Биткоин (BTC) упал более чем на 1,6% в пятницу, причём его последняя ценовая коррекция ускорилась после открытия Уолл-стрит, а пара BTC/USD приблизилась к уровню $64 000.

Снижение произошло на фоне множества макроэкономических факторов, оказывавших давление на рисковые активы. Рост доходности облигаций США поддержал более ястребиный сдвиг в ожиданиях по процентным ставкам Федеральной резервной системы, в то время как аналитики крипторынка указали на активность в книге заявок на Binance, которую они охарактеризовали как возвращение биткоинской «команды защиты от обвала». Более высокая доходность может ужесточить финансовые условия и сделать спекулятивные активы менее привлекательными по сравнению с альтернативами, приносящими процентный доход, оставляя биткоин более уязвимым к изменениям в ожиданиях по ставкам в периоды слабого аппетита к риску.

Доходность облигаций США растёт, а аналитики указывают на давление на рисковые активы

Данные TradingView показали, что пара BTC/USD приближалась к $64 000, поскольку покупатели пытались удержать недавние прибыли. Геополитическая напряжённость и более широкие макроэкономические неблагоприятные факторы усилили давление на крипторынки на фоне ослабления спроса на рисковые активы.

Торговая фирма Mosaic Asset Company заявила, что рост доходности казначейских облигаций США был основным драйвером распродажи.

«По всей кривой доходности происходят масштабные движения, несмотря на более слабый, чем ожидалось, отчёт по потребительской инфляции», — написала Mosaic, ссылаясь на последний отчёт по индексу потребительских цен (CPI) США.

Mosaic отметила, что двухлетняя доходность казначейских облигаций имеет особое значение из-за её связи с ожиданиями относительно процентной политики Федеральной резервной системы. Фирма сообщила, что рисковые активы подвергаются воздействию, поскольку рынки закладывают возможность дальнейшего повышения ставок.

«Двухлетняя доходность, которая обычно опережает ставку по федеральным фондам, сейчас составляет 4,31% и находится значительно выше целевого диапазона Федеральной резервной системы», — добавила Mosaic.

Последние данные инструмента FedWatch Tool от CME Group показали, что рынки по-прежнему ожидали от Федеральной резервной системы сохранения ставок без изменений на следующей неделе. В то же время трейдеры закладывали повышение ставки на 0,25% в сентябре — одно из двух повышений, ожидаемых до конца 2026 года. Вероятности FedWatch рассчитываются на основе ценообразования фьючерсов, поэтому они отслеживаются как индикатор рыночных ожиданий в реальном времени, а не как заявление о политике ФРС.

Mosaic отметила, что эти ожидания «оказывают нисходящее давление на фондовые индексы».

Трейдеры указывают на активность в книге заявок Binance вблизи минимумов биткоина

В ходе текущего мониторинга рынка криптотрейдер Killa сообщил, что биткоин повторяет знакомую краткосрочную торговую модель.

«Учебная модель на $BTC. Видел это множество раз», — написал Killa на X, сославшись на пост начала июня, в котором трейдер идентифицировал то, что он назвал «командой защиты от обвала», действующей на Binance — крупнейшей криптобирже.

Пост в X: https://x.com/KillaXBT/status/2080625017193156875

График, приложенный к посту, показывал слои ликвидности заявок на покупку ниже спотовой цены. Анализ показал, что владельцы этих ордеров, возможно, не планировали, чтобы позиции будут исполнены. Поскольку Binance является крупной площадкой для спотовой и деривативной торговли биткоином, видимая ликвидность вблизи ключевых уровней тщательно отслеживается краткосрочными трейдерами, хотя условия в книге заявок могут быстро меняться.

Аналитический аккаунт Wealthmanager также сосредоточил внимание на уровне $64 000, предупредив, что пробой ниже него «инвалидирует» рыночную структуру на младших таймфреймах.

Пост в X: https://x.com/Wealthmanager/status/2080642643600503003

Трейдер и аналитик Rekt Capital, в свою очередь, reiterated мнение, что пара BTC/USD продолжала зеркально отражать поведение времён медвежьего рынка 2022 года, с отскоком цены от 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке $65 950.

«Биткоин пока не предоставил никаких доказательств обратного. По-прежнему следует историческим тенденциям 2022 года», — резюмировал Rekt Capital.

Пост в X: https://x.com/rektcapital/status/2080627848721698825