Американские спотовые биткоин-ETF 7 октября зафиксировали чистый отток в размере 484,9 млн долларов — крупнейший однодневный вывод средств с июня, по данным Farside Investors. Погашения отменили приток предыдущей сессии и стёрли октябрьские прибыли фондов, оставив месячные потоки отрицательными.

Отток произошёл на фоне ослабления цены биткоина: криптовалюта опустилась ниже 83 000 долларов. Разворот совпал с возобновлением давления продавцов на крипторынках, хотя сами по себе потоки фондов не позволяют установить причинно-следственную связь.

Спотовые биткоин-ETF напрямую держат биткоин и торгуются на американских биржах как обычные акции, обеспечивая доступ через стандартные брокерские счета без необходимости для акционеров управлять хранением активов. Поставщики данных, такие как Farside Investors, рассчитывают чистый показатель каждой сессии, вычитая погашения из новых подписок по фондам, — этот ежедневный ряд широко отслеживается как индикатор спроса инвесторов на биткоин.

Биткоин-ETF фиксируют крупнейший дневной отток с июня

Данные Farside Investors показали, что отток в среду в размере 484,9 млн долларов стал крупнейшим дневным выводом средств с 25 июня, когда фонды потеряли 691,7 млн долларов. Погашениям предшествовал приток в размере 118,8 млн долларов в виде чистых подписок в предыдущую торговую сессию.

Лидировал по оттоку iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, потерявший 207,7 млн долларов после привлечения 122 млн долларов во вторничную сессию, прежде чем инвесторы развернулись. Далее следовал Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) от Fidelity с оттоком 105,1 млн долларов, а ARKB от ARK 21Shares потерял 101,7 млн долларов. Биткоин-ETF Bitwise зафиксировал погашения на 27,6 млн долларов, а GBTC от Grayscale потерял 39,3 млн долларов.

Показатели отражали широкий отток, а не продажи,онцентрированные в одном фонде, хотя на долю BlackRock пришлась наибольшая часть отрицательных потоков дня.

Первые четыре торговые сессии октября принесли примерно 321,6 млн долларов чистого притока. Среда затем довела месячный баланс примерно до 163,3 млн долларов чистого оттока, прервав восстановление, начавшееся в первые сессии октября, и вновь привлекла внимание к институциональному спросу на американские криптоинвестиционные продукты.

BlackRock описывает IBIT как фонд, обеспечивающий доступ к биткоину без прямых требований к хранению для акционеров. Его ежедневные подписки и погашения, таким образом, служат одним из показателей спроса инвесторов через традиционные брокерские счета.

Цена биткоина опускается ниже 83 000 долларов на фоне возобновления продаж в ETF

Данные CoinGecko показали, что в четверг, 8 октября, биткоин торговался около 82 700 долларов, снизившись с уровней выше 85 000 долларов ранее на неделе, — падение ослабило краткосрочную ценовую структуру криптовалюты. Биткоин оставался под пристально отслеживаемой зоной сопротивления, и покупатели с трудом пытались вернуть предыдущий торговый диапазон после неудачной попытки удержать более высокие цены.

Криптоаналитик Элла написала в X, что биткоин открылся около 85 500 долларов, прежде чем потерял уровень 84 000 долларов, при снижению ниже 83 000 долларов сопутствовал объём продаж. Элла обозначила 83 000 долларов как важный краткосрочный уровень: восстановление выше этой зоны могло бы поддержать новую попытку достижения диапазона сопротивления 84 500–85 000 долларов, тогда как устойчивая торговля ниже этого порога могла бы открыть более низкие уровни поддержки, причём следующий потенциальный район для покупателей — зона 81 800–82 000 долларов.

Анализ последовал за ещё одной неудачной попыткой преодолеть сопротивление около 87 000 долларов — неудача, которая сделала краткосрочное восстановление зависимым от возврата покупателями ранее потерянных ценовых уровней.

Отток совпадает с медвежьими техническими сигналами

CryptoSavingExpert выявил дальнейшую техническую слабость с помощью четырёхчасового индикатора Ишимоку для биткоина — инструмента теханализа, проецирующего зоны поддержки, сопротивления и трендового импульса на график цен, — написав в X, что BTC опустился ниже облака и связанных с ним трендовых линий. Tenkan-sen и Kijun-sen также оставались выше рыночной цены, что указывает на ослабление краткосрочного импульса.

Аналитик определил облако между 84 300 и 84 700 долларами как непосредственную зону сопротивления. Восстановление через 84 000 долларов с последующей устойчивой торговлей выше 85 000 долларов могло бы поставить под сомнение медвежью картину, а целью дальнейшего восстановления в этом сценарии выступает диапазон 86 000–87 000 долларов. И наоборот, пробой непосредственной поддержки мог бы усилить давление на криптовалюту: промежуточным уровнем снижения определены 80 000 долларов, а основная поддержка находится около 79 500 долларов.

Эти технические уровни представляют собой условные торговые сценарии, а не подтверждённые будущие движения, и ценовая реакция у поддержки и сопротивления определит, какой сценарий получит дальнейшее подтверждение.

ETF на Ether продлевают серию оттоков

Инвестиционные фонды Ethereum в тот же период также сталкивались с устойчивым оттоком. Farside Investors зафиксировали шесть сессий подряд отрицательных потоков в ETF на Ether по вторник включительно. Предварительные данные за среду показали дополнительный отток, хотя в наборе данных отсутствовали полные показатели по некоторым фондам, что не позволило провести однозначное сравнение совокупных погашений фондов Ether за день.\nСледующая американская торговая сессия станет ещё одним тестом институционального спроса. Трейдеры также будут следить за реакцией биткоина около 82 000 долларов, любым восстановлением к зоне сопротивления 84 000 долларов и тем, удержатся ли уровни снижения, отмеченные в технических сценариях, — 80 000 и 79 500 долларов. Потоки фондов Ether дадут дополнительную оценку спроса на крипто-биржевые продукты.

Эта статья основана на материале, первоначально опубликованном The Market Periodical.