В пятницу, 6 ноября, биткоин упал ниже $76 000 после того, как более сильные, чем ожидалось, данные о занятости в США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может снова повысить процентные ставки. Бюро трудовой статистики сообщило о 165 000 новых рабочих местах в структуре нефармальных payrolls за октябрь, а уровень безработицы снизился до 4,1%.

Данные, опубликованные в 8:30 по Восточному времени, вышли на фоне распродажи, инициированной технологическими акциями, на финансовых рынках США и оттока $430,2 млн из американских спотовых биткоин-ETF в четверг, 5 ноября. Биткоин уже ослаблялся перед выходом отчета, и реакция на данные усилила давление на рынок, которому трудно удержать восстановление после выборов.

Курс биткоина падает, так как данные о занятости превзошли прогнозы

Незадолго до выхода октябрьского отчета о занятости биткоин торговался около $76 000 после резкого падения в четверг. Через несколько минут после публикации курс BTC опустился к отметке около $75 200, прежде чем покупатели вернули цену к прежнему уровню (см. обновление рынка на X).

Согласно данным Бюро трудовой статистики, американские работодатели добавили 165 000 рабочих мест в октябре, превзойдя прогнозы примерно в 65 000. Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%, что свидетельствует об относительной устойчивости рынка труда.

Правительство также пересмотрело данные по занятости за август и сентябрь в сторону повышения в совокупности на 84 000 рабочих мест. Прирост занятости в сентябре был повышен с 29 000 до 60 000, а показатель августа вырос еще на 53 000. Пересмотры в сторону повышения усилили ощущение того, что найм в США в предыдущие месяцы был прочнее, чем оценивалось изначально.

Наибольший найм пришелся на профессиональные и бизнес-услуги, добавившие 70 000 рабочих мест в октябре. В сфере здравоохранения и транспорта занятость также выросла, а средняя почасовая оплата увеличилась на 0,4% по сравнению с сентябрем.

Данные о занятости поступили в тот момент, когда восстановление биткоина после выборов уже начало терять динамику. BTC кратковременно торговался выше $80 000 после промежуточных выборов в США, а затем резко упал на фоне ослабления технологических акций.

Ожидания повышения ставки ФРС растут после сильного отчета по занятости

Более сильный отчет о занятости побудил трейдеров повысить ожидания очередного повышения процентной ставки ФРС в декабре — на последнем запланированном заседании ФРС в этом году. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам — производные контракты, которые трейдеры используют для позиционирования в связи с политикой ФРС — указывали на вероятность повышения на 25 базисных пунктов примерно в 79% по сравнению с примерно 75% до публикации данных.

Переоценка последовала за признаками того, что найм оставался прочнее, чем ожидали экономисты, безработица немного снизилась, а рост зарплат оставался устойчивым — что дало политикам еще один показатель занятости для рассмотрения наряду с данными по инфляции.

После публикации доллар США укрепился, а доходности казначейских облигаций выросли, поскольку трейдеры скорректировали свои ожидания по процентным ставкам. Более высокие доходности повышают альтернативные издержки владения такими активами, как биткоин и золото, которые не приносят регулярных процентных выплат.

Биткоин оказался не единственным падающим активом. Золото также отреагировало на отчет, снизившись примерно с $4 062 до $4 032 за унцию, после чего восстановилось к отметке около $4 050. На фоне этого снижения Goldman Sachs понизил свои прогнозы по золоту, оценивая более жесткую политику ФРС: банк сократил цель на конец 2026 года до $4 150 за унцию с $4 650, а цель на конец 2027 года — до $4 800 с $5 400.

Как мы сообщали ранее, ФРС сохранила базовую процентную ставку на уровне 3,75%–4% на октябрьском заседании. Политики получат дополнительные данные по инфляции и занятости, прежде чем решать, необходимо ли очередное повышение в декабре.

Отток из биткоин-ETF усиливает давление продаж на крипторынок

Реакция биткоина на пятничный отчет последовала за масштабными продажами на финансовых рынках США в четверг после промежуточных выборов. BTC уже упал с отметок выше $80 000 к $75 000, когда технологические акции понесли значительные потери.

Падение совпало с возобновлением вывода средств из биткоин-ETF, достигшего $430,2 млн 5 ноября. Отток обратил вспять приток средств предыдущей сессии и довел совокупный чистый отток за ноябрь по состоянию на четверг примерно до $869,8 млн. Поскольку спотовые биткоин-ETF владеют активом напрямую и раскрывают ежедневные потоки средств, эти показатели широко отслеживаются как индикатор спроса инвесторов через фонды, котирующиеся в США, практически в реальном времени.

FBTC от Fidelity зафиксировал вывод $199,9 млн, а IBIT от BlackRock потерял еще $105 млн. Распродажа также затронула другие фонды, включая GBTC от Grayscale и ARKB от Ark Invest.

При биткоине ниже $76 000 трейдеры следят за тем, смогут ли покупатели защитить область поддержки около $75 000 — уровень, который считается ключевым после падений за неделю. Падение ниже минимума четверга около $75 100 снова откроет этот уровень, тогда как восстановление выше $76 000 ослабит текущее давление.

Данная статья предоставляет рыночную информацию, а не инвестиционные рекомендации. Биткоин и инвестиции с плечом могут привести к существенным убыткам.