Bitcoin продолжил снижение 8 октября, краткосременно приблизившись к $82 200 — минимальному уровню с 21 сентября; на момент публикации актив торговался вблизи $82 400. BTC опустился из диапазона $86 000–$87 000, поскольку погашения в спотовых ETF и макроэкономическое давление давили на криптовалютные рынки.

Откат совпал с новым скачком цен на нефть и повышением доходностей казначейских облигаций США. В совокупности эти события усилили инфляционные опасения и ужесточили финансовые условия для рисковых активов, таких как криптовалюты.

Отток из Bitcoin-ETF ускоряется

Отступление Bitcoin произошло на фоне того, что американские инвесторы начали продавать свои ETF. Спотовые Bitcoin-ETF зафиксировали в четверг отток более $487 млн, перекрыв всю прибыль с начала месяца.

В сумме отток из спотовых Bitcoin-ETF вырос до $165 млн в этом месяце — резкий разворот тенденции предыдущих трёх месяцев. В прошлом месяце фонды привлекли $2,65 млрд после $3,5 млрд в августе. Поскольку эти инструменты отчитываются о потоках в каждый торговый день, эти показатели широко отслеживаются как индикатор институционального спроса на Bitcoin, и предстоящие ежедневные отчёты покажут, сохранился ли темп погашений четверга.

Сейчас фонды управляют совокупными активами на $107 млрд, при этом iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock занимает наибольшую долю рынка с более чем $67 млрд активов под управлением. Отток свидетельствует о том, что инвесторы начинают фиксировать прибыль после недавнего ралли, поднявшего Bitcoin с $57 800 в июле до $82 465.

Нефть и доходности гособлигаций США взлетают

Bitcoin также отступает на фоне восстановления цен на нефть. Brent, мировой эталон, подскочила до $105, а West Texas Intermediate (WTI) выросла до $92.

Нефть дорожает на фоне продолжающегося кризиса между США и Ираном, поскольку Иран усилил атаки на суда в регионе В четверг КСИР атаковал танкер у побережья Катара, и, по сообщениям, сегодня он ударил по ещё одному судну вблизи Фуджейры в Объединённых Арабских Эмиратах.

Эти атаки привели к резкому сокращению объёмов нефти, проходящей через Ормузский пролив — критически важный транзитный узел мировых нефтяных поставок, на который исторически приходилось примерно около пятой части мировой нефти, — после роста потоков в сентябре. По данным Kpler, средние потоки подскочили до 15 млн баррелей в сутки в конце сентября, но сейчас упали примерно до 4 млн баррелей. Обновления от провайдеров судоходной аналитики, таких как Kpler, дадут наиболее чёткую картину того, стабилизируется ли трафик через этот узел.

Существуют также опасения, что Соединённые Штаты могут нанести удары по Ирану ещё до промежуточных выборов. По данным The Atlantic, Трамп и некоторые его чиновники полагают, что такие удары помогут снизить цены на нефть.

Bitcoin часто падает, когда нефть находится в сильном восходящем тренде, поскольку рост затрат на энергию сигнализирует о продолжении роста инфляции. Действительно, последние данные показывают, что цены на бензин и дизельное топливо продолжали расти в этом месяце.

Рост цен на нефть также привёл к скачку доходностей гособлигаций США. Данные показывают, что доходность десятилетних облигаций выросла до 5,327%, а тридцатилетних — до 5,7%, уровня, приближающегося к важной точке сопротивления 6%. В большинстве случаев Bitcoin в такой среде отстаёт от рынка, поскольку не приносит ежемесячного дохода, что делает приносящие доходность государственные облигации сравнительно более привлекательными.

Доходности гособлигаций США продолжали расти после того, как ФРС опубликовала «ястребиные» протоколы, показавшие, что большинство официальных лиц ожидают повышения ставок. Внимание теперь переключается на предстоящие инфляционные данные и дальнейшую коммуникацию ФРС, которые покажут, закрепится ли этот прогноз по ставкам.

Технический анализ Bitcoin: в игру вступает линия шеи «двойной вершины»

Дневной график показывает, что Bitcoin откатывался в течение последних нескольких дней, опустившись с $87 198 на прошлой неделе до текущих $82 414. Текущий уровень примечателен тем, что совпадает с максимумами колебаний, зафиксированными в мае и сентябре этого года.

Цена также тестирует линию шеи паттерна «двойная вершина» — фигуры, которая обычно формируется после двух неудачных попыток роста и широко считается медвежьим сигналом разворота в техническом анализе. Индекс относительной силы (RSI) снизился с перекупленности на отметке 86 в августе до текущих 49.

В результате цена может продолжить падение в краткосрочной перспективе, при этом продавцы нацелены на ключевую поддержку $74 840 — минимум Bitcoin от 16 сентября. То, как цена поведёт себя у этих референсных уровней, особенно по итогам дневного закрытия, обычноит способом подтверждения или опровержения такой фигуры у графистов.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Потоки ETF, цены на нефть, процентные ставки и технические уровни могут меняться в зависимости от рыночных условий.