Поставщик потребительского финансирования и услуг buy now, pay later (BNPL) Billease получил кредитную линию на P1 млрд от Philippine National Bank (PNB), одного из старейших и крупнейших банков страны, поскольку компания стремится расширить свою базу финансирования.

Долговая линия структурирована вокруг Personal Property Security Registry (PPSR), центрального реестра движимого имущества страны, что дает PNB зарегистрированное право первого ранга на пул потребительской дебиторской задолженности Billease по займам, сообщила компания в заявлении в четверг. Такая структура позволяет PNB иметь обеспеченный интерес в отношении этой дебиторской задолженности.

PPSR был создан в соответствии с Republic Act No. 11057, Personal Property Security Act of 2018, и администрируется Land Registration Authority. Закон был призван расширить доступ к кредитованию, позволив заемщикам закладывать движимые активы — дебиторскую задолженность, запасы и оборудование — в качестве зарегистрированного обеспечения на рынке, где обеспеченное кредитование традиционно опиралось на недвижимость.

"It offers a template for how Philippine banks can lend against fintech (financial technology) receivables with confidence," said Billease.

Сделка также заключена на фоне ужесточения надзора за цифровым потребительским кредитованием: Bangko Sentral ng Pilipinas в 2024 году выпустил framework цифрового кредитования, установив стандарты поведения и раскрытия информации для займов, которые банки и другие поднадзорные учреждения выдают через цифровые каналы.

В рамках соглашения PNB защищен на весь срок действия линии, что, по словам Billease, дает банку безопасный способ увеличить присутствие на быстрорастущем рынке розничного потребительского кредитования. Розничное кредитование быстро расширяется на Филиппинах, где потребительские расходы домохозяйств — примерно три четверти экономического выпуска — поддерживают спрос на краткосрочный кредит, а эта структура дает PNB выход на этот рынок без необходимости самостоятельно выдавать займы.

Компания перечислила три механизма защиты, встроенные в структуру. "First, Billease pledges more in customer loans than it borrows, ensuring that the collateral is always worth more than the amount outstanding. Second, the pool is refreshed regularly. Loans that have been repaid or fallen behind are replaced with new loans. And third, when Billease customers make repayments to loans tied against the PNB facility, the cash follows a set order of priority, with the PNB facility being paid first," it said.

"Given the granularity of these loans, Billease has a structural cost advantage versus traditional banks, allowing these loans to be economically feasible. This facility enables exposure in the segment, with risk being spread across many small borrowers repaying over short terms, in addition to the pool being refreshed every month," Billease added.

Компания добавила, что долговая линия поддерживает ее стратегию все больше финансировать рост через местных партнеров. "It also aligns with the company's entry into banking, following its acquisition of a rural bank, which is expected to broaden the products Billease can offer customers, including savings and deposits while further improving its funding profile and cost of capital," it added.

В июне Billease внесла P500 million капитала в свое сельское банковское подразделение Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc., а еще P500 million запланированы на позже в этом году.

"We are deliberately expanding our local funding base here at home, with the country's leading banks, because that allows us to keep serving more Filipinos with affordable, responsible credit," Billease Co-founder and Chief Executive Officer Georg Steiger said. "PNB coming on board is a strong signal, it says the largest institutions in the market are ready to fund this kind of lending when it is done with discipline. We have built a profitable business that scales without compromising on underwriting standards, and relationships like this let us fund that growth locally, on improving terms."

"Billease has demonstrated strong portfolio quality across different market cycles. This track record gave us confidence to establish this relationship at a meaningful scale. We see this as the beginning of a broader partnership and look forward to exploring additional opportunities to work together," PNB Executive Vice-President and Head of Institutional Banking Sector Roberto Fo. Abastillas said.

Billease, которой управляет First Digital Finance Corp., за прошлый год получила чистую прибыль в размере P782 million, а выручка выросла более чем на 80% до P8.7 billion.

Валовый кредитный портфель компании увеличился примерно на 77% до P12.5 billion, а совокупные активы достигли P13.7 billion. — Katherine K. Chan