Американские спотовые ETF на Bitcoin и Ethereum привлекли $1,20 млрд чистых притоков за неделю, завершившуюся 4 сентября, при этом фонды на Bitcoin обеспечили более 80% общей суммы, поскольку спрос инвесторов на всем рынке оставался позитивным.

По данным Farside Investors, спотовые ETF на Bitcoin собрали $986,7 млн за пять торговых сессий — примерно на 6,7% больше, чем $924,5 млн за предыдущие пять сессий.

Фонды на Bitcoin начали неделю с чистых притоков в $216,7 млн 31 августа, затем 1 сентября зафиксировали отток в $236,5 млн, после чего покупки вернулись в течение последних трех сессий.

BlackRock обеспечивает еженедельные притоки в ETF на Bitcoin

Следующие три дня принесли притоки в $101,1 млн, $730,8 млн и $174,6 млн. Сессия 3 сентября стала самой сильной с большим отрывом, обеспечив около 74% недельного итога.

Спотовые продукты BlackRock на Bitcoin получили $454 млн 3 сентября. ARKB от ARK Invest и 21Shares добавил $137,7 млн, а FBTC от Fidelity и Bitcoin Mini Trust от Grayscale привлекли $74,4 млн и $48,8 млн соответственно.

BlackRock также лидировал по итогам всей недели с примерно $691,5 млн чистых притоков. Далее следовал ARKB с $137,7 млн, а фонд Fidelity зафиксировал $94,8 млн.

BITB от Bitwise получил $41,7 млн за этот период. HODL от VanEck зафиксировал около $33 млн чистых изъятий, а конвертированный фонд GBTC от Grayscale показал приток в $18,6 млн.

Совокупные чистые притоки в американские спотовые ETF на Bitcoin достигли примерно $55,69 млрд, согласно Farside Investors. Эта сумма накопилась с момента запуска продуктов в январе 2024 года, когда американские регуляторы после многолетних отказов одобрили спотовые ETF на Bitcoin, открыв регулируемый биржевой доступ к Bitcoin для обычных брокерских и пенсионных счетов.

Фонды на Ethereum также завершили неделю с позитивными потоками. По данным Farside, американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали $215,3 млн чистых притоков — примерно на 73,6% меньше, чем $815,7 млн неделей ранее.

ETF на Ethereum показали $215,3 млн недельных притоков

Продукты на Ethereum начали с притоков в $87,6 млн 31 августа и добавили $8,6 млн 1 сентября, после чего 2 сентября зафиксировали отток в $48,2 млн.

Покупки усилились 3 сентября, когда ETF на Ethereum привлекли $141,4 млн. Еще $25,9 млн поступило в продукты 4 сентября, что обеспечило категории позитивный недельный результат.

ETHA от BlackRock генерировал $136,4 млн недельных притоков, а его продукт на стейкинг-ETH — ETHB — добавил еще $81,8 млн, что в сумме составило $218,2 млн. Эта совокупная сумма незначительно превысила общий чистый приток категории в $215,3 млн, поскольку изъятия из других продуктов на Ethereum частично компенсировали прирост.

FETH от Fidelity показал чистый приток в $4,7 млн: 3 сентября он получил $65,1 млн, а в следующей сессии потерял $48,3 млн.

ETHE от Grayscale с более высокой комиссией зафиксировал недельный отток в $37 млн, тогда как его более дешевый Ethereum Mini Trust привлек $17,1 млн. Контраст между двумя продуктами Grayscale продолжил тенденцию, наблюдаемую с начала торгов ETF на Ethereum в июле 2024 года: инвесторы предпочитают фонды с низкими комиссиями конвертированному фонду с высокими комиссиями.

Совокупные чистые притоки в американские спотовые ETF на Ethereum к 4 сентября достигли около $13,19 млрд. Спрос на Ethereum оставался позитивным, хотя темпы существенно замедлились.

Притоки в ETF выросли несмотря на осторожность на рынке

Последние притоки в крипто-ETF пришлись на период осторожности для традиционных американских инвестиционных фондов. По данным LSEG Lipper, цитируемым Reuters, американские фонды акций зафиксировали отток в $11,12 млрд за неделю, завершившуюся 2 сентября, при этом фонды крупной капитализации составили $7,52 млрд оттоков. Тем временем фонды денежного рынка привлекли $48,76 млрд по мере смещения инвесторов в эти продукты.

Reuters связал осторожность с ростом доходности облигаций, повышением цен на нефть и напряженности на Ближнем Востоке. Эти факторы давили на рисковые активы в начале недели, прежде чем настроения стали позитивными 3 сентября.

По данным CNBC, член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что поддержит сохранение ставок на текущем уровне, если инфляция продолжит снижаться. Этот комментарий совпал с днем, когда ETF на Bitcoin и Ethereum зафиксировали наибольшие за неделю притоки: 3 сентября обе категории привлекли около $872,2 млн.

Bitcoin поднялся выше $81 000, а Ethereum восстановился к отметке около $2 500, однако рост цен не сохранился до следующей торговой сессии. Несмотря на движения цен, 3 сентября в крипто-ETF продолжали поступать новые потоки.

В центре внимания — инфляция и политика ФРС

На момент написания статьи Bitcoin торговался около $79 665, снизившись на 1,83%, а Ethereum — около $2 455 со снижением на 2,61%.

Притоки в ETF не снижают краткосрочный уровень риска на рынке; движения цен зависят от изменений экономических ожиданий и монетарной политики США.

Данные по рынку труда США стали еще одним ключевым фактором для инвесторов. По данным Бюро статистики труда, в августе число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 162 000, а уровень безработицы составил 4,1%, что указывает на устойчивый рынок труда. Сильная экономика может дать ФРС дополнительную возможность сохранять высокие ставки заимствований.

Инвесторы ожидают публикации отчета CPI 11 сентября, а 16 сентября от Федеральной резервной системы ожидается решение по монетарной политике. Устойчивая инфляция может негативно повлиять на цены криптовалют и притоки в ETF в ближайшие периоды, тогда как более мягкие инфляционные данные могут поддержать ожидания стабильных или более низких процентных ставок.

Недельные потоки крипто-ETF отразили продолжение покупок в обеих крупнейших категориях спотовых крипто-ETF. ETF на Bitcoin нарастили показатели предыдущей недели, а ETF на Ethereum остались в плюсе несмотря на резкое замедление.

Источники: Farside Investors (BTC), Farside Investors (ETH), Reuters, CNBC, BLS