Взлом аппаратных кошельков Coldcard, причинивший ущерб в 116 миллионов долларов, вновь разжёг один из старейших споров вокруг биткоина: стоит ли риск держать собственные ключи? Спустя несколько дней после атаки американские спотовые ETF на биткоин зафиксировали самый сильный недельный приток средств с апреля, что заставило аналитика Bloomberg Эрика Балчунаса задаться вопросом: не могут ли в конечном счёте проблемы с безопасностью подтолкнуть больше инвесторов отказаться от самостоятельного хранения в пользу регулируемых фондовых продуктов.

Другие деловые новости недели оказались не менее значимыми: Strategy готовится возобновить покупку биткоина после редкого эпизода продаж, Riot Platforms, по сообщениям, превращает свою майнинговую инфраструктуру в сделку в сфере искусственного интеллекта на 9 миллиардов долларов, а Trump Media пересматривает свою криптовалютную казначейскую стратегию после квартального убытка в 238 миллионов долларов.

Гендиректор Strategy заявил, что компания возобновит накопление биткоина в этом году

Гендиректор Strategy Фонг Ли заявил, что компания планирует возобновить накопление биткоина до конца этого года, стремясь укрепить свою долгосрочную стратегию после того, как серия относительно небольших продаж привлекла внимание к её прежде твёрдой позиции «никогда не продавать».

Strategy первой внедрила модель корпоративного биткоин-казначейства под руководством исполнительного председателя Майкла Сейлора, начав покупать криптовалюту в 2020 году; с тех пор этот сценарий скопировало растущее число публичных компаний.

Ли рассказал FOX Business, что в этом году Strategy купила примерно 175 000 BTC и продала около 7 000 BTC — объём покупок примерно в 25 раз превысил продажи. Сейчас компания владеет более чем 840 000 BTC, оставаясь крупнейшим институциональным держателем криптовалюты, однако с мая она четырежды продавала биткоин, в последний раз реализовав 1 690 BTC для поддержки дивидендов по привилегированным акциям, обратного выкупа и долларового резерва.

Эти продажи подчеркнули противоречивые требования, стоящие перед Strategy, которая балансирует между стратегией накопления биткоина и обязательствами перед держателями обыкновенных и привилегированных акций. Сама казначейская модель также оказалась под давлением: по данным Novaque Research, когда компании торгуются ниже чистой стоимости активов в биткоине, привлечение капитала становится всё более разводняющим, а цикл финансирования — всё труднее поддерживать.

Спрос на биткоин-ETF восстанавливается на фоне внимания к рискам самостоятельного хранения

Американские спотовые ETF на биткоин, запущенные в январе 2024 года, привлекли примерно 1 миллиард долларов чистого притока за неделю, что свидетельствует о возобновлении институционального спроса, даже несмотря на то, что цена биткоина остаётся сдержанной, а крупный взлом аппаратного кошелька вновь приковывает внимание к рискам самостоятельного хранения.

Аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас отметил, что это третья лучшая неделя с октября — период, который он описал как «тихое IPO» биткоина, термин, популяризированный инвестором Джорди Виссером. Согласно этой теории, ранние инвесторы продают активы на растущий спрос со стороны ETF и институциональных инвесторов, создавая достаточно предложения, чтобы сдерживать цену биткоина, несмотря на приток нового капитала на рынок.

Восстановление также последовало за взломом аппаратного кошелька Coldcard, связанного с ошибками генерации ключей, в результате которого было похищено около 116 миллионов долларов в биткоинах. Балчунас отметил, что этот инцидент в конечном итоге может усилить привлекательность ETF среди инвесторов, обеспокоенных рисками самостоятельного хранения, указывая на приток средств после взлома как на возможную, хотя и не доказанную связь.

Он предостерёг от того, чтобы считать корреляцию причинно-следственной связью, но добавил: «в долгосрочной перспективе я не могу представить, что некоторые не перейдут туда». (Источник: Эрик Балчунас в X)

Anthropic, по сообщениям, заключила сделку на 9 миллиардов долларов с майнером биткоина Riot

Anthropic, по сообщениям, заключила сделку на 9 миллиардов долларов с Riot Platforms на 191 мегаватт мощности с техасской площадки майнера биткоина, что подчёркивает, насколько ценным становится доступ к электроэнергии на фоне ограничений мощностей в дата-центрах для ИИ.

Riot сообщила о 20-летнем соглашении на поставку 191 мегаватта с площадки Rockdale компании «лидирующей в области передового ИИ», которую Bloomberg идентифицировала как Anthropic. Сделка последовала за арендой дата-центра TeraWulf на 19 миллиардов долларов и добавила Riot в растущий список майнеров биткоина, расширяющихся в сферу ИИ, включая Bitdeer, CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 и IREN. Импульс к диверсификации усилился после халвинга в апреле 2024 года, когда вознаграждение за блок сократилось с 6,25 BTC до 3,125 BTC, что негативно сказалось на доходах всего сектора.

Акции Riot в понедельник упали на 5,4%, после чего за ночь выросли на 21% и прибавили примерно 50% с начала года. Четвёртый по величине майнер биткоина имеет рыночную капитализацию в 7,33 миллиарда долларов, а аналитики Bernstein отметили, что партнёрства между ИИ-компаниями и майнерами могут помочь решить энергетический дефицит, ограничивающий расширение дата-центров.

Trump Media пересмотрит криптовалютную казначейскую стратегию после убытка в 238 миллионов долларов во втором квартале

Trump Media заявила, что пересмотрит свою казначейскую стратегию по цифровым активам после того, как нереализованные убытки по криптовалютам и ценным бумагам способствовали чистому убытку компании в 238 миллионов долларов во втором квартале, что подчёркивает балансовые риски корпоративных криптовалютных активов.

Компания сформировала свою позицию в биткоине в этом году после заключения казначейских соглашений с партнёрами, включая American Bitcoin — майнинговую компанию, связанную с Hut 8. Во втором квартале она отчиталась о нереализованных убытках в 190,4 миллиона долларов по цифровым активам, а также заложила цифровые активы и долевые ценные бумаги. По состоянию на 30 июня она владела 9 477,16 биткоина против 9 542,16 кварталом ранее.

В июле Trump Media продала связанные с биткоином ценные бумаги на 159,6 миллиона долларов и направила выручку на покупку дополнительного биткоина, увеличив свои активы примерно до 14 139 BTC стоимостью 890,5 миллиона долларов по состоянию на 31 июля.

Trump Media предупредила, что получение дополнительного дохода от биткоин-активов может подвергнуть компанию риску контрагента, особенно в случае дефолта или неплатёжеспособности партнёра. В некоторых случаях компания может оказаться не в состоянии вернуть биткоин, предоставленный по необеспеченным договорённостям. Она также планирует направить больше ресурсов на Truth Social, Truth+ и другие медиаактивы в рамках более широкого пересмотра распределения капитала.