Биткоин (BTC) в четверг, в первый торговый день четвёртого квартала, торговался практически без изменений около $84 000 после завершения лучшего трёхмесячного периода с начала 2024 года. Осторожное спокойствие на криптовалютном рынке объяснялось отступлением доходностей казначейских облигаций США от многолетних максимумов и снижением трейдерами ставок на дальнейшее повышение ставок ФРС перед сентябрьским отчётом по занятости, который выйдет в пятницу.

Другие события дня: заместитель председателя ФРС Филипп Джефферсон заявил, что политикам необходимо «больше времени» до принятия решения о дополнительном повышении ставок; цены на нефть выросли на сообщениях о направлении США третьего авианосца на Ближний Восток; рынок облигаций Франции демонстрирует нарастающее напряжение на фоне расширения суверенных спредов; а токен NEAR упал на 9% после, по сообщениям, эксплойта NEAR Intents на $3,8 млн.

Джефферсон из ФРС: до решения о дополнительном повышении ставок необходимо «больше времени»

Заместитель председателя ФРС Филипп Джефферсон заявил во второй половине дня в четверг, что ему и его коллегам нужно больше времени, чтобы решить, оправдано ли дополнительное повышение ставок.

«С нашего сентябрьского заседания доходности по всей кривой сроков дополнительно выросли — признак того, что инвесторы пересматривают меняющийся макроэкономический ландшафт», — сказал Джефферсон в подготовленных комментариях, опубликованных на сайте ФРС.

«Мы с коллегами должны будем прийти к собственному суждению, на что может потребоваться больше времени», — продолжил он.

Эти комментарии — очередной сигнал от ФРС о том, что рынок в оценках темпов повышения ставок мог забежать вперёд. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность действия ФРС на заседании 28 октября снизилась до 30% с 70% в начале недели. Вероятность одного или нескольких повышений ставок до конца года опустилась до 80% с 95% неделю назад.

Биткоин осторожно растёт на снижении ставок

Биткоин (BTC), торгующийся по $84 852,26, умеренно рос во второй половине дня в США, прибавив 1% за последние 24 часа до $84 800.

Возможно, спросу способствовало резкое снижение процентных ставок в четверг: доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 9,4 базисных пункта до 5,217% после роста до 5,36% ранее в течение сессии. Доходность 2-летних казначейских векселей — которая, будучи более короткой по дюрации, теснее связана с политикой ФРС — снизилась на 12,3 базисных пункта до 4,764%, поскольку трейдеры сокращают ставки на дальнейшее повышение ставок центробанком.

Вышедшая в четверг экономическая статистика — недельные заявки на пособие по безработице и общенациональный PMI — не показала никаких признаков ни охлаждения экономики, ни ослабления ценового давления. Вероятно, в отступлении доходностей сыграли роль два фактора: во-первых, «сытые» шортисты по облигациям сокращали позиции перед ключевым сентябрьским отчётом по занятости в США в пятницу; во-вторых, разговоры о назревающем европейском долговом кризисе, поскольку спреды французских облигаций к немецким взлетели до уровней, не наблюдавшихся со времён последнего долгового кризиса более десятилетия назад.

Нефть взлетает к максимуму сессии на признаках эскалации на Ближнем Востоке

Цены на нефть резко выросли к максимумам сессии на признаках эскалации на Ближнем Востоке. Со ссылкой на американского официального лица Jerusalem Post сообщила, что администрация Трампа направляет в регион третий авианосец и дополнительное подразделение морской пехоты, о чём было отмечено в X.

Нефть WTI, которая ранее опускалась ниже $89 за баррель, подорожала на 2,5% до $92,63. Brent выросла на 3,6% до $101,53.

Рынок облигаций Франции шатается, евро слабеет

«Прошло немало времени с тех пор, как у нас был кризис европейского суверенного долга», — написал ZeroHedge в X в четверг.

Во Франции действительно что-то происходит. Доходность 10-летних государственных облигаций страны (OAT) выросла ещё на восемь базисных пунктов за день, тогда как доходность немецких 10-летних Bund снизилась на шесть базисных пунктов. Это расширило спред между немецкими и французскими 10-летними бумагами до 135 базисных пунктов, а спреды кредитных дефолтных свопов (CDS) по французским облигациям взлетели до 13-летнего максимума. Для сравнения: спред 10-летних Bund/OAT в последние годы в основном находился в диапазоне примерно 50–80 базисных пунктов.

Евро быстро теряет позиции к доллару США, опустившись ещё на 0,9% за день до $1,1231 — самого слабого уровня примерно за пять месяцев.

Хорошо известная аксиома гласит, что центробанки ужесточают денежно-кредитную политику, пока что-то не сломается — и это может происходить по другую сторону Атлантики. Трейдеры продолжали отказываться от ставок на скорое новое повышение ставок ФРС. Доходность 2-летних казначейских облигаций США в четверг упала на 7,5 базисных пункта до 4,81%, а вероятность действия ФРС в октябре сократилась до 33,8% после примерно 70% в начале недели.

Производственный PMI США оправдал ожидания, но ценовое давление усиливается

Индекс ISM для производственной сферы (PMI) в сентябре незначительно снизился 54,5 с предыдущих 54,6, согласно релизу института. Экономисты прогнозировали небольшой рост до 55. Любое значение выше 50 указывает на экономический рост.

Субиндекс новых заказов вырос до 55,3 с 53,7. Субиндекс уплаченных цен поднялся до 77,9 с 71,1, превзойдя прогноз в 72,3. Возможно, ещё более тревожно: респонденты опроса сообщили, что все без исключения виды сырья подорожали и ни одно не подешевело.

Итог: отчёт показал экономику, всё ещё находящуюся в фазе сильного роста, с усиливающимся инфляционным давлением. Рынок практически не отреагировал, поскольку трейдеры ждут пятничного сентябрьского отчёта по занятости.

Токен NEAR падает на 9% после эксплойта на $3,8 млн

Токен NEAR снизился на 9% после того, как блокчейн-детектив ZachXBT сообщил о том, что несколько часов назад NEAR Intents был атакован на $3,8 млн. По сообщениям, NEAR Intents временно приостановил работу.

В обновлении команда NEAR Intents заявила в X: «Сегодня ранее сервисы NEAR Intents были остановлены после обнаружения инцидента безопасности». Команда сообщила, что «инцидент был вызван ошибкой во взаимодействии инфраструктуры депозитов и выводов Omni со смарт-контрактом NEAR Intents».

«Уязвимость на стороне контракта устранена. Работа NEAR Intents и near(.)com ожидается к возобновлению в течение 1 часа», — написала команда.

Доходности облигаций показали крупнейшее месячное движение за четыре года

Доходность 10-летних казначейских облигаций в сентябре выросла на внушительные 53 базисных пункта — крупнейшее месячное движение с сентября 2022 года, как отметила в X Джули Хайман из Yahoo Finance.

Она отметила, что аналогичный скачок доходностей в сентябре 2022 года оказался достаточным, чтобы обрушить S&P 500 более чем на 9% за тот месяц. Однако на этот раз акции почти не сдвинулись: S&P 500 опустился лишь на 0,45%.

Что касается биткоина, в сентябре 2022 года он упал на 3,1% — учитывая вакханалию на крипторынке того года, результат на самом деле неплохой. BTC в сентябре этого года вырос на 6,3%.

Заявки на пособие по безработице не указывают на напряжение на рынке труда

Первоначальные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе незначительно снизились до 197 000, согласно только что опубликованному государственному отчёту, против предыдущих 198 000 и чуть ниже рыночного прогноза в 200 000. Четырёхнедельная средняя опустилась до 200 000 с 202 500.

Через сутки рынок получит государственный отчёт Nonfarm Payrolls за сентябрь: экономисты ожидают создания 90 000 рабочих мест и сохранения уровня безработицы на отметке 4,1%.

Биткоин топчется на месте с началом четвёртого квартала

Биткоин вырос на 42,7% в третьем квартале — лучший квартальный результат с роста на 68,7% в первом квартале 2024 года. Эфир (ETH), стоивший $2 695,29, вырос на 70,8% — лучший результат со взлёта на 160,7% в первом квартале 2021 года.

В первый день четвёртого квартала обе криптовалюты примерно не изменились: биткоин — чуть ниже $84 000, эфир — чуть выше $2 700.

Процентные ставки стали главной макроисторией. Доходность 10-летних казначейских облигаций США за ночь достигла очередного 24-летнего максимума на отметке ,362%, а затем отступила до 5,282%, поскольку медвежьи трейдеры, вероятно, хеджировали позиции перед пятничным отчётом Nonfarm Payrolls за сентябрь. Прогнозы экономистов предполагают создание 90 000 рабочих мест за месяц и сохранение уровня безработицы на 4,1%.

Примечание редакции: статья основана на онлайн-освещении рынков CoinDesk торгов четверга.