Спотовые биткоин-ETF США зафиксировали в четверг чистый отток в размере 635,6 млн долларов, стерев почти 60% из примерно 1,07 млрд долларов, привлеченных за предыдущие три сессии, и вернув октябрь к чистому убытку около 176 млн долларов, по данным ETF-трекера Decrypt, который агрегирует ежедневные отчеты эмитентов фондов.

Распродажа произошла через день после того, как фонды, казалось, полностью восстановили октябрьские потери: трехдневная серия притоков довела накопленный итог месяца примерно до 460 млн долларов по состоянию на среду. Откат стал крупнейшим однодневным оттоком месяца, превзойдев вывод 484,9 млн долларов 7 октября, который на тот момент был худшей сессией с июня. Накопленный чистый приток с момента запус снизился до 57,8 млрд долларов, а совокупные чистые активы фондов составляют 100,2 млрд долларов. Чтобы октябрь вновь стал положительным, оставшимся сессиям потребуется привлечь более 176 млн долларов чистого притока.

Ethereum-ETF последовали их примеру, потеряв 110,6 млн долларов всего через день после прекращения пятидневной серии оттоков, что увеличило их октябрьские убытки примерно до 1,18 млрд долларов. Solana-ETF потеряли 8,9 млн долларов, доведя отток за месяц примерно до 68 млн долларов; у продуктов на базе Solana в октябре было лишь два дня притока.

Спотовые крипто-ETF — это биржевые фонды, которые держат базовый актив, такой как биткоин или Ethereum, и торгуются на фондовых биржах как обычные акции, что позволяет инвесторам получать доступ к токенам через обычный брокерский счет, не покупая и не храня криптовалюту самостоятельно. Биткоин-фонды дебютировали в январе 2024 года и с тех пор привлекли 57,8 млрд долларов чистого притока, а Ethereum-фонды, запущенные в июле того же года, — 12,7 млрд долларов. Solana-фонды появились в конце прошлого года. Поскольку эмитенты отчитываются о потоках ежедневно и значительная часть средств поступает от институциональных инвесторов и финансовых консультантов, эти показатели стали одним из самых внимательно отслеживаемых индикаторов настроений инвесторов в криптовалютной сфере. День чистого оттока просто означает, что вывод средств из фондов превысил новые вложения.

Распродажа в четверг совпала с непростой сессией на широких рынках. Нефть подорожала выше 111 долларов за баррель на фоне снижения акций AI-компаний, что потянуло вниз S&P 500 и мировые рынки. ФРС проведет следующее заседание 27–28 октября, и трейдеры ожидают «сохранения» ставки — то есть без повышения, что, как правило, благоприятно для рисковых активов вроде криптовалют.

Несмотря на масштабный отток из ETF, цены почти не сдвинулись. Биткоин торговался около 81 460 долларов в пятницу, оставшись без изменений за 24 часа и снизившись на 0,4% за неделю. Ethereum опустился на 0,2% до примерно 2 400 долларов, а Solana потеряла 0,3%, опустившись примерно до 104 долларов. За 30 дней снижение значительнее: биткоин упал на 4,8%, Ethereum — на 11,4%, Solana — на 10,4%. Совокупная капитализация криптовалютного рынка удержалась около 2,85 трлн долларов, а объем торгов снизился на 20% до 67,1 млрд долларов.

Аналитики рассказали Decrypt, что биткоин перешел в режим выжидания, и это может быть даже неплохо для рынка.

Трейдеры на Myriad, рынке предсказаний, разработанном материнской компанией Decrypt — Dastan, снизили ставки на октябрьский прорыв. Теперь они дают биткоину 17% вероятность превышения 87 500 долларов до конца месяца — по сравнению с 20% днем ранее — и лишь 9% шансов достичь 90 000 долларов. Вероятность падения до 77 500 долларов оценивается в 32%. Настроения на открытых рынках Myriad более оптимистичные: пользователи дают Ethereum 61,3% вероятность достичь 3 000 долларов раньше, чем 1 500 долларов, а Solana — 54,9% вероятность достичь 160 долларов раньше, чем 40 долларов.