Биткоин (BTC) торговался около $82 000 на открытии торгов на Уолл-стрит в пятницу, при этом криптовалютные рынки стабилизировались на фоне восстановления южнокорейского рынка акций после недели резких потерь.

Южнокорейские акции выросли на 2% за день, снизив волатильность цены биткоина после резкой распродажи. Глава ФРС Кевин Уорш, со своей стороны, не подал никаких признаков дальнейшего повышения процентных ставок в ходе публичного обсуждения, что побудило трейдеров снизить вероятность октябрьского повышения на 25 базисных пунктов до 15%. Аналитики также предупредили о непростом выборе впереди для Вашингтона, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США вновь выросла до 5,13%, а американские акции торговались в узком диапазоне. Ожидания по ставкам находятся в центре этой картины: траектория политики ФРС формирует условия ликвидности, в которых торгуются рисковые активы, что делает публичные высказывания главы ведомства регулярным фактором при позиционировании в криптовалютах и акциях.

Трейдеры видят голубиный оттенок в комментариях Уорша

Данные TradingView показали, что BTC/ удерживает большую часть отвоеванных позиций после отскока от $80 000 в четверг.

Четырехчасовой график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView

Предыдущее снижение последовало за недельной распродажей южнокорейских технологических акций, хотя азиатская торговая сессия в пятницу принесла некоторое облегчение. Сводный индекс KOSPI закрылся на уровне 5 668, прибавив 2% за день, но всё ещё потеряв 8,3% за неделю.

Дневной график сводного индекса KOSPI. Источник: Cointelegraph/TradingView

Акции США в основном избежали распродажи на азиатских рынках, но в пятницу торговались неоднородно: ориентированный на технологии сводный индекс Nasdaq потерял 0,5%, а S&P 500 вырос на 0,5%.

Уорш дал инвесторам некоторое облегчение, не упомянув о дальнейшем повышении ставок в ходе обсуждения с директором-распорядителем Международного валютного фонда (МВФ) Кристалиной Георгиевой.

«Я не предрешаю итоги встреч. Я не считаю правильным говорить сейчас, что я могу сделать на встречах, которые у нас состоятся до конца этого года», — заявил он.

Рынки, судя по всему, восприняли тон Уорша как голубиный сигнал в отношении повышения ставок. Данные инструмента FedWatch от CME Group показали, что вероятность повышения на 25 базисных пунктов на октябрьской встрече снизилась до 15% по сравнению с 27% днем ранее. Подобные оценки, подразумеваемые фьючерсами, являются стандартным барометром рыночных ожиданий перед встречами FOMC, и поскольку глава ФРС отказался предварять оставшиеся решения этого года, внимание переключается на предстоящие данные по экономике США и дальнейшую коммуникацию ФРС, чтобы понять, где остановится это ценообразование.

Вероятности целевой ставки ФРС на октябрьскую встречу FOMC (скриншот). Источник: C Group

Экономист Робин Брукс предположил, что напряженность в секторе ИИ, ставшая ключевым драйвером распродажи в Корее, может лежать в основе более сдержанного подхода главы ФРС.

«Уорш не подал никаких признаков того, что ФРС спешит с повышением, так что октябрьская встреча теперь практически исключается в плане повышения», — написал он в блоге, добавив:

«ФРС помогает страх обвала в сфере ИИ, который делает рынки более восприимчивыми к голубиному посланию».

Доходности облигаций США нацелены на рост, пока акции приостанавливают подъем

В других местах доходности облигаций США начали расти по мере стабилизации акций, что породило предположения, что казначейство США в конечном итоге может быть вынуждено выбирать между обузданием распродажи облигаций и сохранением оптимизма на фондовом рынке. Доходность 10-летних облигаций служит эталонной ставкой дисконтирования для рисковых активов и ориентиром стоимости заимствований по всей экономике, поэтому её динамика внимательно отслеживается как на криптовалютных, так и на фондовых рынках. Доходность 10-летних облигаций США в пятницу составляла 5,07%, ранее ненадолго поднявшись до 5,13%.

Дневной график доходности 10-летних облигаций США. Источник: Cointelegraph/TradingView

Связанная статья: Биткоин может попытаться вернуть 20-месячную линию тренда перед новыми рекордными максимумами: CryptoQuant

Рыночный комментатор The Kobeissi Letter отметил, что слабость акций была единственным источником коррекций доходности облигаций с августа. В анализе на X, опубликованном в четверг, издание предположило, что акции могут находиться в парадоксальном ««бычьем-медвежьем» рынке».

Без войны США с Ираном акции были бы значительно выше, указало оно, добавив, что устойчивая инфляция стимулировала спрос инвесторов на экспозицию в активах — даже когда ФРС начала новый цикл повышения ставок.

«Даже когда S&P 500 вступает в пятый год своего бычьего рынка, мы считаем, что в акции в настоящее время заложена значительная скидка. Эта скидка функционировала как „скрытый“ медвежий рынок, сдерживая оценку крупнейших и наиболее быстрорастущих компаний мира», — заключило издание, добавив:

«Этот фон способен катализировать резкое ралли S&P 500, если и когда эта скидка в конечном итоге будет устранена из цен».

Сравнение средней доходности бычьих рынков S&P 500. Источник: The Kobeissi Letter на X.com