 000 и сейчас торгуется примерно на 5,6% ниже этого максимума.

Индекс среднего направленного движения (ADX), измеряющий силу тренда вне зависимости от его направления, подтверждает тренд при значениях выше 25. Дневной ADX составляет 40,7 против 42,8 вчера, и, хотя давление покупателей (+DI) по-прежнему превышает давление продавцов (-DI), бычий настрой постепенно остывает.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), учитывающая цену актива за последние 50 дней, остается выше 200-дневной EMA — конфигурация, которую трейдеры трактуют как сохранившийся долгосрочный восходящий тренд. Золотой крест, пожалуй, классический бычий сигнал технического анализа, по-прежнему действует на дневном тренде, но начинает ослабевать на внутридневных таймфреймах по мере приближения биткоина к линии 200-дневной EMA.

Импульс слабее, чем предполагает сила тренда. Индекс относительной силы (RSI), оценивающий давление покупателей и продавцов по шкале от 0 до 100, снизился до 45,8 со 52,5 вчера, опустившись чуть ниже отметки 50, разделяющей бычий и медвежий импульс. Индикатор Squeeze Momentum остается активным, что означает сжатие волатильности, словно сжатой пружины, перед более крупным движением.

Отток из ETF и ликвидации

Спотовые биткоин-ETF потеряли $484,9 млн 7 октября — худший день с июня, согласно данным о потоках ETF на Decrypt. Одна торговая сессия стерла около 81% от $595,3 млн, поступивших за предыдущие девять дней, и сократила 10-дневный нетто-приток до $110,4 млн. Совокупный чистый приток по-прежнему составляет $57,8 млрд, так что пока это вмятина, а не исход.

Потоки рассматриваются как барометр институционального спроса, поскольку спотовые ETF держат биткоин напрямую и торгуются как акции на обычных брокерских счетах, поэтому каждый дневной показатель фиксирует чистые покупки или продажи через этот канал.

Кредитное плечо усилило движение. По данным CoinGlass, за 24 часа было ликвидировано позиций примерно на $429 млн, из которых 87,5% пришлось на лонги. Ликвидация происходит, когда биржа принудительно закрывает маржинальную сделку, которая больше не может покрывать убытки, а вызванное этим вынужденное продажа может еще сильнее опустить цены.

На биткоин пришлось $135,51 млн ликвидаций, на Ethereum — $96,14 млн, при этом почти половина общего объема — $202,24 млн — пришлась на последние четыре часа. Это меньше половины вчерашних $969 млн, однако показывает, что лонги продолжают вымываться.

На что обратить внимание далее

Дневное закрытие ниже $82 626,41 подтвердит пробой слабой поддержки и продолжение краткосрочной медвежьей коррекции, тогда как закрытие обратно выше этого уровня сохранит актуальность многонедельного диапазона.

Ниже находится золотая зона между $81 165,95 и $79 705,49, где откаты в рамках восходящих трендов часто привлекают покупателей; верхняя граница дневного трендового канала на уровне $79 661,95 находится примерно в $44 от нижней границы этой зоны.

Новости по нефти и судоходству через Ормузский пролив (пролив является ключевым транзитным пунктом для мировой нефти), доходность казначейских облигаций, ежедневные потоки ETF и заседание ФРС 27–28 октября, где повышение ставок выглядит маловероятным, — вот следующие катализаторы, за которыми стоит следить.