Американская экономика создала 162 000 рабочих мест в августе — почти втрое больше, чем прогнозировали опрошенные Dow Jones экономисты (53 000), согласно отчёту Бюро трудовой статистики, опубликованному в пятницу. Уровень безработицы остался на уровне 4,1%, соответствуя ожиданиям, а данные по занятости за июнь и июль были пересмотрены в сторону повышения.

Мощный отчёт всколыхнул рынки. Биткоин вернулся ниже $80 000 после того, как ранее в пятницу достиг четырёхмесячного максимума в $82 240, упав более чем на 2% и торгуясь около $79 300 уже через несколько минут после публикации. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры фьючерсами на ставку по федеральным фондам подняли вероятность повышения ставки в сентябре до 58% против 49,4% днём ранее.

Акции и золото испытали аналогичное давление. Промышленный индекс Dow Jones упал на 226 пунктов, или 0,4%, S&P 500 снизился на 0,2%, а композитный индекс Nasdaq прибавил 0,1%. Доходности казначейских облигаций выросли по всей кривой, причём двухлетние бумаги достигли максимального уровня с января 2025 года. Золото опустилось до минимума сессии в $4 380 за унцию, двигаясь ко второму недельному снижению подряд.

«Только что объявили отличный показатель занятости, превзошедший все оценки», — написал в пятницу президент Дональд Трамп в Truth Social. Он вновь потребовал от ФРС снизить ставки и пригрозил прекратить торговлю со странами, имеющими профицит в торговле с США, если этого не произойдёт. Общественное давление подчёркивает политические ставки вокруг предстоящего решения ФРС, хотя центральный банк определяет политику независимо от Белого дома.

Биткоин вырос до четырёхмесячного максимума после того, как член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер в четверг дал сигнал о готовности «поддержать» сохранение ставки без изменений, однако превышение прогноза по занятости поставило крест на аргументах в пользу выжидательной позиции. Это стало зеркальным отражением ситуации после неудачного июльского отчёта по занятости, когда слабые данные снизили вероятность повышения ставки и дали криптовалютам пространство для роста.

Более высокие ставки делают безрисковые активы привлекательнее, повышая планку доходности, которую должны обеспечивать акции и криптовалюты, чтобы конкурировать с казначейскими облигациями США. Повышение ставки также обычно укрепляет доллар, что давит на активы, номинированные в долларах — такие как биткоин, — так же, как и на золото. В этом и заключается механическая связь между более сильными данными по занятости и более слабой ценой биткоина.

Биткоин начал сентябрь около $77 500, войдя в месяц, который криптотрейдеры прозвали Красным сентябрём: токен закрывался ниже в восьми из последних 13 сентябрей. Пятничный разворот соответствует сценарию, даже несмотря на то, что четверговый шорт-сквиз ликвидировал медвежьи позиции более чем на $415 млн.

Обзор криптовалютного рынка

В целом криптовалютные настроения охладели, но остались бычьими. Индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 75, оставаясь в зоне «жадности», а общая капитализация криптовалютного рынка держалась около $2,67 трлн, прибавив 0,11% за день — хотя бычьи настроения несколько отступили по сравнению с прошлонедельними показателями «крайней жадности».

Спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $730,8 млн, продолжив покупки, начавшиеся в четверг на фоне оптимизма в отношении паузы в повышении ставки. Индекс сезона альткоинов CoinMarketCap составил 38, по-прежнему отдавая предпочтение биткоину перед остальным рынком.

Решение ФРС по ставке будет принято 15–16 сентября — это первое рассматриваемое повышение со времён цикла ужесточения, завершившегося в июле 2023 года. Следующий отчёт по занятости, охватывающий сентябрьские данные, выйдет 2 октября, давая трейдерам ещё два ключевых информационных повода перед оценкой следующего шага центрального банка.