BestEx Research Group LLC, независимый поставщик алгоритмов исполнения, торговых технологий и аналитики сделок для глобальных рынков акций и фьючерсов, объявила о запуске Pulse AI — первого в мире ИИ-нативного интерфейса для институциональной аналитики трейдинга.

Pulse AI связывает существующий пакет Pulse Analytics компании с такими ИИ-ассистентами, как Claude и ChatGPT, которые торговые подразделения уже используют, позволяя трейдерам задавать вопросы на естественном языке и получать ответы, основанные на проприетарных моделях BestEx Research и фактических рыночных данных. Платформа разработана для оптимизации аналитики торговых издержек на протяжении всего жизненного цикла сделки — от предторговой аналитики, определяющей планирование и исполнение позиций, до брокеро-нейтрального постторгового анализа транзакционных издержек (TCA), который оценивает качество исполнения различных брокеров и рекомендует корректировки, направленные на снижение затрат. Запуск происходит на фоне ускорения внедрения генеративного ИИ на рынках капитала: управляющие активами, банки и торговые фирмы всё чаще исследуют возможности применения больших языковых моделей для аналитики, управления рисками и операционных процессов.

Предторговая аналитика теперь доступна для глобальных фьючерсов

Предторговые аналитические возможности Pulse AI в настоящее время действуют для глобальных фьючерсов, а предторговая аналитика по акциям запланирована к запуску в октябре. Институциональные торговые подразделения регулярно обрабатывают огромные объёмы рыночных данных, и преобразование этих данных в обоснованные решения, как правило, требует от количественных аналитиков значительного времени на их извлечение, очистку и моделирование. Pulse AI Pre-Trade разработан для устранения этих затрат, высвобождая время аналитиков для более глубокого анализа в интересах торгового стола.

Платформа оптимизирует рабочие процессы анализа ликвидности, генерируя ответы на такие вопросы, как: какие продукты обычно наиболее ликвидны в определённое время суток; как обычно ведут себя спред и глубина инструмента; как условия ликвидности на рынке влияют на торговые издержки; какое воздействие запланированные экономические события оказывают на книгу заявок; как быстро крупная позиция может быть отработана при различных уровнях участия; и какими могут быть ожидаемые затраты на торговлю с разной скоростью. Поскольку Pulse AI опирается на обработанные алгоритмические данные и модель издержек исполнения BestEx Research, ответы отражают текущие условия ликвидности и предоставляются с сопроводительными визуализациями и интерпретацией, которые трейдеру в ином случае пришлось бы составлять вручную.

Брокеро-нейтральный постторговый TCA запланирован на первый квартал 2027 года

Второй ключевой компонент — брокеро-нейтральный постторговый TCA — запланирован к выпуску в первом квартале 2027 года. Объективное сравнение и оценка работы брокеров всегда были сложной задачей для институциональных инвесторов. Каждый брокер обычно измеряет только исполненный им поток, используя собственную методологию, и представляет результаты, ограниченные этой частью операций. Стол, работающий с несколькими брокерами, получает несколько частичных отчётов и не имеет стандартизированного способа их сравнения на равных условиях. Потребность в последовательной оценке качества исполнения усиливается обязательствами по наилучшему исполнению в рамках таких регуляторных норм, как MiFID II в Европе и FINRA Rule 5310 в США, которые требуют от фирм демонстрировать должную осмотрительность в поиске наиболее благоприятных условий для клиентских заявок.

Брокеро-нейтральный TCA применяет единую методологию ко всем исполнениям buy-side-фирмы. Трейдеры могут определить, какие брокеры реально показали результат, какие стратегии оказались эффективными и при каких условиях, а также где модификация или настройка алгоритмов могла бы снизить затраты. Pulse AI делает этот анализ диалоговым, позволяя проводить исследование в том же ИИ-ассистенте, в котором трейдер уже работает, вместо того чтобы полагаться исключительно на ежеквартальные отчёты.

Мнение руководства

«ИИ меняет то, как мы взаимодействуем с информацией, и трейдеры buy-side ожидают от провайдеров исполнения оптимизации и упрощения процесса TCA, который оставался жёстким и сложным на протяжении десятилетий», — заявил Хитеш Миттал (Hitesh Mittal), основатель и генеральный директор BestEx Research. «Мы создали Pulse Analytics специально для поддержки трейдеров, квантов и портфельных менеджеров в их самых сложных решениях. С Pulse AI трейдер может общаться со своим ИИ-ассистентом о качестве исполнения, получать помощь в навигации по меняющимся рыночным условиям или настроить агента на выполнение TCA в ночное время и утром найти на своём рабочем месте тщательный анализ эффективности работы брокеров. Это принципиально иное взаимодействие с данными, чем то, которое может обеспечить ежеквартальный отчёт. Pulse AI создан, чтобы возглавить этот переход».