Спотовые американские биткоин-ETF в понедельник, 2 ноября, зафиксировали чистый отток в размере $398,6 млн, а спотовые фонды эфира в США за ту же сессию потеряли $139,7 млн, по данным Farside Investors. Совокупное изъятие средств на $538,3 млн произошло на фоне возобновившихся продаж на криптовалютных рынках и снижения инвесторами экспозиции в цифровые активы через биржевые фонды. Подобные ежедневные сводки, публикуемые такими трекерами, как Farside, после каждой торговой сессии, с момента запуска первых американских спотовых криптофондов в 2024 году стали широко отслеживаемым индикатором спроса инвесторов.

BlackRock лидирует по оттокам из биткоин-ETF

iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) сообщил об оттоке $405,3 млн 2 ноября — сумма превысила совокупный чистый отток по всем американским спотовым биткоин-ETF за этот день. Фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) стал единственным другим фондом, зафиксировавшим движение, привлечя $6,7 млн притока. Остальные десять отслеживаемых биткоин-фондов не сообщили о чистых потоках, так что снижение по группе целиком пришлось на фонд BlackRock. IBIT вырос в крупнейший фонд группы, которая начала торговаться в январе 2024 года, и понедельничная статистика показала, как потоки одного эмитента могут определять дневной итог по всей категории.

Новейшие данные последовали за ещё более крупным днём оттоков: биткоин-ETF потеряли $643,2 млн 30 октября, что завершило четыре дня подряд притока. Чистый отток по биткоин-фондам за весь октябрь составил, по данным, около $515 млн. Цена биткоина восстановилась к отметке около $79 000 2 ноября, но затем вновь ослабла в последующих торгах.

Ether-ETF продлевают шестидневную серию оттоков

Американские спотовые эфирные ETF зафиксировали шестой подряд торговый день оттоков в понедельник — серия изъятий началась 26 октября и продолжилась в начале ноября. Продукты на эфире запустились в июле 2024 года, через несколько месяцев после биткоинных аналогов, открыв брокерский доступ ко второй по капитализации криптовалюте.

iShares Ethereum Trust от BlackRock (ETHA) обеспечил $138,3 млн выкупа паёв за день. Ещё один фонд BlackRock, ETHB, потерял $4,6 млн, а MSSE от Morgan Stanley добавил $3,2 млн.

Фонды эфира потеряли рекордные $1,61 млрд за октябрь — крупнейший месячный отток — после трёх месяцев притока. Тем временем биткоин 3 ноября опустился ниже $77 000, поскольку потери на фондовом рынке усилили давление на цены криптовалют.

Биткоин- и эфир-фонды сохраняют миллиарды

Несмотря на недавние изъятия, американские биткоин-ETF за отчётный период удерживали, по оценкам, от $98 млрд до $100 млрд активов, то есть понедельничный чистый отток составил менее 0,5% от общего объёма группы. Спотовые эфирные ETF удерживали около $13,2 млрд. Их дневное изъятие на $139,7 млн эквивалентно чуть более 1% активов — большая доля, чем у биткоин-фондов.

Показатели потоков ETF отражают лишь чистую разницу между новыми деньгами инвесторов и изъятиями. Они не позволяют установить, кто именно из инвесторов продавал, и не объясняют мотивы выкупов. Потоки движутся через ежедневное создание и погашение паёв фондов, поэтому день оттока фиксирует лишь то, что погашения превысили новые покупки, — снимок позиционирования, а не объяснение намерений инвесторов.

Взлом Binance предшествовал последним оттокам из ETF

Понедельничные оттоки из ETF последовали за сообщением о краже $6,3 млрд у биржи Binance 29 октября. Позднее Binance сообщила о миллиардах долларов клиентских изъятий после возобновления части своих сервисов.

Прямых доказательств связи взлома с понедельничными выкупами паёв нет, а данные о потоках фондов не могут подтвердить, планируют ли инвесторы дальнейшие изъятия или вернутся с новыми покупками. Постсессионные обновления Farside покажут, растянется ли серия оттоков эфира за пределы шести дней и как накопленные потоки ноября соотносятся с чистыми изъятиями октября.