12 ноября продавцы биткоина усилили давление, опустив цену ниже 200-дневной скользящей средней на отметке $73 086 и ниже уровня коррекции 50% от недавнего трендового роста с минимума 1 июля, который находится на $72 554. По данным Investinglive, последняя цена торгов составляла $72 216.

Оба пробоя имеют ключевое значение для трейдеров. Теперь покупателям необходимо вернуть пробитые уровни, чтобы снизить давление продавцов и забрать у них контроль. В частности, 200-дневная скользящая средняя — один из самых популярных индикаторов долгосрочного тренда в техническом анализе, поэтому ценовое движение вокруг неё привлекает повышенное внимание трейдеров, оценивающих, сохраняется ли восходящий тренд.

Технические уровни превращают график в торговый план

Обучающий вывод из этого движения заключается в том, как технические уровни помогают трейдерам принимать решения. Где покупатели занимают оборону? Что происходит, когда поддержка пробивается? Что подскажет продавцам, что пробой не удается? Эти вопросы превращают график в торговый план. Для такого рынка, как биткоин, который торгуется круглосуточно на множестве площадок, заранее определенные уровни дают трейдерам постоянный ориентир независимо от времени проверки графика.

Поддержка дает покупателям точку опоры

Ключевая скользящая средняя или уровень коррекции дает покупателям ориентир. Покупатели могут опираться на поддержку в расчете на то, что уровень удержится. Если это происходит, у них появляется возможность участвовать в отскоке с относительно близким риском. Коррекция 50% — стандартный уровень, основанный на соотношениях, который трейдеры используют для измерения коррекционных движений внутри тренда, и здесь он сыграл именно эту роль.

Именно так вел себя рынок 11 ноября: цена опустилась ниже 200-дневной скользящей средней, но не смогла пробить уровень коррекции 50% и отскочила вверх. Отскок наткнулся на готовых продавцов у нижней границы области свинга между $74 925 и $76 082. Максимум подошел к этому уровню на расстояние около $300, но рост остановился. Неспособность вернуться в область прежнего пола — пол стал потолком — дала продавцам сигнал двигаться вниз, и они это сделали.

Хотя 11 ноября поддержка находилась вблизи 200-дневной скользящей средней и коррекции 50%, трейдеры должны понимать, что поддержка не дается с гарантией. Эти уровни остаются в игре. Трейдерам также следует осознавать, что любое коррекционное движение должно достичь конкретных ориентиров, чтобы развернуть bias — в данном случае это прежний пол, ставший потолком.

Распознавание момента, когда сценарий меняется

Когда цена пробивает 200-дневную скользящую среднюю и коррекцию 50% и удерживается ниже них, основание для покупок от этих уровней ослабевает. Покупателям необходимо распознать это изменение. Сделка, открытая с близким риском, теряет это преимущество, если трейдер постоянно отодвигает стоп дальше.

Это первый урок: еще до входа в сделку определите, что доказало бы ее ошибочность.

Пробитая поддержка становится барометром

Поскольку биткоин торгуется ниже обоих технических ориентиров, 200-дневная скользящая средняя и коррекция 50% превращаются в уровни сопротивления сверху и определения риска. Если отскок остановится у этих уровней, продавцы сохранят техническое преимущество. Покупатели могут подталкивать цену выше, но им все еще нужно преодолеть сопротивление, созданное пробоем.

Если цена вернется выше обоих уровней и удержится над ними, медвежий пробой станет менее убедительным, и продавцам придется учитывать возможность неудавшегося пробоя и дальнейшего восстановления.

Это различие важно. Торговля ниже уровня несет одно сообщение; пробой вниз с последующим быстрым восстановлением — совсем другое.

Пробою необходимо продолжение

Проход через поддержку — лишь первый шаг. То, что происходит после, помогает определить качество пробоя. Смогут ли продавцы удерживать цену ниже пробитых уровней? Привлекают ли отскоки продажи? Может ли цена продолжить движение к следующей цели вниз?

Если это происходит, продавцы укрепляют контроль. Если нисходящий импульс останавливается и покупатели возвращают пробитые уровни, техническая картина меняется.

Трейдерам не обязательно заранее предсказывать исход. Им нужно распознавать, какой исход развивается, и соответствующим образом управлять риском: определить риск, затем следовать за ценой.

Применение методологии к биткоину

Подход, описанный в книге автора Attacking Currency Trends (Amazon), основан на использовании технических инструментов для поиска возможностей и определения риска — эту дисциплину можно применить и к биткоину. Для данной конфигурации процесс прост:

• Bias (направление): Продавцы имеют техническое преимущество, пока цена остается ниже пробитых уровней поддержки.
• Риск: Устойчивое восстановление выше этих уровней ослабит медвежий сценарий.
• Цели: Для дальнейшего движения вниз продавцам необходимо пробить — и удерживаться ниже — следующие уровни поддержки.

Знать направление торговли — лишь часть задачи. Не менее важно знать, где сделка перестает иметь смысл.

Для биткоина продавцы сделали свой ход. Следующий тест — смогут ли они сохранить контроль ниже пробитой поддержки. У покупателей тоже есть своя задача: вернуть эти уровни и удерживаться выше них.