Спотовые биткоин-ETF, торгуемые в США, в среду показали крупнейший однодневный отток с июня: инвесторы вывели из продуктов почти $490 млн на фоне падения биткоина (BTC) до $82 000. Изъятия стерли все прибыли, накопленные фондами в начале октября, и сделали месячные потоки отрицательными.

Крупнейший однодневный отток с конца июня

Данные SoSoValue показали однодневный чистый отток в размере $487 млн — крупнейшее дневное изъятие средств фондов с 25 июня, когда они потеряли $691,7 млн за одну сессию.

Показатели чистых потоков отражают разницу между созданием и погашением акций фондов в каждой сессии, поэтому дневные данные широко рассматриваются как индикатор спроса традиционных рынков на экспозицию к биткоину — и именно поэтому сессия такого масштаба способна сама по себе изменить месячные итоги.

Различные источники оценили однодневный отток примерно в 2,1 стандартного отклонения ниже 90-дневного среднего дневного потока, который составляет приток около $92 млн. При стандартном распределении значения находятся в пределах двух стандартных отклонений в 95% случаев — этот ориентир среда заметно не превзошла, а вышла далеко за его пределы.

Чтобы понять, насколько изменились настроения, достаточно отметить: по данным отчетов, еще в марте крупнейший однодневный отток за трехнедельный период составил $171,12 млн при торговой цене биткоина около $70 000.

IBIT от BlackRock возглавил изъятия

Продажи были сконцентрированы в крупнейшем фонде. iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) зафиксировал отток в $207,7 млн, что составляет около 43% всех изъятий за день.

FBTC от Fidelity потерял $105,1 млн, а ARKB от ARK 21Shares — $101,7 млн, что в сумме дает $206,8 млн оттока из двух фондов. GBTC от Grayscale зафиксировал изъятия на $39,3 млн, а BITB от Bitwise потерял $27,6 млн.

Разворот произошел резко. Еще одну сессию назад фондыли $118,8 млн, включая $122 млн притока в IBIT. Ранее на этой неделе аналитики Bitfinex отметили, что притоки в ETF уже упали примерно на 90% по сравнению с прошлой неделей, и заявили, что для новой попытки достижения $90 000 необходимы свежие покупки на спотовом рынке.

Октябрьские прибыли исчезли за один день

За четыре торговые сессии октября ETF уже привлекли $321,6 млн чистого притока: $102,7 млн 1 октября, $189,9 млн 2 октября, отток $89,8 млн 5 октября и приток $118,8 млн 6 октября. Среда стерла большую часть этой суммы, оставив месяц с отрицательным результатом в $163,3 млн по состоянию на 7 октября. Оценка CoinDesk для октября показала схожий отток в $165,6 млн.

В результате чистые притоки с начала года сократились до $717 млн — тонкая подушка с учетом того, что кумулятивные чистые потоки в июле опускались до отрицательных $5,76 млрд. С момента запуска фондов в январе 2024 года они привлекли чистый приток в $57,33 млрд.

Биткоин тестирует поддержку, державшуюся с сентября

Цена биткоина за последние 24 часа упала более чем на 3%, BTC торгуется в среднем по $80 642 на момент написания. Падение последовало за закрытиями на уровнях $85 771 5 октября, $85 540 6 октября и $83 282 7 октября, что означает тест ценового пола, державшегося с тех пор, как ралли потеряло динамику 21 сентября.

Glassnode высказал более сдержанную оценку, отметив, что совокупный объем спотовых бирж и ETF в среднем составлял около $6,8 млрд в день за семь дней — это слабее, чем в девяти из десяти периодов с января 2024 года. Аналитическая компания определила ближайшую зону ликвидаций в диапазоне $81 700–$83 300 — именно там сейчас торгуется биткоин, при этом блок спотовых заявок на покупку Binance находится на уровнях $81 000 и $81 250. Эти ориентиры — зона ликвидаций $81 700–$83 300 и блок заявок $81 000–$81 250 — станут уровнями, с которыми трейдеры будут сравнивать следующую порцию данных о дневных потоках.

Ether-фонды тоже теряют средства

Откат не ограничился биткоином. Спотовые Ether-ETF США, торгующиеся с июля 2024 года, зафиксировали 7 октября еще $160,9 млн оттока — седьмой подряд день оттока, начавшийся 29 сентября. Из ETHA от BlackRock ушло $116,1 млн, а ETHE от Grayscale зафиксировал отток в $25,8 млн. В сумме за семь негативных сессий Ether-ETF потеряли около $568,8 млн.

Один индикатор двигался в противоположном направлении: Santiment зафиксировал чистый вывод 24 073 BTC с бирж 5 октября — крупнейший однодневный отток за семь месяцев, снизивший биржевые резервы до уровня чуть ниже 6,5% от общего предложения. Компания расценивает это как позитивный сигнал, поскольку меньше монет доступно для продажи, хотя и отмечает, что одни только оттоки не гарантируют роста цены.