Биткоин торгуется по цене 82 164 доллара, чуть выше ключевой линии поддержки, после касания отметки 83 040 долларов в ходе сессии и отказа от части роста. Актив продолжает идти вразрез с сезонными ожиданиями «Uptober» — давним торговым правилом, согласно которому октябрь, как правило, является одним из сильных месяцев для Биткоина, — поскольку макроэкономические факторы оказывают серьезное давление на цифровой актив: нефть Brent около 108 долларов за баррель, инфляция на уровне 3,7% и доходность 10-летних гособлигаций США выше 5% поддерживают опасения повышения ставок, тогда как спотовые биткоин-ETF — биржевые фонды, напрямую владеющие активом и чьи ежедневные потоки рассматриваются как индикатор институционального спроса, — потеряли около 910 млн долларов за последние две недели. Технические индикаторы на графиках указывают на осторожность трейдеров в ближайшей перспективе.

В понедельник Биткоин держался около 82 000 долларов, прибавив около 1% за день, после того как утром достиг отметки 83 000 долларов, а затем отдал ее часть.

Нефть, инфляция и доходности поддерживают опасения повышения ставок

Нефть Brent, мировой эталонный сорт, торгуется около 108 долларов за баррель после атак на танкеры в Персидском заливе и российские нефтеперерабатывающие объекты в выходные. Более дорогая нефть повышает стоимость топлива и грузоперевозок, подпитывая инфляцию. Индекс потребительских цен (CPI), отражающий расходы домохозяйств, в сентябре вырос на 3,7% в годовом исчислении, а индекс цен производителей (PPI), отражающий расходы бизнеса, подскочил на 6,3% — максимальный годовой рост с 2022 года, — при этом затраты на стороне бизнеса со временем, как правило, переносятся на потребительские цены.

Такой сценарий, вероятно, подталкивает Федеральную резервную систему к повышению процентных ставок, что удорожает заимствования. Рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе примерно в 15%. Давление заметно в доходностях казначейских облигаций — доходе, который инвесторы получают, одалживая правительству США: когда ставки на повышение растут, цены облигаций падают, а доходности поднимаются. По данным CNBC, доходность 10-летних бумаг составляет 5,08%, а 2-летних — 4,72%.

Почти безрисковые 5% конкурируют с акциями и криптовалютой за одни и те же деньги, а также повышают стоимость долга ИИ-гигантов, активно занимавших для строительства дата-центров. Биткоин торгуется в одном рисковом пакете с этими активами, поэтому распродажи в ИИ-секторе, как правило, тянут его вниз.

Боль была сконцентрирована в компаниях, оплачивающих строительство ИИ-инфраструктуры за счет заемных средств. Индекс Nasdaq Composite в пятницу упал более чем на 2% и закрыл худшую неделю с июня: AMD потеряла 6%, а Micron — 5,6% за день. CoreWeave, так называемый «неооблак», сдающий в аренду вычислительные мощности для ИИ, за неделю потерял около 24%, при этом значительную часть расходов на дата-центры он финансирует за счет долга и новых эмиссий акций, а не денежного потока. Более высокая инфляция и доходности делают такой долг дороже в обслуживании, поэтому распродажа акций и рынок облигаций — это, по сути, одна и та же история.

Цена Биткоина: технический анализ

Биткоин торгуется по 82 164 доллара на дневном графике, прибавив 0,18% в формирующейся сегодняшней свече, и находится прямо на уровне коррекции 0,236 по Фибоначчи — 81 603 доллара. Уровни Фибоначчи отмечают места, где коррекции tendируют к паузе, а 23,6% — самый мелкий из них, поэтому его удержание сохраняет восходящее движение от максимума 87 422 доллара. Однако отскок слабый: неделя малых тел свечей говорит о том, что ни одна из сторон не контролирует рынок.

Текущая цена Биткоина также находится внутри «золотой зоны» от 81 847 до 82 305 долларов недавнего диапазона от 80 365 до 84 246 долларов, где покупатели часто проявляют активность.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), придающая больший вес недавним ценам, находится на уровне около 80 548 долларов, выше 200-дневной EMA на уровне около 75 932 долларов, при этом текущая цена выше обеих. Такая формация, известная как «золотой крест», читается как бычья, поскольку краткосрочные покупатели платят больше, чем долгосрочные держатели.

Прочие импульсные сигналы нейтральны. Индекс среднего направленного движения (ADX), измеряющий силу тренда, составляет 21,6; значения ниже 25 сигнализируют об отсутствии устойчивого тренда и большом количестве ложных пробоев. Индекс относительной силы (RSI), импульсный индикатор в диапазоне от 0 до 100, где значения выше 70 обычно считаются перекупленностью, а ниже 30 — перепроданностью, находится на отметке 49,3 — фактически нейтрален: ни быки, ни медведи не доминируют на рынке.

При отсутствии четкого тренда индикатор Squeeze Momentum находится в состоянии «включен» уже 13 дней, что означает сжатие волатильности, словно пружина. Значение импульса -1,42 склоняется к умеренному снижению.

Дневное закрытие ниже 81 603 доллара откроет путь к 81 196 долларам и 50-дневной EMA. Быкам необходимы закрытия выше 83 330 и 84 246 долларов, в идеале — с растущим ADX.

Заседание Федеральной резервной системы на следующей неделе, где определится скромная рыночная вероятность повышения ставки, и крупные отчетные звонки, включая Meta и Tesla, на этой неделе — ближайшие катализаторы, за которыми стоит следить: оба события напрямую касаются описанных выше динамики ставок и расходов на ИИ.

Отказ от ответственности: взгляды и мнения, выраженные в этой статье, носят исключительно информационный характер и не являются финансовой, инвестиционной или консультацией.