Акции майнинга биткоина и AI-инфраструктуры резко выросли на фоне закрытия коротких позиций

Провайдеры вычислительной инфраструктуры возглавили широкий рост

Акции компаний, работающих на стыке майнинга биткоина и инфраструктуры искусственного интеллекта, резко выросли в четверг, при этом Keel Infrastructure Corp. — ранее известная как Bitfarms — возглавила список. Бумаги компании поднялись на 29.13%, до $4.10 за акцию, что на $0.92 выше уровня дня по состоянию на 2 p.m. EDT.

Nebius Group N.V. последовала за ней с ростом на 28.52% до $190.50, тогда как Cipher Digital Inc. прибавила 28.30%, а IREN Limited выросла на 27.36% до $37.33.

Ралли охватило широкий круг бумаг. Whitefiber прибавила 27.35%, SharonAI Holdings выросла на 26.86%, а Bloom Energy — на 26.04%. Sandisk Corporation подорожала на $244.33 за акцию — рост на 24.05%, который поднял бумагу выше $1,260.

Широкий рост среди майнеров

Среди майнеров биткоина Riot Platforms выросла на 23.46% до $22.52. Bitdeer Technologies прибавила 21.91%. Coreweave поднялась на 21.83% до $74.10. Core Scientific прибавила 20.97%, а Hut 8 выросла на 20.69%, завершив торги на уровне $106.43.

Cleanspark выросла на 20.23%, Terawulf прибавила 19.44%, а Applied Digital — 19.07%. Solaris Energy Infrastructure поднялась на 18.94%, тогда как MARA Holdings и Cerebras Systems каждая прибавила по 18.60%.

EMCOR Group выросла на 18.27%, а Babcock \u0026 Wilcox завершила день ростом на 18.02%. Micron Technology поднялась на 17.40%, HIVE Digital Technologies прибавила 17.35%, а Galaxy Digital замкнула список лидеров дня с ростом на 17.27%. Многие из этих компаний добывают bitcoin (BTC), но также связаны с секторами ИИ, полупроводников или высокопроизводительных вычислений (HPC).

Что стало причиной роста

Часть движения была связана с вынужденной ликвидацией публичных акций хедж-фондом, основанным бывшим исследователем OpenAI. Фонд держал значительные позиции в ряде крупнейших дневных лидеров. Citadel поглотила основную часть этого портфеля в рамках одной крупной сделки, что, по словам участников рынка, устранило потенциальный источник дальнейшего давления со стороны продавцов.

Сам bitcoin торговался выше $64,000 и приближался к $65,000 в ходе сессии в четверг, что оказало умеренную поддержку акциям майнеров, чувствительных к цене базового актива, даже несмотря на то, что все большая часть их выручки поступает от контрактов на ИИ-вычисления.

Свою роль сыграл и последний отчет Microsoft о прибыли. Акции компании заметно выросли после того, как результаты показали, что ее расходы на ИИ начинают приносить отдачу — это улучшило настроения на Nasdaq и подтолкнуло вверх бумаги компаний, связанных с AI-инфраструктурой.

У Coreweave был и собственный дополнительный фактор роста. Компания объявила о сотрудничестве с Leidos для предоставления AI cloud services для U.S. Intelligence Community и Department of War. Сделка предполагает размещение вычислительной платформы Coreweave внутри закрытых объектов, при этом Leidos будет отвечать за аккредитацию безопасности и интеграцию в миссии. Стоимость контракта не раскрывалась, а партнерство по-прежнему зависит от окончательных соглашений.

Более крупный сдвиг

Рост в четверг накладывается на более долгосрочную тенденцию. По мере того как прибыльность майнинга биткоина снижалась после повторяющихся халвингов и роста сложности сети, публичные майнеры начали переоборудовать свои энергоемкие площадки под дата-центры для ИИ. Эти компании уже контролируют землю, электрические подстанции и контракты на энергоснабжение, создание которых с нуля у новых операторов заняло бы годы.

Последние сделки показывают, что этот сдвиг набирает обороты. Hut 8 подписала второй 15-летний договор аренды на $9.8 billion на своем кампусе Beacon Point в Texas. IREN раскрыла $2.8 billion новых AI cloud contracts и подняла целевой показатель выручки на 2026 год выше $4 billion. Terawulf ранее в этом году подписала долгосрочный договор аренды с Anthropic.

Keel Infrastructure, бывшая Bitfarms, сместила фокус в сторону цифровой и энергетической инфраструктуры для AI workloads, включая недавно одобренный проект дата-центра в Quebec. Nebius несколько раз повышала прогноз по мощности и получила инвестиции от Nvidia.

Sandisk и Micron поставляют память, на которую опираются AI-кластеры, и в этом сегменте спрос уже давно опережает предложение. Bloom Energy производит топливные элементы, которые все чаще используются для энергоснабжения дата-центров. Cerebras выпускает AI accelerator chips. EMCOR и Babcock \u0026 Wilcox выигрывают от физического строительства, связанного с расширением инфраструктуры.

Что дальше

То же кредитное плечо, которое обеспечило резкий рост для инвесторов в AI-инфраструктуру ранее в этом году, в июле также привело к сильным потерям — до отскока в четверг. Вопросы о капитальных затратах, доступности электроэнергии и долгосрочном спросе на ИИ остаются нерешенными для многих из этих компаний.

Пока рынок рассматривает майнеров биткоина с подключенными к сети энергетическими активами как отдельную группу внутри более широкого AI-тренда. Сохранится ли рост в четверг, будет зависеть от того, сколько из этих компаний смогут преобразовать законтрактованные мощности в стабильную выручку в ближайшие кварталы.