HONG KONG, Aug. 21, 2026 /PRNewswire/ — BiFu, торговая платформа для всех классов активов, завершила создание своего Wealth Suite. Комплекс состоит из двух продуктовых линий: Wealth-линии, предлагающей пять фондов, управляемых лицензированными институтами по управлению активами, в сегментах fixed income, gold, quantitative strategies, Hong Kong IPOs и foreign exchange; и линии RWA (real-world assets), которая выводит токенизированные доли частных рынков в блокчейн, открывая категорию, ранее доступную только институтам и инвесторам с высоким уровнем капитала.

Это не две отдельные функции — они отвечают на один и тот же вопрос: что еще может предложить биржа, когда капитал пользователя достигает определенного порога?

Рыночный фон: RWA уже рынок объемом $38 billion

По данным отраслевой платформы RWA.xyz, по состоянию на August 2026 совокупная on-chain стоимость RWA составляет примерно $38 billion, число держателей активов превысило 2 million — более чем на 60% за 30 days — а число эмитентов активов достигло 281.

Рост происходит не только в криптонативной среде. В March 2024 BlackRock запустила BUIDL — токенизированный институциональный фонд долларовой ликвидности, созданный с Securitize, а Franklin Templeton с 2021 года управляет on-chain фондом денежного рынка США. Сегодня токенизированные фонды представлены не только на криптоплатформах, но и в продуктовых линейках крупнейших мировых управляющих активами.

Две цифры заслуживают особого внимания. Во-первых, рост числа держателей заметно опережает рост общей стоимости: новые притоки формируются в основном меньшими чеками, и RWA постепенно переходит из институциональной ниши к розничному использованию. Во-вторых, 281 эмитент при 2 million держателей означает, что предложение остается ограниченным, что во многом объясняет, почему ведущие предложения быстро закрывают окна подписки.

При этом состав активов напоминает, что RWA не означает автоматически «низкий риск». US Treasuries объемом примерно $14.7 billion — это консервативная базовая позиция; однако commodities, private credit, equities, private equity и alternative funds находятся ближе к средне- и высокорисковому диапазону.

Оценка BiFu такова: Treasuries и commodities решают проблему доходности, но реальная точка роста находится в private equity и alternative funds, потому что они решают проблему доступа. Розничным инвесторам не хватает не дополнительного процентного пункта доходности, а доступа к активам, которые они попросту не могут купить.

К ганконгской повестке добавляется и локальный контекст: Securities and Futures Commission (SFC) изложила требования к токенизации инвестиционных продуктов, авторизованных SFC, в circular от November 2023, а Hong Kong Monetary Authority (HKMA) с 2024 года ведет sandbox Project Ensemble по токенизированным fixed income и потокам фондов вместе с коммерческими банками — часть заявленной цели города по развитию рынка токенизированных активов.

Линейка Wealth: пять фондов, пять различных источников доходности

В линейке Wealth BiFu сейчас представлено пять фондов, все с рейтингом Medium Risk, при этом базовые активы не пересекаются — это скорее компактная витрина распределения капитала, чем просто список продуктов.

FX Stable Return Fund. Ожидаемая годовая доходность 8.00% to 10.00%, цикл размещения 365 days, минимальная инвестиция 10,000 USDT и квота подписки 5,000,000 USDT. Фонд инвестирует в master fund, созданный Trivesta Group на Cayman Islands, и управляется через стратегии торговли foreign exchange (FX) и драгоценными металлами (включая gold) в рамках установленной системы риск-менеджмента, ориентированной на контроль волатильности и просадок.

Gold Spot Enhanced Fund. Использует классическую стратегию «gold spot базовые позиции + динамическое увеличение доходности через опционы (например, covered calls)», извлекая Beta долгосрочного роста золота через спотовые позиции и получая Alpha в виде премии по опционам в периоды консолидации рынка. Управляющий — Duxton Asset Management.

Ark One Quantitative Fund. Ожидаемая годовая доходность 15.00%, цикл 365 days, минимальная инвестиция 20,000 USDT, квота 5,000,000 USDT и прогресс набора 69.85%. Это единственный фонд, в основе которого лежат цифровые активы; он представляет собой количественный фонд фондов с арбитражным усилением доходности, сочетающий «стабильный арбитраж + гибкое усиление по времени входа» для прохождения бычьих и медвежьих циклов. Основной управляющий Wellspring Asset Management имеет лицензию BVI Approved Manager, более 7 years опыта в crypto quantitative и исторический AUM свыше USD 140 million; Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) выступает соуправляющим.

Stable Yield Fixed Income Fund. Ожидаемая годовая доходность 7.00%, цикл 180 days, минимальная инвестиция 5,000 USDT, квота 5,000,000 USDT и прогресс набора 75.39%. Это единственный шестимесячный продукт; он использует структуру VCC, регулируемую MAS, и инвестирует в supply chain finance assets с реальным торговым основанием, ориентируясь на контрциклические отрасли, такие как packaging, plastics и deep processing of agricultural products. Duxton Asset Management является основным управляющим, Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) — соуправляющим.

HKEX Anchor Investment Flagship Fund. Ожидаемая годовая доходность 15.00%, цикл 365 days, минимальная инвестиция 10,000 USDT, квота 5,000,000 USDT и прогресс набора 56.92%. Под управлением Duxton Asset Management фонд напрямую участвует в офлайн anchor placement качественных unicorn IPO на Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), получая выгоду от размещения на первичном рынке и избегая долгосрочной волатильности вторичного рынка.

Платформа построена по четкой многоуровневой логике: fixed income, FX, Hong Kong IPOs, gold и crypto quant обеспечивают отдельные потоки доходности, а пороги входа варьируются от 1,000 до 20,000 USDT.

Вся информация о продуктах взята с публичного сайта BiFu и не является инвестиционной рекомендацией или обещанием доходности. Указанные годовые ставки являются прогнозами, а не гарантиями; прошлые результаты не гарантируют будущих, а инвестиции связаны с риском потери капитала.

Команда управляющих: лицензированный состав, который редко встречается в crypto wealth-продуктах

• Duxton Asset Management, основанная в 2009, регулируется одновременно Monetary Authority of Singapore (MAS, имеет CMS license) и Australian ASIC. Ядро команды пришло из подразделения Asset Management в Deutsche Bank, имея 17 years опыта в трансграничных инвестициях и wealth management.
• Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) является холдинговой дочерней компанией крупной комплексной брокерской группы, напрямую подчиненной China Investment Corporation (CIC) и Central Huijin.
• Wellspring Asset Management имеет лицензию BVI Approved Manager и специализируется на quantitative hedging цифровых активов.
• Trivesta Group отвечает за мандат по FX и драгоценным металлам и выпускает два equity-проекта в линии RWA.

Согласно дорожной карте BiFu, Wealth Suite будет работать как открытая площадка: платформа предоставляет контуры комплаенса, пользовательскую базу и инфраструктуру расчетов, а также приглашает дополнительных лицензированных управляющих активами выпускать продукты и активы. Эта модель открытой площадки сопровождается видимыми индикаторами спроса: на страницах продуктов публикуются квоты подписки и прогресс набора, список лицензированных управляющих расширяется, а новые проекты проходят путь от токенизации к торговле и попадают в список RWA.

Линия RWA: превращение крупных частных сделок в доли размером со stablecoin

В BiFu RWA Project List сейчас представлены три инвестиционных проекта, все оформлены как фонды и имеют рейтинг Medium Risk.

StepFun Equity Project. Минимальная инвестиция $15,000, эмитент — Trivesta Group, верхний лимит объема $5,000,000, прогресс набора 56.91%. Фонд инвестирует в Pre-IPO equity StepFun, ведущего unicorn в секторе Artificial General Intelligence (AGI) в China, входящего в первую линию внутри страны по технологиям multimodal large model.

Sunrise Equity Project. Минимальная инвестиция $20,000, также выпущен Trivesta Group, верхний лимит объема $5,000,000, прогресс набора 41.65%. Фонд инвестирует в Sunrise — редкий объект в секторе AI computing infrastructure в China, сосредоточенный на самостоятельных R&D специализированных GPU для inference больших моделей.

Musk Unicorn Opportunities Fund. Минимальная инвестиция $50,000, управляющий — Duxton Asset Management, верхний лимит объема $10,000,000, сейчас помечен как Fundraising Closed. Это фонд возможностей pre-IPO unicorn, удерживающий редкий equity pre-listing технологических гигантов через комплаенс-структуру фонда.

Все три проекта представляют собой private-market equity, к которой обычным инвесторам крайне сложно получить доступ через традиционные каналы. Именно здесь RWA дает наиболее ощутимую ценность: распределения, которые раньше начинались с million-dollar чеков, сокращаются до $15,000 to $50,000 и доступны к подписке в stablecoins. Это превращает недоступные ранее активы в продукты, которыми можно владеть в виде доли. Private-market equity по-прежнему относится к средне- и высокорисковым инструментам, а указанные показатели annualization не являются гарантией доходности.

Для эмитентов активов: следующий этап BiFu

RWA — это двусторонний рынок. BiFu обозначила путь, который она будет предлагать эмитентам активов в дальнейшем, в три этапа: asset tokenization, market trading и investment allocation. Проекты проходят путь от подачи заявки через структурирование под комплаенс до выпуска токенов; затем токены листингуются, получают ликвидность и открываются для global investors, которые размещают средства в stablecoins и могут выйти через secondary market.

Поддержка BiFu охватывает архитектуру комплаенса, smart contracts и полный цикл выпуска, при участии партнерских юридических фирм, аудиторов и кастодианов. Для владельцев активов это одновременно решает вопросы привлечения средств и ликвидности: токенизированный выпуск создает continuously tradable market сразу после завершения раунда.

Вторая половина для бирж — это борьба за предложение активов

По мере того как индустрия превращается в борьбу за существующих пользователей, чистый рост эффективности торговли дает все меньший эффект. Wealth Suite BiFu указывает на иной путь: ключевая компетенция биржи смещается от matching trades к organizing assets. Тот, кто способен привлекать активы, недоступные другим, и упаковывать институциональные структуры в доли, доступные розничным клиентам, удержит пользователей с наибольшими балансами.

Пользователю по-прежнему нужен только один аккаунт. Но то, что этот аккаунт может содержать, расширяется от crypto до gold, foreign exchange, supply chain finance, Hong Kong IPOs и private-market equity.

О BiFu

BiFu — это торговая платформа нового поколения для всех классов активов, объединяющая trading, assets и future markets. Через единую систему счета BiFu предлагает crypto derivatives, FX CFDs, tokenized stocks и RWA, prediction markets, Earn и copy trading.

One Account, Trade the World.

Источник: Chainwire