Биткоин торгуется на уровне $64,938, прибавив 1,06% (+$683) за сессию, однако остается ниже как краткосрочных, так и долгосрочных скользящих средних — технической формации, которая сохраняет среднесрочный прогноз смещенным в сторону понижения.

Макроэкономическая картина, тем не менее, сместилась в направлении, которое в конечном итоге может оказаться благоприятным для рисковых активов. Рынок труда США резко сократился в июле, что дало Федеральной резервной системе меньше оснований для дальнейшего ужесточения политики и побудило рынки снизить вероятность повышения ставки в сентябре.

Рынок труда зафиксировал первое чистое сокращение с периода восстановления после пандемии

Работодатели США сократили 23 000 рабочих мест в июле, что стало первым чистым снижением занятости с периода восстановления после пандемии и значительно не дотянуло до ожидавшегося экономистами прироста в 95 000. Заголовочный уровень безработицы снизился до 4,1%, но лишь потому, что все большее число работников полностью покинули состав рабочей силы. Данные за предыдущие месяцы также были пересмотрены в сторону понижения: первоначально заявленный прирост за июнь в размере 57 000 был сокращен до 20 000, а показатель за май был уменьшен почти вдвое. Масштаб пересмотров в сторону понижения дополняет массив данных о рынке труда, на который официальные представители ФРС публично ссылаются как на фактор в обсуждении кредитно-денежной политики.

Рынки расценили эти данные как основание для ФРС удерживать ставки на текущем уровне. Доходность казначейских облигаций снизилась, доллар США упал на 0,5%, а CME FedWatch показал, что вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 40% с 55% днем ранее.

Более мягкая траектория ФРС обычно служит поддержкой для рисковых активов, включая криптовалюты, которые стали все более чувствительны к ожиданиям по ставкам по мере углубления институционального участия на рынке цифровых активов. Однако график Биткоина говорит о другом.

Цена Биткоина: о чем говорят технические индикаторы

Траектория Биткоина характеризуется устойчивым снижением. BTC достиг пика вблизи $80,000 в середине мая, после чего опустился до июльского минимума около $58,000 в рамках четкого нисходящего тренда весной. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) теперь находится ниже 200-дневной EMA — формация, известная как смертельный крест, — сигнализируя о том, что среднесрочный тренд по-прежнему направлен вниз. Хотя смертельные кресты относятся к числу наиболее широко отслеживаемых технических сигналов, они по своей природе являются запаздывающими, формируясь лишь после того, как продолжительное снижение уже произошло; в предыдущих циклах Биткоина они иногда совпадали с локальными точками разворота, а не подтверждали дальнейшее падение. С июльского минимума спад сгладился в боковую консолидацию, однако цене не удалось вернуться ни к одной из скользящих средних.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 54,6 по шкале от 0 до 100. Значения выше 70 считаются признаком перекупленности; ниже 30 — перепроданности. На уровне 54,6 моментум нейтрален, не предоставляя ни импульса для прорыва, ни признаков распродажи.

Сценарий роста: Закрытие дня выше 50-дневной EMA и сопротивления на круглом уровне $66,000 может открыть путь к 200-дневной EMA ($64,000) и верхней границе облака вблизи $72,000. Фундаментально более мягкая позиция ФРС и ослабший доллар предоставляют катализатор. Однако этот сценарий слаб — Биткоину не удалось вернуть 50-дневную линию на протяжении всей консолидации.

Сценарий падения: Пробой ниже $60,000 — нижней границы облака и психологического магнита — подтвердил бы, что продавцы по-прежнему контролируют структуру, и указал бы путь обратно к июльскому минимуму $58,000. Ежедневное закрытие ниже этого уровня возобновило бы весенний нисходящий тренд.

Настроения на прогнозном рынке

На платформе Myriad — прогнозном рынке, разработанном материнской компанией Decrypt, Dastan, — прогноз по Биткоину остается негативным. Трейдеры в настоящее время закладывают около 65% вероятности того, что Биткоин упадет до $55K до начала какого-либо восстановления в направлении $84K — эти вероятности практически не изменились за прошедшую неделю, несмотря на то, что макроэкономический фон стал более благоприятным.

На данный момент $65K служит ключевой разделительной линией. Выше 50-дневной EMA июльская консолидация напоминает формирование базы; ниже $60K она выглядит как медвежий флаг. Отчет по занятости предоставил Биткоину макроэкономическое обоснование для роста, однако смертельный крест говорит о том, что тренд еще не развернулся.

Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные автором, носят исключительно информационный характер и не являются финансовой, инвестиционной или иной рекомендацией.