По мере приближения окончания конфликта между США и Ираном и снижения мировых цен на нефту Биткоин и золото вновь оказались в центре внимания инвесторов. Оба актива демонстрируют заметную силу: Биткоин приближается к преодолению отметки $65 000, а золото превысило $4 200. Одновременная сила как традиционного защитного актива, так и ведущей криптовалюты подчёркивает более широкий аппетит к дефицитным инструментам сохранения стоимости, не зависящим от государств, на фоне угасания геополитической неопределённости и нормализации настроений на рынке риска.

За последние шесть месяцев оба актива прошли ценовую и временную коррекцию, войдя в то, что аналитики называют зоной накопления, — фазу, обычно характеризующуюся торговлей в диапазоне и постепенным притоком капитала перед направленным прорывом.

Биткоин нацелен на прорыв выше $67 000

При стабильном удержании Биткоина в районе $67 500 рыночный оптимизм вновь набирает обороты. Аналитик Daan Crypto Trades подчеркнул, что BTC должен подняться выше $67 000 для подтверждения бычьего сдвига в дневной рыночной структуре. По словам аналитика, $67 000 были максимумом как для июня, так и для июля, поэтому решительный выход за этот уровень установит более высокий максимум и будет сигнализировать о потенциальном развороте тренда в пользу быков.

С точки зрения падения, Даан определил $60 000 как ключевой уровень поддержки на старших таймфреймах — наиболее критический порог для наблюдения в случае возобновления давления продавцов на BTC.

LookonChain сообщил, что трейдер с крупной короткой позицией по Биткоину закрыл 200 BTC на сумму около $12,92 млн, зафиксировав убыток примерно в $146 500 для снижения риска ликвидации. Несмотря на частичное закрытие, трейдер сохраняет короткую позицию в 1 400 BTC, оценённую примерно в $90,44 млн. Обновлённая цена ликвидации позиции составляет $64 998,73. Крупные открытые короткие позиции подобного рода пристально отслеживаются трейдерами, поскольку события ликвидации могут вызвать каскадные ценовые движения.

Криптоаналитик Ali Martinez отметил, что бычья дивергенция между ценой Биткоина и чистыми потоками капитала появилась вновь, что позволяет предположить приближение рынка к очередному крупному дну. Мартинес указал, что в прошлый раз, когда эта дивергенция возникла, она отметила циклический минимум, после чего Биткоин вырос примерно с $15 000 до исторического максимума в $126 000. Похожий ончейн-сигнал наблюдается и сейчас, по словам Мартинеса.

Институциональный спрос возвращается к Биткоин-ETF

Приток средств в Биткоин-ETF последовательно растёт на протяжении последних трёх торговых сессий, что свидетельствует о возобновлении институционального участия после чистого оттока средств на предыдущей неделе. Спотовые Биткоин-ETF в США, запущенные в январе 2024 года, стали основным инструментом институционального доступа к BTC, и их потоковые показатели широко отслеживаются как барометр более широкого спроса.

В среду, 5 августа, спотовые Биткоин-ETF в США зарегистрировали чистый приток в размере $244 млн. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock возглавил рост, привлекнув $196,83 млн — это эквивалентно примерно 3 035 BTC, согласно данным Farside Investors.

Другие фонды также продемонстрировали значительные притоки: ARKB от ARK 21Shares зафиксировал $37,63 млн, FBTC от Fidelity привлёк $11,28 млн, BITB от Bitwise — $10,56 млн, а MSBT от Morgan Stanley — $2,79 млн. Остальные ETF, зарегистрированные в США, сообщили о нулевых чистых потоках.

Сооснователь BitMEX Arthur Hayes недавно опубликовал эссе под названием «Situationship», в котором утверждал, что чрезмерные расходы на дата-центры и инфраструктуру ИИ могут в конечном итоге привести к образованию пузыря на рынке ИИ, который будет больше напоминать глобальный финансовый кризис 2008 года, чем крах доткомов 2000 года. Хейз добавил, что любое связанное с этим смягчение денежно-кредитной политики и расширение ликвидности со стороны центральных банков, вероятно, создаст благоприятную макроэкономическую среду для ралли цены Биткоина. Потенциал вмешательства центральных банков в ответ на финансовую нестабильность исторически рассматривался сторонниками Биткоина как катализатор для этого актива, учитывая его фиксированное предложение.

Золото преодолевает отметку $4 250

Золото возобновило ралли наряду с Биткоином, превысив $4 250 впервые с июня после роста на $180 за одну сессию. Ветеран торговли Peter Brandt отметил, что золото продолжает следовать технической модели, основанной на его авторском паттерне Cw/O, который в настоящее время указывает на потенциальную цель роста в диапазоне от $4 517 до $4 830. Брандт заявил, что существующая структура графика остаётся неизменной и соответствует бычьей модели.

Китайские инвесторы также перенаправляют капитал в золото. За последние 14 подряд торговых сессий китайские золотые ETF привлекли примерно $1,2 млрд. Этот возобновившийся спрос последовал за продолжительным периодом слабости, в течение которого золотые ETF Китая зафиксировали чистый отток в 38 из 44 предыдущих торговых сессий, как сообщило The Kobeissi Letter. Китай является одним из крупнейших в мире потребителей золота, и изменения в китайских инвестиционных потоках пристально отслеживаются как индикатор глобального спроса на этот металл. Параллельная сила покупок золота со стороны китайских инвесторов и притока средств в Биткоин от западных институтов отражает географически дифференцированный, но одновременный спрос на активы, воспринимаемые как защита от обесценивания денег.