В пятницу биткоин опустился до минимума за 11 недель, коснувшись внутри дня $74 780,91 — самого слабого уровня с 21 августа, 77 дней назад — перед торгами около $75 570. Отступление крипторынка последовало за жестким обвалом акций ИИ-компаний и очередным раундом принудительного закрытия позиций на деривативных рынках, который поднял объем ликвидаций выше $1 млрд.

По данным CoinGlass, за предыдущие 24 часа на отслеживаемых рынках было ликвидировано криптопозиций на $1,05 млрд. На лонг-позиции, прибыльные при росте цен, пришлось $930,04 млн, или 88,2% от общего объема, против $124,69 млн по шортам. Такой дисбаланс показывает, что непосредственное напряжение на деривативных рынках концентрировалось среди бычьих трейдеров, а не продавцов.

Минимумы BTC в ноябре

Разрыв 80%–20% в ликвидациях также совпадает с общим настроением, которое отслеживает Индекс страха и жадности: он находился на отметке 28 пунктов из 100 — приближаясь к состоянию крайней тревоги — где 0 означает максимальный страх трейдеров, а 100 — максимальную жадность. Для контекста: еще неделю назад, до промежуточных выборов, индекс был на нейтральном уровне.

На биткоин пришлось $267,20 млн от общего объема ликвидаций, из которых 88,9% пришлось на лонг-позиции, тогда как Ethereum зафиксировал $167,14 млн, из них 81,1% — лонги.

Ликвидация происходит, когда биржа автоматически закрывает позицию из-за того, что обеспечение становится недостаточным, иногда добавляя давление продавцов к уже идущему падению. В отличие от обычной торговли, где инвестор может переждать любой нереализованный убыток, торговля с плечом дает лишь узкое пространство для маневра, которое может закончиться потерей всех средств, как только актив выходит за определенный уровень цены. Поэтому масштаб ликвидаций лонгов делает внутридневной минимум $74 780,91 и следующее дневное закрытие важными уровнями для оценки того, продолжается ли давление со стороны деривативов.

Акции ИИ-компаний обрушились, затем вернули часть позиций

Тревога после промежуточных выборов распространяется по Уолл-стрит, и американские технологические акции получили первый серьезный удар в четверг. Составной индекс Nasdaq упал на 5,52% — худшая сессия за 19 месяцев, — тогда как филадельфийский полупроводниковый индекс обвалился более чем на 12%, а одна лишь Nvidia потеряла свыше 9%.

Победы демократов на промежуточных выборах во вторник вызвали опасения, что ужесточение регулирования ИИ может замедлить строительство центров обработки данных, стоящих за ростом чиповых акций в этом году. S&P 500 в четверг потерял 4,36%, уничтожив около $3 трлн рыночной стоимости входящих в него компаний.

Биткоин к этому моменту уже отдал послевыборный ралли-отскок на фоне падения чипмейкеров, как сообщал Decrypt в четверг. Принудительное закрытие бычьих криптопозиций ускорило падение, хотя одновременные движения акций и токенов не обязательно означают, что именно обвал на фондовом рынке вызвал снижение биткоина.

Оказавшийся сильнее ожиданий октябрьский отчет по занятости в США также повысил ожидания очередного повышения ставки Федеральной резервной системой в декабре. Рост стоимости заимствований может давить на спекулятивные рынки, оставляя криптовалюту уязвимой даже на фоне восстановления чиповых акций.

Цена биткоина: что говорят графики

В настоящее время биткоин торгуется около $75 570, при этом дневная свеча еще формируется после минимума $74 780,91. Недельный график показывает новую красную свечу и серию понижающихся максимумов с сентября, когда биткоин ненадолго торговался выше $87 000.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), придающая больший вес недавним ценам, находится около $79 756, выше 200-дневной EMA около $76 497. На более длинном горизонте такой порядок остается бычьим, однако биткоин сейчас торгуется ниже обеих средних — признак того, что последнее снижение опередило запаздывающий бычий сигнал.

Индекс относительной силы (RSI) равен 37,7 — ниже нейтральной отметки 50, но все еще выше уровня 30, который обычно считается зоной перепроданности. Индекс среднего направленного движения (ADX) находится на отметке 19,7, что типично для отсутствия тренда, хотя отрицательный направленный индикатор превышает положительный, указывая на слабое, но медвежье направленное давление.

Непосредственная поддержка находится на уровне $74 780 — горизонтальной линии и внутридневном минимуме на графике. Дневное закрытие ниже него сместит внимание в район $73 000–$72 500 вокруг августовского пробоя, а при неудаче этой зоны — к психологическому уровню $70 000.

При восстановлении биткоин сначала столкнется с 200-дневной EMA около $76 497, затем со слабым ближайшим сопротивлением около $80 000. Пятничная дневная свеча еще не закрыта, и ее минимум $74 780,91 — ближайший уровень, который необходимо удержать.