Четыре из десяти пользователей bStock вышли на фондовый рынок через токенизированные ценные бумаги, сообщает Binance

Токенизированный_stock-продукт Binance, известный как bStocks, служит мостом для пользователей криптовалют к доступу на традиционные фондовые рынки. По данным, приведённым Binance, примерно четыре из десяти пользователей bStock впервые вышли на фондовый рынок через токенизированные ценные бумаги, что подчёркивает роль блокчейн-финансовых продуктов в соединении цифровых активов и традиционных инвестиций.

Что такое bStocks?

bStocks — это цифровые токены, выпускаемые на платформе Binance, которые представляют долевые интересы в традиционных акциях. Каждая токенизированная акция обеспечена реальными акциями, хранящимися в резерве, а Binance предоставляет публичную страницу подтверждения обеспечения, чтобы пользователи могли проверить резервное покрытие токенов. Продукт позволяет пользователям получать доступ к публично торгуемым компаниям, используя свои криптовалютные активы, без необходимости открывать отдельный счёт у традиционного брокера.

Ключевые особенности токенизированных акций на Binance:

• Круглосуточная торговля 24/7, в отличие от ограниченных часов работы традиционных фондовых бирж.
• Доступ на блокчейне, что означает регистрацию и расчёт транзакций в блокчейне.
• Дробное владение, позволяющее пользователям приобретать части акций, которые в противном случае могли бы быть слишком дорогими.
• Прямая связь с традиционными финансами, поскольку токены представляют реальные долевые инструменты.

Регулирование токенизированных ценных бумаг различается в зависимости от юрисдикции. В большинстве крупных рынков regulators по ценным бумагам утверждают, что токенизированные представления акций подлежат действующему законодательству о ценных бумагах, включая требования к лицензированию, раскрытию информации и защите инвесторов. Сама Binance в последние годы сталкивалась с регуляторными мерами принуждения в нескольких юрисдикциях и в конце 2023 года достигла мирового соглашения с властями США по нарушениям нормативных требований.

Тенденции внедрения

Исследовательское подразделение Binance задокументировало зарождающийся рост внедрения токенизированных акций. Компания опубликовала анализ под названием «Ранний импульс в освоении токенизированных акций», в котором рассматривается динамика роста токенизированных акций и демографическое пересечение между пользователями криптовалют и участниками традиционного рынка.

Вывод о том, что 40% пользователей bStock ранее не участвовали на фондовых рынках, позволяет предположить, что токенизированные ценные бумаги не просто привлекают существующих биржевых трейдеров — они открывают дорогу новой группе инвесторов на публичные рынки. Эта аудитория обычно состоит из крипто-ориентированных пользователей, которые владеют цифровыми активами и, возможно, не взаимодействовали с традиционной финансовой инфраструктурой.

Экосистема продуктов Binance

Binance расширила предложения bStock по нескольким блог-каналам, включая обновления о рыночных событиях, контенте, связанном с фьючерсами, и более широком рыночном анализе. Дополнительные материалы доступны через блог о рынках компании и её общую ленту блога.

Более широкий контекст токенизированных ценных бумаг

Токенизация — процесс выпуска основанного на блокчейне цифрового представления реального актива — распространилась на несколько классов активов, включая акции, облигации, сырьевые товары и недвижимость. Концепция направлена на объединение доступности и программируемости блокчейн-инфраструктуры с ценностными и доходными характеристиками традиционных финансовых инструментов.

Крупные традиционные финансовые институты также вышли на этот рынок. BlackRock запустила токенизированный фонд казначейских облигаций США — BUIDL — на Ethereum в 2024 году, а другие управляющие компании и банки объявили о пилотных проектах блокчейн-эмиссии. Участие авторитетных институтов свидетельствует о том, что токенизация рассматривается за пределами криптосектора как инфраструктура для модернизации рынков капитала.

Применительно к фондовым рынкам токенизированные акции разработаны для воспроизведения экономического риска владения базовой акцией. Токены, как правило, отслеживают изменение цены соответствующей традиционной акции, а механизмы погашения могут позволить держателям конвертировать токены обратно в базовые акции или их денежный эквивалент в соответствии с правилами платформы и нормативными требованиями.

Binance — одна из нескольких платформ, изучающих токенизированные акции. Основанная в 2017 году, Binance выросла в один из крупнейших в мире криптовалютных бирж по объёму торгов, предлагая спотовую торговлю, деривативы и ряд блокчейн-финансовых услуг.

Отказ от ответственности

Исходная статья была опубликована как рекламный материал в рамках маркетинговой инициативы. Выраженные взгляды и мнения принадлежат исключительно Binance и не являются независимым редакционным анализом.