В четверг утром цена биткоина упала примерно на 5%, опустившись с уровня выше 80 800 долларов до отметки около 76 000 долларов, поскольку резкая распродажа технологических акций перекинулась на криптовалютные рынки и уничтожила кредитных трейдеров, ставивших на дальнейший рост, свидетельствуют данные Bitcoin Magazine Pro.

Падение стёрло отскок, вернувший биткоин накануне ночью выше 80 000 долларов. Вскоре после открытия фондового рынка США актив коснулся минимума около 76 100 долларов — своего самого низкого уровня с начала недели.

Разворот произошёл стремительно. Биткоин держался около 80 000 долларов всю среду, а утром в четверг трейдеры приветствовали сжатие шортов — быстрый рост, который заставляет трейдеров, ставивших на падение, выкупать позиции и закрывать их, — толкнувшее цену выше 80 500 долларов. Примерно в течение двух часов после открытия биржи цена биткоина опустилась более чем на 4 000 долларов.

ИИ-сделки Уолл-стрит ломаются

Толчком послужил Уолл-стрит. Индекс Nasdaq Composite упал в четверг почти на 3,9% и перешёл в территорию коррекции, торгуясь на 10% ниже рекордного закрытия, достигнутого в прошлом месяце, сообщила CNBC. S&P 500 потерял около 2%, аннулировав рост среды — лучшую сессию за три месяца.

Больше всех пострадали акции производителей чипов и ИИ-компаний. Nvidia и Broadcom потеряли около 5% каждая, Tesla упала примерно на 9%, а «неооблачные» бумаги CoreWeave, Nebius и IREN снизились на 9–13%. Qualcomm опустилась на 9% после слабого прогноза, а Sandisk на момент написания падала почти на 19%.

Инвесторы закладывают в цены получение демократами контроля над Конгрессом по итогам прошедших во вторник промежуточных выборов. Трейдеры опасаются новых ограничений на строительство дата-центров, и аналитики UBS оценили, что около 30% ожидаемых в 2028 году приростов мощностей дата-центров в США могут оказаться под угрозой из-за пауз в строительстве, сообщило Reuters. Распродажа началась в Азии, где южнокорейский Kospi закрылся падением более чем на 5% на фоне обвала Samsung и SK hynix.

За первый час торгов американский фондовый рынок потерял 2,3 трлн долларов рыночной стоимости, при этом Russell 2000 рухнул на 2,5% и шёл к крупнейшему однодневному падению с 5 июня.

Большую часть года биткоин торговался в связке с ориентированным на ИИ технологическим сектором, и биткоин-майнеры теперь являются его частью. Многие из них продали биткоин, чтобы профинансировать ИИ-дата-центры, поэтому один и тот же политический риск давит на обе стороны.

Распутывание кредитного плеча

Кредитное плечо превратило движение в обвал. Примерно 370 млн долларов кредитных криптопозиций — принудительно закрытых биржами после того, как убытки исчерпали внесённое трейдером обеспечение, — были ликвидированы примерно за час, когда биткоин пробил 77 000 долларов, а эфир упал ниже 2 300 долларов; большинство из них были ставками на рост. Более широкие подсчёты, циркулирующие в X, оценивают ликвидации лонгов ближе к 400 млн долларов за те же 60 минут.

Американский фондовый рынок потерял более 1 трлн долларов стоимости в считанные минуты после открытия, и криптовалюты ушли вместе с ним.

Вчерашнее сжатие шортов втянуло поздних покупателей с заёмными деньгами. Когда акции обрушились, эти позиции ушли первыми, и вынужденные продажи продавили цену биткоина через поддержку около 77 000 долларов.

Горячие данные по рынку труда охлаждают надежды на снижение ставок

Макроэкономический фон почти не давал защиты. Первичные заявления на пособие по безработице — недельный показатель новых обращений за пособиями — на прошлой неделе упали до 189 000, совпав с уровнем июля, который был самым низким с 1969 года, сообщило Reuters. Экономисты ожидали 196 000.

Столь напряжённый рынок труда даёт Федеральной резервной системе мало оснований смягчать политику. В результате рисковые активы вынуждены опираться на истории роста вроде ИИ, и эта история теперь находится под политическим давлением.

Потоки средств стали лишь небольшим противовесом. Спотовые биткоин-ETF в США — фонды, торгующиеся на американских биржах и напрямую держащие биткоин, — в среду получили чистый приток в 74,6 млн долларов, прервав трёхдневную серию оттоков; лидировал FBTC от Fidelity, тогда как из IBIT от BlackRock шёл отток средств.

Что дальше для цены биткоина

Следующее испытание — октябрьский отчёт по занятости в пятницу, за которым последуют октябрьский CPI 10 ноября и решение ФРС 9 декабря. Растёт и регуляторный риск: демократы Палаты представителей готовят собственный законопроект о структуре рынка перед тем, как в январе возглавить комитеты.

Трейдеры следят за тем, удержит ли биткоин область 75 000 долларов, которая служила поддержкой в ночь выборов и несколько раз с августа. Её пробой оставит цену биткоина около многонедельных минимумов.

На момент написания цена биткоина составляет около 76 200 долларов.

Эта статья впервые появилась на Bitcoin Magazine, автор — Micah Zimmerman.