Спотовые американские биткоин-ETF зафиксировали чистый отток около 201 млн долларов в понедельник, тогда как биткоин во вторник держался около 74 200 долларов. Крупнейшая криптовалюта не смогла повторить понедельничное ралли на рынках акций США, а инвесторы также переваривали данные октябрьского индекса потребительских цен, оказавшиеся выше предрелизных прогнозов. Это сочетание удерживает внимание участников рынка биткоина на потоках в фонды и вероятностях изменения ставок ФРС.

Биткоин остаётся на месте на фоне ралли американских акций

Биткоин торговался около 74 200 долларов утром во вторник по UTC после касания ночного минимума около 74 100 долларов, согласно данным CoinGecko по биткоину, при этом BTC практически не изменился за 24 часа. Крупные американские индексы, напротив, уже показали резкое восстановление в понедельник.

S&P 500 вырос примерно на 2,3%, согласно истории S&P 500 на Yahoo Finance, промышленный индекс Dow Jones прибавил около 2,2%, а Nasdaq Composite поднялся примерно на 2,7%. Это была вторая подряд сессия роста для S&P 500, отыгравшего часть потерь предыдущей недели.

Биткоин не показал аналогичного отскока. Расхождение указывало на более слабый спрос на цифровые активы на фоне восстановления традиционных рисковых активов — и данные о потоках помогли объяснить причину.

Отток из биткоин-ETF продлевает серию выкупов

Спотовые американские биткоин-ETF зафиксировали чистый отток в размере 201,0 млн долларов в понедельник, 9 ноября, по данным Farside Investors. Лидером по выводу средств стал iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock — крупнейший по активам спотовый биткоин-фонд США — с выкупами на 213,2 млн долларов, что стало седьмой подряд сессией чистого оттока. Поскольку создание и погашение акций спотовых ETF напрямую отражаются на покупке и продаже базового биткоина, многодневная серия в фонде такого размера привлекает повышенное внимание.

MSBT от Morgan Stanley привлёк 22,1 млн долларов, а ARKB от ARK Invest и 21Shares потерял 9,9 млн долларов. Выкупы IBIT перевесили приток в Morgan Stanley, оставив группу в минусе за день. Трейдинг-дески отслеживают данные этих крипто-ETF, поскольку они дают ежедневную оценку регулируемого спроса на биткоин. Недавняя сессия восстановления ненадолго вывела группу в плюс до возобновления продаж, включая более ранний отчёт по спотовым американским биткоин-ETF, последовавший за длительной серией многодневных оттоков.

CPI за октябрь оказался выше предрелизного прогноза

До публикации экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали роста базового CPI за октябрь на 0,3% месяц к месяцу, тогда как основной CPI, исключающий продукты питания и энергоносители, прогнозировался на уровне 0,2%.

По данным Бюро трудовой статистики США, базовый CPI в октябре вырос на 0,4% после повышения на 0,6% в сентябре. Основной CPI также вырос на 0,3%, повторив темп сентября в месячном исчислении. Цены на продукты питания увеличились на 0,5%, цены на энергоносители — на 0,7%, а расходы на жильё выросли на 0,3%, обеспечив более 30% месячного роста базового показателя.

Теперь, когда данные опубликованы, трейдеры могут переоценить вероятности изменения ставок ФРС с учётом инфляции, превысившей ожидания. Связь проходит через ожидания: более горячие инфляционные показатели обычно сокращают видимое пространство для снижения ставок ФРС, а последующая траектория политики помогает формировать фон ликвидности для рисковых активов вроде биткоина. Дальнейшее движение биткоина по-прежнему зависит от аппетита к риску и от того, продолжат ли оттоки из биткоин-ETF сдерживать спотовый спрос.