В понедельник биткоин торговался в диапазоне около $83 000, пока трейдеры готовились к предстоящим данным по инфляции в США, которые могут повлиять на ожидания относительно следующего шага монетарной политики Федеральной резервной системы.

Актив торговался на уровне $83 327, прибавив 0,6% за прошедшие 24 часа, согласно данным CoinGecko, и по-прежнему теряет 2,9% за неделю. Аналитики отметили, что рост доходностей казначейских облигаций и укрепление доллара давят на биткоин, даже несмотря на затухание ставок на повышение ставки ФРС в октябре.

Криптовалюта «испытывает трудности на фоне всё более сложной макроэкономической ситуации», — сообщила Decrypt Даниэла Хаторн, старший рыночный аналитик Capital.com.

«Рост цен на энергоносители вновь разжал инфляционные опасности, повышая доходности казначейских облигаций США и укрепляя доллар, поскольку инвесторы пересматривают ожидания траектории процентных ставок ФРС», — сказала она. «Несмотря на репутацию потенциальной альтернативной формы сбережения стоимости, недавняя динамика цен говорит о том, что инвесторы по-прежнему воспринимают биткоин преимущественно как рисковый актив, а не как надёжный геополитический хедж».

По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов — на четверть процентного пункта по базовой ставке ФРС — на заседании 28 октября в 19,4%, что ниже 22,1% неделю назад и 42,5% месяц назад. Прогнозные рынки Polymarket и Myriad оценивают шансы повышения в 17%. (Отказ от ответственности: Myriad — это прогнозный рынок, разработанный материнской компанией Decrypt Dastan. Myriad также предлагает рынки по цене биткоина на 14 октября и 18 октября.)

По словам Джейд Ши из Bitfire, изменение ожиданий по ставкам в принципе должно поддержать биткоин, однако высокие долгосрочные доходности казначейских облигаций означают, что общие финансовые условия не ослабли в полной мере. Онаила, что это помогает объяснить, почему биткоин удерживается, не преодолевая сопротивление решительно. Для криптовалют доходности имеют особое значение, поскольку задают безрисковую доходность государственных облигаций, определяя сравнительную привлекательность таких активов, как биткоин, которые сами не приносят дохода.

Доходности и потоки средств в ETF

Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 5,24%, а доходность 30-летних — 5,60%, по данным CNBC, после того как на прошлой неделе они достигли 52-недельных максимумов на уровне 5,37% и 5,73% соответственно. Глава исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл написал в четверг, что доходности достигли самых высоких уровней более чем за два десятилетия.

По мнению Баттерфилла, если эти доходности всё в большей степени отражают обеспокоенность состоянием государственных финансов США, а не более сильный экономический рост, биткоин начинает выглядеть «менее как обычный рисковый актив и больше как альтернатива деньгам, выпускаемым государством».

Потоки средств в фонды цифровых активов потеряли динамику после притока в $11,1 млрд с середины июля, сообщает CoinShares.

Американские спотовые биткоин-ETF — фонды, которые напрямую держат биткоин и торгуются на американских биржах, — получили в пятницу чистый приток в $21,13 млн, по данным SoSoValue, восстановившись после оттока в $487,07 млн в среду и $244,13 млн в четверг. Ежедневные потоки средств через эти фонды широко отслеживаются как индикатор институционального спроса на актив.

Технически, по данным Bitfire, биткоин торговался в основном в диапазоне примерно от $80 300 до $87 100. Прорыв выше $85 600 на повышенных объёмах может открыть путь к $87 395, а падение ниже $82 000 повысит риск движения к $79 000. Эти уровни дают трейдерам конкретные ориентиры перед выходом данных по инфляции и заседанием ФРС 28 октября.

«Недавнее ослабление напряжённости на Ближнем Востоке дало некоторую передышку, но устойчивость отскока будет зависеть от того, приведёт ли улучшение настроений к более существенному снижению доходностей облигаций и курса доллара», — сказала Хаторн. «Внимание теперь переключается на предстоящие данные по инфляции в США, которые могут оказаться решающими для формирования ожиданий относительно следующего шага ФРС».