Новости Bitcoin

Bitcoin (BTC) в понедельник торговался около $65,000, примерно на 4% выше уровня пятницы, тогда как акции технологических компаний, связанных с ИИ, оказались под давлением. Nvidia снизилась на 4.8%, но рост или устойчивость Apple, Microsoft и Google помогли удержать Nasdaq примерно без изменений. На этом фоне трейдеры криптовалют сосредоточились на решении Федеральной резервной системы на этой неделе и предстоящих данных по инфляции, поскольку ожидания по ставкам могут влиять на долларовую ликвидность, доходности казначейских облигаций и спрос на рисковые активы, включая криптовалюты.

Ethereum также укрепился, достигнув максимального уровня почти за два месяца, тогда как соотношение ETH-BTC выросло до трехмесячного максимума. Tom Lee назвал это движение конструктивным для более широкого аппетита к риску. Стратег LMAX Joel Kruger заявил, что устойчивость Bitcoin поддерживает аргумент в пользу частичного отделения от традиционных рисковых активов, но добавил, что BTC необходимо пробить уровень выше $67,300, чтобы подтвердить новый выход из диапазона. Этот уровень остается ключевым фокусом в освещении рынка Bitcoin.

Рыночный стратег Nansen Nicolai Sondergaard заявил, что восстановлению не хватает уверенности и оно может сойти на нет, если спотовый спрос не вернется. Ончейн-данные показывают, что за последнюю неделю с бирж ушло примерно 9,000 BTC. Однако данные по открытому интересу в деривативах указывают, что экспозиция во фьючерсах на Bitcoin снижалась во время восстановления цены, что говорит скорее о сокращении риска, чем о новом бычьем плече. Показатели книги заявок также сместились в сторону чистых продаж, усиливая мнение о том, что рынок остается в диапазоне без сильного предельного покупателя.

Базовый сценарий Sondergaard предполагает коррекцию к $52,000–$58,000, если не возобновятся притоки стейблкоинов на биржи, покупки спотовых Bitcoin ETF не станут устойчивыми, а долгосрочные держатели не прекратят продажи с убытком. Притоки стейблкоинов обычно отслеживаются как индикатор доступной ликвидности на крипторынке, тогда как потоки в спотовые ETF показывают, добавляют ли регулируемые инвестиционные продукты устойчивый спрос. В рамках этой модели текущее движение рассматривается как позиционирование, а не как подтверждение разворота от структуры медвежьего рынка.

Макроэкономические событийные риски на этой неделе необычно сконцентрированы: Федеральная резервная система, Банк Японии и Банк Англии должны объявить решения по политике. Bitcoin держался около $65,000 после торговли в диапазоне менее 2% на выходных, несмотря на то что нефть оставалась выше $100 за баррель. Оценки CME FedWatch показывали вероятность повышения ставки в июле на уровне 36.3% и 80% шанс ужесточения к сентябрю, переводя внимание на комментарии Kevin Warsh относительно инфляции и стоимости энергоносителей.

Вероятности на рынках прогнозов оценивали шанс сохранения ставки Банком Японии на уровне 98%, хотя неожиданное повышение ставки в Японии может вновь запустить сворачивание carry trade. Банк Англии, как ожидается, также сохранит ставки высокими, ограничивая перспективы краткосрочного облегчения ликвидности.

Позиционирование в деривативах перед решениями по политике смещено в сторону роста. Данные биржи Deribit показывают, что примерно $5 млрд открытого интереса в call-опционах на Bitcoin сосредоточено на страйках $70,000 и $72,000, что составляет около 18% от общего опционного портфеля площадки в $28 млрд. Более широкий коэффициент put-call по опционам на Bitcoin снизился с 0.76 в конце июня до 0.52 к 24 июля, что означает, что бычьи call-опционы почти вдвое превосходят медвежьи put-опционы.

Такой перекос в опционах предполагает, что институциональные трейдеры позиционируются под потенциальный short squeeze, если ФРС не преподнесет ястребиный сюрприз. При таком же позиционировании диапазон $70,000–$72,000 стал бы следующей крупной целью по ликвидности.

Краткосрочная активность хеджирования показывает, что трейдеры по-прежнему сохраняют осторожность. Поток ордеров Deribit указывает, что покупки защитных put-опционов сосредоточены главным образом около $62,000–$63,000, а участники рынка рассматривают эту область как зону институционального спроса перед объявлениями ФРС и BOJ. Если Warsh подчеркнет устойчивую инфляцию, вызванную энергоносителями, и даст сигнал о дополнительном ужесточении, доходности казначейских облигаций США и доллар могут вырасти, потенциально вызвав новый раунд сокращения плеча в криптовалютах.

В таком сценарии зона поддержки $61,800–$63,100, вероятно, примет первую волну заявок на покупку, согласно анализу источника. Ястребиный сюрприз также оказал бы давление на рынок altcoin, где более тонкие книги заявок часто усиливают снижение в периоды ухода от риска.

Оставшийся календарь катализаторов также насыщен: макроэкономические публикации США и отчетность технологических компаний с высокой капитализацией совпадают по времени с решением ФРС. Данные по базовому индексу расходов на личное потребление и ВВП за второй квартал ожидаются 30 июля, после чего последуют результаты Microsoft, Meta, Apple и Amazon. 31 июля истекают опционы на Bitcoin и Ether примерно на $13 млрд–$14 млрд, что добавляет риск привязки к страйкам и потенциал гамма-волатильности по мере того, как дилеры и трейдеры корректируют хеджи вокруг страйков с высокой концентрацией позиций.

Трейдеры также будут следить за тем, станут ли потоки в спотовые Bitcoin ETF стабильно положительными и замедлят ли долгосрочные держатели распределение. Пока эти условия не совпадут, структура рынка выглядит скорее как высокорисковая перезагрузка позиционирования, чем как подтверждение смены тренда в сторону нового исторического максимума, согласно источнику.

По состоянию на 02:34 UTC фирменный 42-индикаторный композитный механизм оценки S/R от COINOTAG оценил поддержку Bitcoin на $63,021 в 84/100, чему способствовало совпадение Fibo 0.214, S1 и POC. Уровень сопротивления $66,449 получил оценку 69/100 на основе BB Upper, R2, Donchian Upper и Swing High. Более близкое верхнее ограничение на $64,178 получило оценку 68/100 по Ichimoku Kijun, EMA 20, ATR Upper и EMA 50.

Сводные данные по деривативам показали финансирование бессрочных контрактов на уровне 0.0021%, открытый интерес около $12.45 млрд и соотношение long-short по аккаунтам 1.89, что указывает на переполненное бычье позиционирование на фоне тенденции, которую COINOTAG описывает как медвежью. При Fear and Greed на уровне 29 и MACD, подтверждающем нисходящий импульс, источник заявил, что настроения остаются тревожными. COINOTAG сообщил, что его оценка остается медвежьей, пока цена ограничена ниже $64,178, а решительный пробой ниже $63,021 откроет путь к $60,972.

COINOTAG заявил, что не предоставляет финансово-консультационные услуги. Материал предназначен только для информационных целей и не должен рассматриваться как инвестиционная рекомендация. Инвестиции в криптовалюты связаны с высоким риском.