22 октября биткоин опустился ниже 82 000 долларов, и возобновившийся спрос со стороны американских спотовых биржевых фондов (ETF) оказался недостаточным для поддержки цены. По данным, основанным на информации SoSoValue, за три торговые сессии подряд, завершившиеся 21 октября, эти фонды привлекли около 1,08 млрд долларов, однако активу не удалось удержать восстановление, в ходе которого он ранее поднимался выше 84 000 долларов. Это расхождение привлекает внимание, поскольку подобные фонды, которые владеют биткоином напрямую и торгуются через обычные брокерские счета, широко рассматриваются как индикатор участия институциональных инвесторов в рынке.

Притоки в спотовые ETF на биткоин ускоряются

На этой неделе американские розничные и институциональные инвесторы активно перераспределяли капитал в биткоин, увеличивая чистое создание акций крупнейших фондов. Данные SoSoValue показывают, что в среду фонды привлекли 528 млн долларов активов — самый значительный приток за один день более чем за месяц. Основная часть пришлась на IBIT от BlackRock, FBTC от Fidelity, GBTC от Grayscale и BITB от Bitwise.

Рост в среду последовал за притоком в 23 млн долларов во вторник и 526 млн долларов в понедельник. В результате ежемесячные потоки сменились с отрицательных на положительные 460 млн долларов. Если месяц завершится на текущих уровнях, это станет четвертым месяцем подряд с чистым притоком средств в эти продукты: в прошлом месяце они привлекли 2,65 млрд долларов, а в августе — 3,52 млрд долларов. Чистое создание акций происходит, когда покупки новых акций превышают погашения, то есть фонды в совокупности наращивали позиции в биткоине, даже несмотря на слабость спотовой цены.

Волна покупок последовала за смелым долгосрочным прогнозом JPMorgan Asset Management. В отчете, опубликованном на этой неделе, аналитики банка предположили, что в долгосрочной перспективе биткоин превзойдет акции, облигации и даже золото, а его среднегодовые темпы роста составят около 10%. При этом они предупредили, что волатильность актива может отпугнуть часть инвесторов.

Биткоин также готовится к дополнительным покупкам со стороны Strive, которая стала одним из крупнейших держателей актива. Компания накопила 36 818 монет и на этой неделе привлекла более 600 млн долларов для покупки биткоина, запустив IPO SATS. Эти покупки добавляют корпоративный казначейский спрос к притокам в ETF.

Настроения risk-on оказались под давлением

Притоки в ETF на биткоин также совпали с распространением среди инвесторов склонности к риску после сильной отчетности SpaceX. В заявлении компания сообщила, что ее выручка за прошлый квартал более чем удвоилась и что за этот период она получила прибыль. Наиболее примечательно, что SpaceX инициировала обсуждение слияния с Tesla — значительный шаг, учитывая, что две компании в совокупности владеют более чем 30,2 тыс. биткоинов.

Отчет SpaceX вновь разожгла аппетит к риску на фондовом рынке: индексы Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500 продолжили ралли. Это также совпало со снижением доходностей облигаций и цен на нефть.

Однако риск заключается в том, что сегодня по этим активам происходит разворот. Фьючерсы на Dow Jones снизились на 225 пунктов, а контракты на S&P 500 — на 60 пунктов. Цены на нефть растут: Brent и West Texas Intermediate (WTI) достигли 111,60 и 100 долларов соответственно. Если эта тенденция сохранится, притоки в ETF на биткоин рискуют остаться под давлением. Движение фьючерсов, скорость развертывания Strive нового капитала и вероятность завершения месяца с положительным потоком четвертый раз подряд — ключевые ближайшие точки наблюдения.

Технический прогноз

Дневной график показывает, что в этом месяце цена биткоина оставалась в узком диапазоне. Она поднялась выше верхней границы паттерна «падающий клин» — фигуры, состоящей из двух нисходящих сходящихся линий тренда, которая со временем обычно предшествует сильному бычьему пробою.

Актив удерживается выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних — признак того, что быки пока преобладают. Он также торгуется выше индикатора Supertrend, что обычно рассматривается как бычий сигнал.

Исходя из этой конфигурации, анализ указывает на вероятный сильный бычий пробой в краткосрочной перспективе. Если это произойдет, следующей важной целью станет уровень 87 254 долларов. Преодоление этого уровня укажет на дальнейший рост в направлении 90 000, а затем 100 000 долларов.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Цены на биткоин волатильны, и инвесторы могут потерять капитал. Читателям следует провести самостоятельное исследование, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Первоисточник статьи — The Market Periodical.