Главные вчерашние заголовки

Обзор крипторынка

1. Биткоин упал почти на 3% и вновь опустился ниже $80 000 после того, как более высокие, чем ожидалось, данные по занятости в США возродили ставки на повышение ставки ФРС в сентябре. Как сообщило издание The Seattle Times, BTC упал максимум на 2,8% до $79 197 после того, как августовский прирост занятости вне сельского хозяйства составил 162 000, превзойдя все прогнозы в опросе Bloomberg, в то время как уровень безработицы остался на уровне 4,1%, а доходности двухлетних облигаций и доллар укрепились.

2. Притоки в спотовые биткоин-ETF США в пятницу снизились до $174,6 млн, поскольку лишь BlackRock и Fidelity привлекали новые средства перед выходными в честь Дня труда. Как сообщил CryptoSlate, чистые создания снизились на 76,1% с $730,8 млн в четверг, IBIT привлек $117,4 млн, а FBTC — $57,2 млн, остальные десять отслеживаемых фондов показали нулевые чистые потоки без чистых оттоков.

3. Сотрудники Федеральной резервной системы представили рамочный подход к тому, как регулируемые платёжные стейблкоины со временем могут быть учтены в агрегатах M1 или M2 без двойного учёта резервных активов. Федеральная резервная система уточнила, что заметка FEDS Note от 4 сентября является независимым исследованием персонала, а не политикой, и предупредила, что банковские депозиты и активы фондов денежного рынка, уже входящие в агрегаты, потребуют корректировок до того, как валовая циркуляция стейблкоинов сможет быть добавлена.

4. Инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган назвал биткоин и Zcash ключевыми цифровыми активами для следующего десятилетия наряду с долгим циклом токенизации. Как сообщил Crowdfund Insider, Хоуган охарактеризовал BTC как защиту от обесценивания валюты, ZEC — как приватный актив по мере мейнстрима биткоина, а Ethereum, Solana и Uniswap — как рельсы для перевода традиционных активов в блокчейн.

Движения на фондовом рынке

5. Американские акции ослабли, а доходности казначейских облигаций подскочили после августовских данных по занятости в 162 000, возродивших опасения повышения ставки перед заседанием ФРС в середине месяца. Как сообщило издание Investor's Business Daily, фьючерсы на S&P 500 упали примерно на 0,2% после публикации данных, доходность двухлетних облигаций подскочила на восемь базисных пунктов до 4,41%, 10-летних — выросла примерно до 4,79%, а вероятности повышения ставки 16 сентября по CME FedWatch выросли примерно до 60% с 52% до выхода данных.

6. Акции Lululemon упали более чем на 18% после того, как ритейлер вновь снизил прогноз на весь год и не оправдал ожиданий по выручке во втором квартале. Как сообщило издание Forbes, сопоставимые продажи упали на 9%, выручка снизилась на 4% примерно до $2,4 млрд, а менеджмент понизил прогноз по выручке на 2026 год до $10,35–$10,5 млрд с $11–$11,15 млрд на фоне подготовки нового генерального директора Хайди О'Нил к вступлению в должность во вторник.

Обзор сырьевых товаров

7. Золото упало примерно на 2% после горячих данных по занятости, повысивших вероятности повышения ставки и снизивших привлекательность не приносящего дохода металла. Как сообщила компания Charles Schwab, золото снизилось после неожиданно сильного отчёта по занятости по мере роста сентябрьских вероятностей повышения ставки, а движение сопровождалось ростом доходностей казначейских облигаций и укреплением доллара перед праздничными выходными.

8. Цены на дизельное топливо в США подскочили до рекордного уровня из-за повреждений от войны в Украине и Иране, выведших из строя нефтеперерабатывающие мощности. Как сообщил CNBC, дальнобойщики по всей стране платили в среднем $5,85 за галлон — почти на 60% больше, чем годом ранее, при цене в Калифорнии около $7,70; аналитики оценили disruptions около 5 млн баррелей в день перерабатывающих мощностей и воздействие примерно на 8% мирового предложения дизтоплива.

Сегодняшний список наблюдения

• Сможет ли биткоин вернуть и удержать уровень $80 000, когда американские биржевые рынки откроются во вторник после Дня труда

• Широта потоков в спотовые биткоин-ETF за пределами IBIT и FBTC в первой послепраздничной сессии

• Данные по CPI и PPI на следующей неделе после того, как пятничные данные по занятости подняли сентябрьские вероятности повышения ставки обратно к уровню «чуть больше, чем подбрасывание монеты»

• Продолжение динамики акций потребительского сектора и криптосвязанных компаний после второго снижения прогноза Lululemon

• Сохранят ли рекордные цены на дизтопливо и всё ещё высокие цены на нефть инерцию инфляции к заседанию FOMC 15–16 сентября

Рыночная линза edgeX

Понедельничное закрытие в честь Дня труда оставляет криптовалюту единственным живым рынком риска, тогда как американские акции и спотовые ETF ждут вторника. Пятничная последовательность была чёткой: прирост занятости в 162 000, рост вероятностей повышения ставки, неудачное удержание биткоином уровня выше $80 000 и сузившийся до BlackRock и Fidelity спрос на ETF. Это прежде всего сессия ставок и ликвидности, а не ещё один день чисто криптовалютного нарратива. Заметка сотрудников ФРС о стейблкоинах и рамка Хоугана BTC/ZEC/токенизация важны для среднесрочной архитектуры долларовой ликвидности и распределения активов консультантами, но они не отменяют ночного макро-вето от более горячих данных по рынку труда.

Подтверждение по классам активов было широким. Акции закрылись ниже, золото отдало отскок на ожиданиях мягких ставок, а рекордные цены на дизтопливо держат инфляционный канал открытым, даже если сырая нефть лишь консолидируется вблизи $90–$96. Снижение прогноза Lululemon напоминает, что слабые места потребителя могут проявляться в отчётности отдельных компаний даже при сильных заголовках по занятости. Трейдерам следует рассматривать праздничную паузу как приостановку ценового открытия для ETF и биржевых акций, а затем позволить вторичному открытию во вторник и инфляционным данным следующей недели определить, сохранится ли пятничное переоценивание ставок на повышение.

Для активных трейдеров доступ имеет значение, когда BTC переоценивается вне регулярных часов фондового рынка. edgeX предоставляет трейдерам доступ с самохранением к криптовалютам, биткоину, токенизированным акциям и рынкам бессрочных контрактов на RWA круглосуточно.