JPMorgan, Citi и UBS испытали токенизированные трансграничные платежи в пилотном проекте BIS Project Agorá

28 банков перевели реальные деньги через границы с использованием токенизированных резервов центральных банков и депозитов коммерческих банков в шести валютах.

Группа из 28 крупных коммерческих банков завершила реальные трансграничные платежи с использованием токенизированных денег в пилотном тесте под руководством Банка международных расчётов (BIS), что ознаменовало очередной шаг в продвижении технологии токенизации в инфраструктуру мировой финансовой системы.

Project Agorá, объединяющий пять центральных банков — Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Банк Англии, Банк Франции (от лица Евросистемы), Швейцарский национальный банк и Банк Кореи — и 28 коммерческих кредиторов, включая JPMorgan, Citi, UBS, Deutsche Bank и Standard Chartered, — обработал approximately $1 million (CHF 800,000) в реальных транзакциях в шести валютах: доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк и южнокорейская вона.

Пилот использовал токенизированные резервы центральных банков и депозиты коммерческих банков для расчётов по корпоративным платежам, межбанковским платежам и валютным операциям. Согласно отчёту BIS, платежи проводились в среднем примерно за 80 секунд через 30 транзакций в общей распределённой книге, хотя прототип не был напрямую интегрирован с существующей платёжной инфраструктурой банков. Для сравнения, традиционные трансграничные платежи часто требуют от одного до двух рабочих дней и более для проведения расчётов, поскольку средства проходят через систему сообщений SWIFT и цепочку корреспондентских банков.

Снижение рисков за счёт расчётов в общей распределённой книге

Современные трансграничные платежи обычно проходят через несколько корреспондентских банков, при этом каждое учреждение ведёт собственные отдельные записи до окончательного расчёта по средствам. Повышение скорости, снижение затрат и обеспечение прозрачности таких платежей было определено G20 как приоритетная задача — в 2020 году были установлены целевые показатели по сокращению средних сроков расчётов и комиссий. Пилот BIS применил иной подход, разместив токенизированные деньги в общей распределённой книге, что позволило банкам завершать транзакции, опираясь на единую общую запись о правах собственности и статусе платежей.

Проект также протестировал одновременный расчёт по валютным операциям, позволив банкам обменивать две валюты одновременно, а не дожидаться расчёта по одной стороне транзакции до завершения другой. Этот подход снижает расчётный риск — опасность того, что одна из сторон отправит деньги, не получив встречную валюту. Данная проблема актуальна для валютного рынка со времени краха Bankhaus Herstatt в 1974 году, когда разница в часовых поясах привела к потерям банков из-за незавершённой одной стороны сделки.

Банки-участники сообщили, что платформа повысила прозрачность отслеживания платежей от начала до конца и работала совместно с существующими платёжными системами, а не заменяла их.

Отличие от частных стейблкоинов

В отличие от стейблкоинов, которые обычно выпускаются частными компаниями, такими как Circle (CRCL) и Tether, Project Agorá токенизирует две формы традиционных банковских денег: резервы центральных банков, используемые коммерческими банками для взаимных расчётов, и депозиты коммерческих банков, принадлежащие клиентам.

Данная инициатива вписывается в более широкий отраслевой сдвиг по мере того, как токенизированные активы набирают обороты в мировой финансовой системе. Управляющие компании начали выпускать токенизированные фонды денежного рынка и фонды частного кредитования, а стейблкоины всё чаще используются для трансграничных платежей и корпоративного казначейского управления.

Project Agorá — одна из нескольких инициатив по оптовой токенизации, реализуемых в настоящее время, пока центральные банки и коммерческие кредиторы изучают, как цифровые деньги могут модернизировать инфраструктуру мировых финансовых рынков. Проект опирается на более ранние эксперименты Центра инноваций BIS, такие как Project Jura — пилот 2021 года, в котором тестировались трансграничные расчёты с использованием оптовых CBDC между Францией и Швейцарией. Дополнительная информация доступна в отчёте BIS по Project Agorá, на странице Европейского центрального банка о DLT и в совместном заявлении FCA и Банка Англии о токенизации на оптовых рынках.