Bitcoin торговался около $64,000 31 июля после того, как спотовые Bitcoin биржевые фонды в США зафиксировали самый сильный дневной приток более чем за три недели. Цена оставалась зажата ниже ключевого уровня сопротивления, поскольку трейдеры сопоставляли устойчивый институциональный спрос с более жесткими сигналами Федеральной резервной системы.

Согласно данным CoinGecko, 31 июля Bitcoin торговался около $64,000 при рыночной капитализации примерно $1.28 трлн. Криптовалюта двигалась в дневном диапазоне от $63,886 до $65,305. Недельная динамика оставалась отрицательной, а дневной объем торгов составлял около $26.6 млрд.

Притоки в ETF достигли максимума за три недели

Данные SoSoValue показали, что спотовые Bitcoin-фонды в США привлекли $233.1 млн чистых притоков в четверг, 30 июля, что стало самым высоким однодневным показателем более чем за три недели. Лидером по притокам стал iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock с $183.4 млн, что составило почти четыре пятых от общего объема. Bitcoin ETF от Bitwise добавил $20.7 млн, а фонд Fidelity получил $15.5 млн.

Эти покупки увеличили недельный чистый приток до $203.84 млн перед пятничной сессией. Месячная картина также улучшилась после двух сложных месяцев для спроса на фонды. Июльский чистый приток достиг $437.8 млн после активности в четверг. Результат пятницы определит, смогут ли продукты зафиксировать четвертую подряд положительную неделю. Набор спотовых Bitcoin ETF в США был запущен в январе 2024 года и с тех пор накопил активы под управлением на десятки миллиардов долларов, при этом IBIT стабильно занимает первое место по объему AUM.

Сопротивление на уровне $65,700 сохраняется

Криптотрейдер That Martini Guy отметил, что Bitcoin дважды получил отказ от одной и той же зоны сопротивления. Он обозначил $65,700 как критический уровень, который покупателям необходимо превратить в поддержку. В его графическом анализе следующая цель роста располагалась около $67,200 после подтвержденного пробоя.

Однако повторные неудачи ниже сопротивления показывали, что покупатели пока не вернули контроль над рынком. Семидневные данные CoinGecko подтверждали эту оценку: в этот период Bitcoin поднимался примерно до $65,745, но не смог удержаться на этом уровне. Нижняя граница оставалась около $62,785, удерживая актив в сжатом торговом диапазоне.

That Martini Guy обозначил $64,000 как ближайший уровень поддержки. Устойчивое удержание этой зоны могло бы сохранить диапазон и позволить еще одну попытку теста сопротивления. Пробой вниз, однако, сместил бы фокус к более сильной зоне спроса между $62,000 и $63,000.

«Ястребиное» голосование ФРС усиливает давление

29 июля Федеральный комитет по операциям на открытом рынке проголосовал за сохранение целевого диапазона ставки по федеральным фондам на уровне 3.5%–3.75%. Протоколы ФРС показали необычное распределение голосов 9–3. Beth Hammack, Neel Kashkari и Lorie Logan выступили против решения, каждый из них предпочитал повышение ставки на четверть пункта. Итог сформировал более «ястребиную» конфигурацию, чем ожидали рынки. Тройное особое мнение на одном заседании FOMC — редкость, и оно подчеркнуло внутренние разногласия относительно сохраняющегося инфляционного давления.

Федеральная резервная система заявила, что инфляция остается выше целевого уровня 2%. Чиновники указали на шоки предложения, связанные с энергоресурсами, и неопределенность, частично обусловленную конфликтом на Ближнем Востоке. В заявлении также отмечалось, что экономическая активность расширяется устойчивыми темпами. Исторически более высокие ставки на более длительный срок создают препятствия для рисковых активов, включая криптовалюты, повышая альтернативную стоимость владения активами без доходности.

XWIN Research Japan сообщила, что Bitcoin подошел к заседанию без сильной направленной позиции. По оценке фирмы, соотношение покупок и продаж со стороны taker-покупателей было близко к 1.0, что указывает на сбалансированную агрессивную торговлю. XWIN также отметила умеренный уклон в короткие позиции на рынке perpetual futures.

Продавцы неоднократно не смогли протолкнуть Bitcoin ниже зоны поддержки $62,000–$63,000. Положительные ставки финансирования сигнализировали о сохраняющемся спросе на плечевые длинные позиции, хотя такая конфигурация делала перегруженных трейдеров уязвимыми к принудительным ликвидациям при резких снижениях.

Кроме того, XWIN сообщила, что притоки на биржи до решения ФРС оставались низкими, и это мало свидетельствовало о подготовке держателей к масштабным распродажам на спотовом рынке. Поэтому волатильность после заседания выглядела скорее как переоценка, а не как результат сильно медвежьих позиций.

Потоки в ETF поддерживают диапазон, но не вызывают прорыв

Институциональный спрос на фонды сохранялся в ряде криптопродуктов, хотя потоки оставались неоднородными. В отдельном ежедневном обновлении That Martini Guy сообщил о $49.74 млн притоков в Bitcoin ETF. В том же обновлении отток из Ether-фондов составил $2.95 млн. Продукты Solana прибавили около $404,000, а фонды XRP получили $5.98 млн.

Эти цифры показали, что в тот торговый день капитал предпочитал Bitcoin и XRP. Тем не менее притоки в ETF не вывели Bitcoin выше установленного сопротивления. Такое расхождение указывало на то, что институциональные покупки поддерживали торговый диапазон, но не создавали достаточного немедленного спотового спроса для прорыва.

Федеральная резервная система планирует опубликовать протоколы июльского заседания 19 августа. До этого момента трейдеры, как ожидается, будут следить за поддержкой на $64,000 и сопротивлением на $65,700. Подтвержденное закрытие за пределами любого из этих уровней даст следующий проверяемый направленный сигнал.

Публикация Bitcoin Price Nears Breakout as ETF Inflows Defy Fed Pressure впервые появилась на The Market Periodical.