Американские крипто-ETF во вторник, 13 октября, закрылись в плюсе по обоим направлениям рынка. По данным SoSoValue, спотовые фонды Bitcoin зафиксировали чистый приток в $175,62 млн, а спотовые продукты на Ethereum добавили $24,84 млн.

Для фондов Ethereum эта сессия стала первым днем чистого притока в этом месяце после длительной серии ежедневных оттоков. Совместный разворот последовал за непростым периодом: на неделе, завершившейся 9 октября, ETF на Bitcoin потеряли $681,10 млн, а ETF на Ethereum за тот же период — $542,07 млн.

Обе группы продуктов относительно молоды: американские спотовые ETF на Bitcoin начали торговаться в январе 2024 года, а спотовые фонды Ethereum последовали их примеру в июле того же года, предоставив традиционным инвесторам регулируемый формат прямого доступа к криптовалютам через стандартные брокерские счета.

FBTC от Fidelity лидирует: $176 млн притока в ETF на Bitcoin

Основную работу выполнил FBTC от Fidelity, привлекший около $103 млн — более половины дневного объема в $175,62 млн. Этот приток компенсировал отток в $65,40 млн, зафиксированный 12 октября.

Fidelity — одна из крупнейших управляющих компаний мира и один из представителей традиционных финансов, управляющих американским спотовым ETF на Bitcoin; с момента запуска эти продукты привлекали средства не только от инвесторов, ориентированных на криптовалюты.

Накопленный чистый приток в ETF на Bitcoin сейчас составляет $57,22 млрд, а совокупные чистые активы — $106,98 млрд. Объем торгов по продуктам за сессию составил $1,65 млрд.

Несмотря на вторничный рост, чистые активы остаются ниже уровня начала прошлой недели: 5 октября фонды располагали $110,77 млрд. Худшим днем месяца стало 7 октября, когда из продуктов ушло $487,07 млн — крупнейший однодневный отток в октябре для ETF, отслеживающих Bitcoin. За первые две торговые сессии текущей недели спотовые фонды Bitcoin привлекли $110,22 млн чистого притока.

Mini Trust от Grayscale задает темп разворота Ethereum

Ethereum Mini Trust от Grayscale, торгующийся под тикером ETH, возглавил сторону Ethereum с притоком $16,73 млн — около двух третей дневного объема в $24,84 млн. Положительный результат прервал серию из восьми подряд дней оттока, продолжавшуюся с 1 по 12 октября. Самые крупные выводы пришлись на 6 и 7 октября, когда фонды Ethereum потеряли $201,89 млн и $160,77 млн соответственно.

Mini Trust — это вариант с более низкой комиссией по сравнению с флагманским Ethereum Trust от Grayscale; эмитент создал эту структуру, чтобы конкурировать по стоимости с фондами Ether других управляющих компаний.

Продукты на Ethereum в этом месяце были слабой стороной рынка крипто-ETF. Накопленный чистый приток составляет $13,20 млрд против $13,84 млрд на 1 октября, а совокупные чистые активы — $15,83 млрд против $17,71 млрд на начало месяца. Недельная картина остается отрицательной: фонды Ether показывают чистый отток в $60,56 млн за текущую неделю, то есть один день притока не покрыл уход $85,40 млн в понедельник.

Первый совместный день притока в октябре

Вторник стал первой сессией месяца, ETF на Bitcoin и Ethereum одновременно зафиксировали приток, суммарно привлечя около $200,46 млн. Фонды Bitcoin уже отмечали четыре положительных дня в октябре — 1, 2, 6 и 9 октября, — тогда как продукты на Ethereum до этого момента не имели ни одного.

За показателями ежедневных потоков внимательно следят, поскольку они напрямую связаны с активностью в базовых монетах: при создании акций ETF эмитенты покупают Bitcoin или Ether для их обеспечения, а при погашении акций эти активы продаются. Это делает чистые создания и погашения одним из самых наглядных публичных индикаторов спроса на две крупнейшие криптовалюты через регулируемые инструменты.

Один день не делает тренд. Потоки ETF на Bitcoin в этом месяце резко колебались в обе стороны: на девяти сессиях восемь раз движения превышали $60 млн в ту или иную сторону. ETF на Ethereum с 1 октября потеряли почти $1,9 млрд чистых активов, и приток в $24,84 млн едва сокращает этот разрыв. Следующие несколько сессий покажут, вернулись ли покупатели, или вторник был лишь паузой в распродажах.

Анализ цены BTC: способны ли притоки в ETF поддержать восстановление?

На момент написания статьи Bitcoin торговался около $83 263 на часовом графике BTC/USDT. Цена движется в боковике после отскока от резкого падения в сторону $80 393, а краткосрочный тренд выглядит нейтральным с небольшим уклоном в медвежью сторону.

Ближайшая поддержка находится в диапазоне $82 500–82 800. Ниже расположен следующий уровень — $81 000–81 500, за которым следует минимум колебаний на $80 393. Сверху BTC сталкивается с ближайшим сопротивлением в диапазоне $83 800–84 200, а решительный выход выше $84 500 улучшил бы краткосрочные перспективы, со следующей целью на $85 000.

В бычьем сценарии BTC необходимо преодолеть диапазон $84 000–84 200 на повышенных объемах и закрепиться выше, что потенциально может привести к росту к $84 500 и далее к $85 000. В медвежьем сценарии падение ниже $82 500 без восстановления вернет в игру $81 500, при этом $80 393 остается ключевым нижним уровнем.

Стабильные притоки в крипто-ETF оказали бы покупателям некоторую поддержку. Один день в плюсе — это начало, но трейдеры захотят увидеть повторение притоков, прежде чем называть отскок устойчивым восстановлением.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.

Эта статья впервые опубликована на The Market Periodical.