Биткоин в основном консолидировался вблизи недавних минимумов, поскольку репрайсинг ожиданий по ФРС в пользу более жесткой политики — вызванный комментариями управляющего ФРС Уоллера и более высоким, чем ожидалось, показателем CPI США — оказывал давление на рынок криптовалют. Ожидания по политике ФРС относятся к наиболее пристально отслеживаемым макродрайверам для криптовалют, которые торгуются как рисковый актив и чувствительны к изменениям прогнозируемой траектории процентных ставок.

Напомним, Уоллер заявил, что поддержит повышение ставки в декабре независимо от инфляционных данных, и пошел дальше, допустив возможность более крупного шага на 50 базисных пунктов, если инфляция окажется выше ожиданий. Последующий отчет по CPI США действительно превысил ожидания, повысив воспринимаемые вероятности повышения на 50 базисных пунктов. После публикации представитель ФРС Хаммак также оставила дверь открытой для более крупного повышения ставки.

Трейдеры в настоящее время закладывают лишь 12% вероятность повышения на 50 базисных пунктов, однако эти шансы могут вырасти, если больше представителей ФРС поддержат такую возможность или воздержатся от ее опровержения. Разница между шагом в 25 и 50 базисных пунктов важна с точки зрения скорости ужесточения политики, поэтому трейдеры отслеживают как направление, так и размер ожидаемого шага накануне декабрьского решения.

Тем временем переговоры между США и Ираном остаются в тупике. Как сообщила The Wall Street Journal (WSJ), вице-президент США Вэнс рассматривает возможность проведения личных переговоров с высокопоставленным иранским чиновником по вопросам безопасности в попытке положить конец конфликту. Однако, по другим сообщениям, высокопоставленные иранские чиновники считают, что Вашингтон готовит либо новые военные удары, либо усиление экономического давления в попытке спровоцировать ответ Тегерана. Между сторонами, очевидно, сохраняется значительное недоверие, что укрепляет мнение о том, что дипломатический прорыв может быть не столь близок, как ожидал рынок. Для трейдеров противостояние добавляет слой геополитической неопределенности к картине денежно-кредитной политики: любое снижение напряженности устраняет источник риска, а любая эскалация его усиливает.

В перспективе, согласно анализу, биткоин, вероятно, останется под давлением на фоне негативного макро-фона, хотя более голубиная риторика представителя ФРС или прорыв в переговорах между США и Ираном могут вызвать отскок.

Технический анализ биткоина — дневной таймфрейм

На дневном графике биткоин приближается к крупной восходящей линии тренда. Если цена до нее дойдет, ожидается, что покупатели обопрутся на линию тренда с определенным риском ниже нее, чтобы подготовиться к росту к уровню 98 000, причем нисходящая линия тренда рассматривается как первая цель. Продавцы же, напротив, захотят увидеть пробой цены вниз, чтобы наращивать медвежьи ставки в сторону уровня 67 000.

Технический анализ биткоина — 4-часовой таймфрейм

На 4-часовом графике цена торгуется внутри небольшого падающего канала. Продавцы, вероятно, продолжат опираться на верхнюю линию тренда с определенным риском над ней, продолжая нацеливаться на пробой ниже крупной восходящей линии тренда. Покупатели же будут искать пробой вверх, чтобы занять позиции в расчете на коррекцию к крупной нисходящей линии тренда.

Технический анализ биткоина — 1-часовой таймфрейм

На часовом графике добавить мало что можно: у продавцов лучшее соотношение риска и прибыли у верхней границы канала, а покупатели будут искать пробой или отбой вблизи крупной восходящей линии тренда. Красные линии обозначают средний дневной диапазон на сегодня.

Предстоящие катализаторы

Сегодня публикуются свежие данные по заявлениям на пособие по безработице в США, а торговая неделя завершится завтра выходом данных по PPI США. Заявления на пособие по безработице дают своевременную оценку состояния рынка труда — ключевого фактора решений ФРС, — а PPI отслеживает инфляцию на уровне производителей, предоставляя рынкам еще одну точку данных о ценовой динамике, вызвавшей недавний репрайсинг в пользу жесткой политики.