Bitcoin упал к отметке $75,000 5 ноября, поскольку технологические акции привели к масштабной распродаже на американском фондовом рынке, отменив рост криптовалюты выше $80,000, достигнутый в предыдущей сессии. Данные Investing.com показали минимум на уровне около $75,241 в ходе сессии и закрытие около $76,062. Спотовые американские Bitcoin ETF (ETF) одновременно зафиксировали чистый отток в размере $430,2 млн, по данным Farside Investors.

Снижение произошло на фоне того, как американские акции потеряли более $2 трлн стоимости, а S&P 500 сдал достигнутый после выборов рост. Эти движения усилили опасения по поводу кредитных позиций и ослабления спроса на чувствительные к риску активы. При этом ни потери фондового рынка, ни отток из ETF сами по себе не объясняют, что вызвало падение Bitcoin: цена находилась под давлением как со стороны акций, так и со стороны потоков средств, без доказанной причинно-следственной связи.

Паника охватывает фондовые рынки

BTC резко упал на фоне реакции инвесторов на обвал на рынке акций. Индекс S&P 500 потерял 335 пунктов в четверг, при этом Nasdaq 100 и Dow Jones снизились на 1,421 и 1,833 пункта соответственно. Индекс VIX, отражающий ожидаемую волатильность рынка, подскочил на 11% до 28 — максимального уровня за несколько месяцев.

Давление продаж сосредоточилось в технологическом секторе. Nvidia упала почти на 10%, при этом Micron, SanDisk, SpaceX и Tesla снизились на двузначные величины. В общей сложности американский фондовый рынок потерял более $2 трлн во время распродажи. Обвал распространился и на Азию, где Hang Seng, Kospi и Nikkei 225 каждая рухнули более чем на 5%.

Bitcoin и другие рисковые активы обычно падают, когда фондовый рынок находится в свободном падении, хотя при более внимательном рассмотрении видно, что слабость криптовалюты оказалась мягче ущерба на рынке акций. Её снижение также совпало с падением индекса страха и жадности для крипторынка до 31 — глубоко в зоне страха — по сравнению со значением 81 в зоне жадности несколько месяцев назад. BTC исторически показывал слабые результаты, когда рыночные настроения становятся осторожными.

Отток из ETF и ликвидации растут

Снижение цены совпало с ускорением оттока средств с рынка ETF. Спотовые Bitcoin ETF потеряли более $430 млн в четверг, увеличив совокупные выводы за ноябрь до $869,8 млн за четыре сессии после оттока $515 млн в прошлом месяце.

Ранее в году фонды показывали более сильные результаты, добавив более $2,65 млрд в сентябре после притоков $3,52 млрд в августе и $172 млн в июле. В совокупности фонды сейчас располагают более чем $96 млрд активов при накопленных чистых притоках в размере $56 млрд. Поскольку эти фонды торгуются на американских биржах и ежедневно публикуют свои потоки, данные Farside Investors служат тщательно отслеживаемым индикатором американского спроса на экспозицию в bitcoin — именно поэтому ноябрьский разворот привлек внимание на фоне обвала фондового рынка.

Активность ликвидаций также резко возросла по мере усиления распродажи. Ликвидации лонгов превысили $294 млн в четверг — максимальный уровень более чем за месяц. Ликвидации — это принудительное закрытие кредитных позиций, которое происходит, когда движение цены делает обеспечение трейдеров недостаточным для покрытия убытков — механизм, который обычно усиливает колебания во время резких распродаж. BTC часто показывал слабые результаты при росте ликвидаций лонгов.

Опасения по долгу и аргумент в пользу «тихой гавани»

С положительной стороны падение Bitcoin оказалось меньше, чем у ряда «голубых фишек», включая Nvidia и Micron. Роберт Кийосаки, автор книги «Богатый папа, бедный папа», утверждает, что Bitcoin будет хорошо себя чувствовать из-за роста государственного долга США, который несколько месяцев назад достиг $40 трлн и с тех пор превысил отметку $40,5 трлн. Bitcoin часто рассматривается как актив-убежище благодаря ограниченному предложению в 21 млн монет.

Технический анализ: ключевые уровни в фокусе

Дневной график показывает BTC в медленном нисходящем тренде в течение последних недель. Цена упала примерно до $75,000, опустившись ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, и остаётся ограниченной 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и индикатором Supertrend, при этом индекс относительной силы (RSI) продолжает снижаться.

Исходя из этих сигналов, анализ указывает на вероятное продолжение снижения — потенциально к ключевой поддержке на уровне $70,000. И наоборот, движение выше ключевого сопротивления на $77,500 может открыть путь к дальнейшему росту в сторону психологического уровня $80,000. Для читателей, следящих за ближайшими сессиями, ежедневные отчёты о потоках ETF от Farside Investors в сочетании с этими уровнями на графике дают наиболее прямые ориентиры того, сохранится ли ноябрьская серия оттоков и нисходящий тренд или же они ослабнут.

Источник: The Market Periodical